मोनाड मिड कैप वैल्यू फंड (NYSEARCA: वीओई मिड-कैप वी एल 106 वीओईएनवीं। 30-0। 38% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एक निष्क्रिय एक्सचेंज ट्रेडेड फंड है, या ईटीएफ, जो यूएस इक्विटी बाजार में मध्य-पूंजीकरण कंपनियों के एक बड़े पोर्टफोलियो को ट्रैक करता है। वीओई एक कम लागत वाली, पूर्ण प्रतिकृति दृष्टिकोण प्रदान करता है और बाजार क्षेत्र के आधार पर भेदभाव नहीं करता है।

यह ईटीएफ सीआरएसपी यू। एस। मिड कैप वैल्यू इंडेक्स या "अंतर्निहित सूचकांक" की फीस और व्यय से पहले, प्रदर्शन को दोहराने का प्रयास करता है। अंतर्निहित सूचकांक में लगभग 210 व्यक्तिगत मिड कैप शेयर हैं शामिल करने के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए, एक फर्म को एमएससीआई यू.एस. मिड कैप 450 इंडेक्स में शामिल किया जाना चाहिए और वैनगार्ड द्वारा "वैल्यू पिक" के रूप में विचार किया जाना चाहिए। मूल्य का मतलब कम मूल्य-टू-बुक (पी / बी) और फर्म के अनुमानित आंतरिक मूल्य से बाजार मूल्य।

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इक्विटी ब्रह्मांड में मिड-कैप शेयरों का मिठाई स्थान है 10 अरब डॉलर से अधिक के बाजार पूंजीकरण वाले कंपनियों को बड़े कैप माना जाता है और अपेक्षाकृत स्थिर रूप में देखा जाता है इसके विपरीत, 2 अरब डॉलर या छोटे कैप से कम बाजार पूंजीकरण वाले कंपनियां खतरनाक हैं लेकिन अधिक से अधिक ऊपर उठती हैं मिड कैप $ 2 बिलियन और 10 बिलियन रेंज के बीच आते हैं; वे आम तौर पर छोटे कैप की तुलना में अधिक सुरक्षित और बड़ी टोपी से अधिक आक्रामक रूप में देखा जाता है।

यह कैसे ट्रैक करता है

अधिकांश मोहरा ईटीएफ की तरह, वीओई अंतर्निहित सूचकांक के बारे में है। इसका अर्थ है यू.एस. इक्विटी स्पेस में मूल्य कंपनियों के लिए फंड मैनेजमेंट की ओर से बहुत सक्रिय व्यापार के बिना व्यापक पहुंच। वीओई का सूचकांक बेहद विविध है; नौ विभिन्न बाजार क्षेत्रों को कुल फंड परिसंपत्तियों का कम से कम 5% प्राप्त होता है

यह ईटीएफ भारी उपभोक्ता वस्तुओं की ओर शीर्षक है, जैसे कि साइक्लिकल और नॉनसाइक्लिकल, औद्योगिक, स्वास्थ्य देखभाल और बुनियादी सामग्री वित्तीय, यूटिलिटी, टेक्नोलॉजी और दूरसंचार में इसी प्रकार की औसत वजन घट रही है।

फिनालिटी इंक और हार्टफ़ोर्ड फाइनेंशियल सर्विसेज ग्रुप में उल्लेखनीय निवेश के साथ, वित्तीय शेयर अब भी कुल पोर्टफोलियो का लगभग 23% हिस्सा सबसे बड़ा क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करते हैं। उपभोक्ता चक्रीय और रक्षात्मक स्टॉक एकत्र 22% तक बढ़ाएं। प्रौद्योगिकी, औद्योगिक और उपयोगिताओं प्रत्येक गिरने के बीच 8. 5 और 11%।

तीन सबसे बड़े व्यक्तिगत डेल्फी ऑटोमोटिव पीएलसी, बोस्टन सायंटिफिक कॉर्पोरेशन और अमरीसोर्स बर्गन कॉर्पोरेशन हैं। कोई भी स्टॉक 1 से अधिक नहीं है। कुल परिसंपत्तियों का 5%। शीर्ष 10 होल्डिंग्स का संयुक्त भार लगभग 10. 5% है, जो कि श्रेणी के लिए कम है।

वीओई अपनी सभी परिसंपत्तियों को सटीक शेयरों में निवेश करती है जिसमें अंतर्निहित सूचकांक शामिल होता है यह बहुत प्रभावी ढंग से ट्रैक करता है, यहां तक ​​कि एक मोनाद ईटीएफ के लिए भी। उदाहरण के लिए, फंड के पास 36 महीने के "अच्छाई-योग्यता" या आर-स्क्वेर्ड, 0 का है98 जब इसकी बेंचमार्क के साथ तुलना में यह कम फीस और अत्यंत प्रभावी प्रबंधन के लिए एक वसीयतनामा है इतनी लंबी अवधि के दौरान केवल 0. 02 की ट्रैकिंग त्रुटि को बनाए रखना बहुत मुश्किल है।

प्रबंधन

मोनाद कम-शुल्क, पारस्परिक रूप से प्रबंधित ईटीएफ और म्यूचुअल फंड में उद्योग के नेता हैं। कंपनी की अनुक्रमण रणनीति कम प्रशासनिक लागतों में तब्दील होती है, और यह फंड ट्रेडों के लिए खराब बाजार समय के जोखिम को भी सीमित करता है। वीओई का प्रबंधन मोहरा इक्विटी इनवेस्टमेंट ग्रुप द्वारा किया जाता है। मोहन की वेबसाइट के मुताबिक प्रबंधन "नकदी प्रवाह को समायोजित करने और सूचकांक विशेषताओं के साथ घनिष्ठ संबंध बनाए रखने के लिए व्यापार निर्णयों को लागू करने के लिए स्वामित्व सॉफ्टवेयर का उपयोग करता है।"

अभिलक्षण

वीओई अगस्त 2006 में शुरू किया गया था और जल्दी से एक सेगमेंट नेता बन गया यह 1 9 40 के निवेश कंपनी अधिनियम के तहत एक ओपन एंडेड निवेश कोष के रूप में कानूनी रूप से संरचित है। वीओई की अतिव्यापी विशेषता दक्षता है कुल प्रशासनिक लागत केवल 0. 0% तक बढ़ाते हैं निवेशकों के लिए, यह इसे सबसे सस्ता ईटीएफ बनाते हैं और पूरे बाजार में सबसे सस्ता है। वास्तव में, वीओई के 9 आधार अंक व्यय अनुपात औसत से 93% सस्ता है। फंड में भी 20 मिलियन डॉलर से अधिक की एक बड़ी परिसंपत्ति आधार और व्यापार हैं।

निवेशक प्रकटीकरण के बारे में शिकायत कर सकते हैं वीओई केवल मासिक आय जारी करता है, और अंतराल के लिए एक प्रवृत्ति है। इस छोटी सी समस्या के बाहर, फंड प्रभावी प्रबंधन में एक केस स्टडी है।

उपयुक्तता और अनुशंसाएं

यह निवेशकों के लिए एक बहुत अच्छा ईटीएफ है जो मिड कैप शेयरों के एक व्यापक पूल के लिए सस्ती जोखिम चाहते हैं। VOE स्थिर, अच्छी तरह से प्रबंधित, कम शुल्क लेता है और तरलता पर ठोस है। हालांकि, किसी भी मिड-कैप ईटीएफ बाजार में जोखिम लेता है और चक्रीय प्रदर्शन की पेशकश करता है। यह भी बहुत संभव है VOE की व्यक्तिगत होल्डिंग्स समय के साथ नहीं रोकेंगे।

मिड कैप कंपनियों की आम तौर पर बड़ी प्रतिस्पर्धी लाभ नहीं होते हैं क्योंकि बड़े बड़े कैप कंपनियों वारेन बफेट "आर्थिक मोट" के रूप में संदर्भित करते हैं जो प्रतिस्पर्धा से उपभोक्ता को ढालते हैं या उपभोक्ता स्वाद को समायोजित करते हैं। इस कारण से, रूढ़िवादी निवेशक वीओई के लिए अपने एक्सपोजर को सीमित कर सकते हैं या बस बड़े कैप फंडों के साथ छड़ी कर सकते हैं

उच्च-जोखिम वाले रूढ़िवादीों के अलावा उच्च जोखिम वाले अत्याचार के अलावा, वीओई व्यापारियों और निवेशकों के लिए एक समान विकल्प बनाती है। सबसे बेहतर इंडेक्स के मुकाबले जब वीओई के पास 36-महीने का बीटा है, जो 90 के बीटा है, जो एक मिड कैप इक्विटी ईटीएफ के लिए अनसुना है और 1 से ऊपर एक अल्फा है। 50. यह केवल 9 के एक मानक विचलन दिखाता है 23, इसी अवधि के दौरान एस एंड पी 500 8 के साथ तुलना में। 56. शार्प अनुपात 2 के आसपास होवर करें। दूसरे शब्दों में, वीओई एक आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत सुपरस्टार है।

वित्तीय सलाहकार ग्राहक इस ईटीएफ का उपयोग कैसे कर सकते हैं

केवल किसी भी पोर्टफोलियो के बारे में वानजार्ड मिड-कैप वैल्यू ईटीएफ के लिए एक स्थान खोजना मुश्किल नहीं होना चाहिए। दीर्घकालिक निवेशकों को वीओई की दक्षता से प्यार करना चाहिए; आखिरकार, समय के साथ फीस यौगिकों पर पैसा बचाया जाता है जैसे बेहतर फंड प्रदर्शन अधिक आक्रामक ग्राहकों को आर्थिक वृद्धि के दौरान उच्च तरलता और अपग्रेड करने की क्षमता का पता चलता है।

वीओई पूरी तरह से एक यू.एस. फोकस इक्विटी पोर्टफोलियो के लिए एक कोर होल्डिंग के रूप में सेवा कर सकती है, जब तक कि कहीं और अंतरराष्ट्रीय एक्सपोज़र से यह उत्साहित नहीं होता है। हालांकि, इस फंड में बहुत अधिक वजन पुराने या कम आक्रामक ग्राहकों के लिए अनावश्यक जोखिम पैदा कर सकता है। महत्वपूर्ण निवेशकों के पास वीओई में गड़बड़ करने का कठिन समय है यह मूल रूप से एक मूल्य का खेल है, उच्च विविधता प्रदान करता है, मजबूत आंकड़े दिखाता है और एक विशाल आधार का प्रबंधन करता है।

मुख्य प्रतियोगियों और विकल्प

वीओई केवल एमएससीआई यूएस मिड कैप इंडेक्स या सीआरएसपी मिड कैप वैल्यू इंडेक्स पर नज़र रखने वाला एकमात्र फंड है, लेकिन मिड कैप स्पेस में अभी भी काफी प्रतिस्पर्धा है। सबसे बड़ा प्रतिद्वंद्वी ब्लैक रॉक के आईशरेस रसेल मिड कैप वैल्यू ईटीएफ है, जो कि संपत्ति में 7 अरब डॉलर का एक प्रभावशाली और 100 से अधिक व्यापार करता है। 2. वी.ओ.ई.

आईशर्स एस एंड पी मिड कैप 400 वैल्यू ईटीएफ भी ऑफर करता है यह फंड एस एंड पी मिडकेप 400 / सिटीग्रुप मान इंडेक्स को ट्रैक करता है और वीओई के लिए लगभग समान बाजार कैप है। हालांकि, यह आईशरेस ईटीएफ वीओई के व्यय का अनुपात तीन गुना है और केवल तरल के रूप में आधा है