iShares एस एंड पी मिड कैप 400 मूल्य (NYSEARCA: IJJ IJJiShs एस एंड पी MdCp153। 30-0। 94% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, या ईटीएफ, एसएंडपी मिडकैप 400 वैल्यू इंडेक्स के बेंचमार्क के प्रदर्शन के आधार पर निवेशकों को संयुक्त राज्य में स्थित मिड कैप कंपनियों तक पहुंच प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। एसएंडपी मिड कैप 400 वैल्यू इंडेक्स में लगभग 400 मध्यम आकार की मार्केट कैपिटलाइजेशन कंपनियों को शामिल किया गया है, जो समान घरेलू कंपनियों की तुलना में कम मूल्यांकन नहीं माना जाता है। आईजेजे में औसत से 299 मिड कैप मूल्य शेयर हैं जो एस एंड पी मिड कैप 400 वैल्यू इंडेक्स में सूचीबद्ध हैं। 2000 में स्थापना के बाद से अपने बेंचमार्क के प्रदर्शन पर नजर रखने के द्वारा, आईजेजे ने निवेशकों को 10% की वार्षिक रिटर्न प्रदान की है। 77%

यह कैसे ट्रैक करता है

आईजेजे के फंड मैनेजर्स ने फंड्स के बेंचमार्क इंडेक्स के होल्डिंग्स और प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए एक प्रतिकृति रणनीति की आग्रह की। यह कार्य एसएंडपी मिड कैप 400 मान इंडेक्स में मिले प्रतिभूतियों में न्यूनतम परिसंपत्तियों में 90% की परिसंपत्तियों का निवेश या किसी विशिष्ट सुरक्षा का प्रतिनिधित्व करने वाली एक डिपॉजिटरी रसीद में फंड द्वारा हासिल की जाती है। IJJ में आयोजित फंडों के शेष 10% फंड मैनेजर्स के विवेक पर वायदा, विकल्प और स्वैप अनुबंधों में निवेश किया जा सकता है। इसके अतिरिक्त, आईजेजे के अंदर निवेशक धन का एक छोटा सा हिस्सा नकद या नकद समकक्ष में आयोजित किया जा सकता है।

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आईजेजे केवल यू.एस. के अंदर स्थित कंपनियों के शेयरों में निवेश करता है जो मिड कैप साइज श्रेणी में आते हैं। माना जाता है कि प्रत्येक धारण मूल्य झुकाव होना है, जिसका मतलब है कि कंपनी का स्टॉक खुले बाजार में वर्तमान में कम है। ईटीएफ के भीतर आयोजित मिड कैप वैल्यू स्पेस में शीर्ष कंपनियों में होली फ्रांटियर कार्पोरेशन को 1. 37% में शामिल किया गया है; टावर्स वाटसन 1। 15%; न्यू साउथर्क बैंनकर इंक। 1 9 .0%; एवरेस्ट री ग्रुप लिमिटेड 1. 9 0%; और मैनपावर ग्रुप पर 0. 98%। जबकि आईजेजे समग्र घरेलू शेयर बाजार के एक छोटे से हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है, फंड विभिन्न क्षेत्रों में निवेशक संपत्ति में विविधता देता है। अगस्त 2015 तक, आईजेजे को वित्तीय क्षेत्र में 27. 04% पर भारी भारित किया गया है, इसके बाद औद्योगिक क्षेत्र में 16%, सूचना प्रौद्योगिकी पर 13. 07%, उपभोक्ता विवेकाधीन 10% और 9% पर सामग्री। 75%

प्रबंधन

आईजेजे को ईटीएफ के आईशर्स परिवार के माध्यम से निवेशकों को पेशकश की जाती है, कम लागत वाले पेशेवरों में से एक, पेशेवर रूप से प्रबंधित ईटीएफ। आईशर्स को ब्लैक रॉक, इंक द्वारा चलाया जाता है, जो 700 से अधिक व्यक्तिगत ईटीएफ का प्रबंधन करता है और निवेशक संपत्ति में $ 1 ट्रिलियन से अधिक का है। आईशर्स एसएंडपी मिड कैप 400 वैल्यू ईटीएफ मिड कैप श्रेणी में ब्लैक रॉक के माध्यम से पेश 9 फंडों में से एक है और मूल्य निवेश पर केंद्रित तीन मिड कैप फंडों में से एक का प्रतिनिधित्व करता है।

अभिलक्षण

आईजेजे अपने निधि प्रबंधकों द्वारा लागू प्रतिकृति रणनीति के कारण एक निष्क्रिय प्रबंधन ईटीएफ है।ईटीएफ के भीतर व्यापारिक गतिविधियों की कम मात्रा की वजह से, IJJ का स्वामित्व अपेक्षाकृत कम है, जो कि व्यय अनुपात के 0. 25% के द्वारा व्यक्त किया गया है। तुलनात्मक रूप से, सभी ईटीएफ के लिए औसत व्यय का अनुपात 0. 60% है, साथ-साथ मिड कैप फंड श्रेणी औसत गिरकर 0. 0% पर आ गया है। नीचे के औसत व्यय अनुपात के अलावा, आईजेजे की वार्षिक लाभांश दर $ 2 है। 14 जो तुलनीय मिड कैप वैल्यू ईटीएफ के बहुमत से अधिक है।

आईजेजे न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज आर्का पर 8, 000 अन्य एक्सचेंज-सूचीबद्ध प्रतिभूतियों के साथ व्यापार करता है। जब निवेशकों को आईजेजे के साथ स्वामित्व की कम आंतरिक लागत का अनुभव होता है, तो व्यापार शुल्क और कमीशन लागू हो सकता है जब फंड खरीदा जाता है या बेचा जाता है। निवेशकों के लिए मूल्यांकन किए गए शुल्क ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म के उपयोग के आधार पर और सलाहकार या दलाल सहायता की डिग्री के आधार पर भिन्न होते हैं।

उपयुक्तता और अनुशंसाएं

आईजेजे निवेशकों को एक व्यापक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति के भाग के रूप में घरेलू इक्विटी बाजार का एक चयन उपसमूह में भाग लेने का अवसर प्रदान करता है। मिड कैप इक्विटी पर्यावरण में निवेश अक्सर एक निवेश पोर्टफोलियो में विविधता प्राप्त करने के लिए एक विधि के रूप में उपयोग किया जाता है जो कि विकास-उन्मुख निवेशों में भारी भारित होता है। मिड कैप होल्डिंग्स में निवेश के निवेशकों को मेगा, बड़े और छोटे-कैप में बाजार की आबादी के खिलाफ रखने की क्षमता होती है क्योंकि वे छोटे-कैप होल्डिंग्स की तुलना में उच्च स्तर की स्थिरता की अनुमति देते हैं जबकि एक साथ बड़े कैप कंपनियों की तुलना में विकास के लिए अधिक संभावनाएं प्रदान करते हैं । IJJ अद्वितीय है क्योंकि निधि में मूल्य झुकाव शामिल है जो निवेशकों को कम मात्रा वाले शेयरों का लाभ लेने की अनुमति देता है जो आमतौर पर विकास-केंद्रित कंपनियों की तुलना में अधिक लाभांश प्रदान करते हैं।

हालांकि निवेशकों के लिए आकर्षक विशेषताओं मौजूद हैं जो आईजेजे को एक पोर्टफोलियो में एक मिड कैप होल्डिंग के रूप में उपयोग करते हैं, जोखिम मौजूद हैं। आईजेजे इक्विटी बाजार के एक छोटे हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है, जिससे यह निवेशकों के लिए एकदम सही विकल्प नहीं है। वह राशि जिस तक फंड अस्थिरता का अनुभव कर सकता है, वह उच्च है, जो कि इसके जोखिम मीट्रिक, बीटा और मानक विचलन के माध्यम से स्पष्ट रूप से व्यक्त किया गया है। आईजेजे में 1 का बीटा बीटा है, जिसका अर्थ है कि यह समग्र बाजार की तुलना में थोड़ी अधिक अस्थिरता का अनुभव करने की संभावना है। इसी प्रकार, आईजेजे का तीन साल का मानक विचलन 10. 78% है, जिसका मतलब है कि रिटर्न बड़े, अक्सर अप्रत्याशित रेंज में फैले हुए हैं।

जबकि आईजेजे में निवेश जोखिम की एक सीमा के साथ आता है, जो निवेशकों को मिड कैप इक्विटी के साथ समय-समय पर लाभांश देने की क्षमता के साथ संपर्क करना चाहते हैं, प्रभावी रूप से ईटीएफ का उपयोग कर सकते हैं। चूंकि आईजेजे को समय के साथ अस्थिरता का अनुभव करने की क्षमता है, इसलिए फंड लंबे समय के क्षितिज वाले निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है।

वित्तीय सलाहकार ग्राहक इस ईटीएफ का उपयोग कैसे कर सकते हैं

एक वित्तीय सलाहकार IJJ को एक ग्राहक के पोर्टफोलियो के भीतर एक मिड-कैपी होल्डिंग के तौर पर बड़े और छोटे-कैप कंपनी शेयर होल्डिंग्स के पूरक या विकास के लिए प्रतिस्थापन के रूप में रख सकता है- मध्य कैप स्थितियों पर केंद्रित चूंकि आईजेजे मूल्य-झुका हुआ है, यह ईटीएफ में निवेश करने वाले वित्तीय सलाहकार ग्राहकों के लिए उपयुक्त है, जो कि लाभांश भुगतान के लिए उच्च क्षमता है। एक ग्राहक के पोर्टफोलियो के भीतर लाभांश को जोड़ना एक निवेश को स्थिर करने में मदद करता है यदि अंतर्निहित शेयर मूल्य गिर जाता है

आईजेजे से जुड़े जोखिम के स्तर के कारण, वित्तीय सलाहकारों को प्रत्येक क्लाइंट पोर्टफोलियो में फंड का उपयोग नहीं करना चाहिए। इसके बजाय, IJJ का इस्तेमाल उन ग्राहकों के साथ किया जाना चाहिए जो दीर्घकालिक निवेश लक्ष्य, जैसे कि सेवानिवृत्ति या कॉलेज शिक्षा वित्त पोषण, या जो मध्यम रिटर्न के लिए मध्यम जोखिम लेने में सहज हैं, के लिए काम कर रहे हैं।

मुख्य प्रतिस्पर्धी और विकल्प

आईजेजे मूल्य निवेश पर केंद्रित मध्य कैप ईटीएफ की एक अनूठी श्रेणी में आता है, लेकिन आईशर्स एक मिड कैप वैल्यू ईटीएफ जारीकर्ता के रूप में अकेले खड़े नहीं हैं। आईजेजे के सबसे बड़े प्रतियोगियों में मोनाड के मिडकेप वैल्यू ईटीएफ शामिल हैं, जो एमएससीआई यूएस मिड कैप वैल्यू इंडेक्स को ट्रैक करता है; विस्टामट्री का मिडकैप डिविडेंड फंड, जो विस्डोम्री मिड कैप डिविडेंड इंडेक्स को ट्रैक करता है; और गग्नेजेम के एस एंड पी मिडकैप 400 शुद्ध मूल्य ईटीएफ, जो एस एंड पी मिडकेप 400 / सिटीग्रुप शुद्ध मूल्य सूचकांक को ट्रैक करता है। मोहन मिडकैप वैल्यू ईटीएफ का व्यय अनुपात 0. 0 9% है, विस्टामट्री मिडकैप डिविडेंड फंड का व्यय अनुपात 0. 38% है, और गग्नेजेम एसएंडपी मिडकैप 400 शुद्ध मूल्य ईटीएफ का व्यय अनुपात 0. 37% है।