जोखिम और वापसी दो मूलभूत कारक हैं जिन्हें किसी भी निवेश का विश्लेषण करने पर विचार किया जाना चाहिए। सभी निवेशक अपने निवेश से उच्चतम संभव वापसी करना चाहते हैं। हालांकि, संभावित जोखिम हमेशा संभावित जोखिम से संतुलित होना चाहिए। अलग-अलग ग्राहकों के लिए ठीक से निवेश का विश्लेषण करने के लिए, एक वित्तीय सलाहकार या मनी मैनेजर को प्रत्येक ग्राहक के लिए एक सटीक जोखिम मूल्यांकन या जोखिम प्रोफ़ाइल तैयार करनी चाहिए। यह जोखिम मूल्यांकन एक सलाहकार को प्रत्येक ग्राहक पर विचार करने के लिए सबसे उपयुक्त निवेश का निर्धारण करने की अनुमति देता है।

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एक जोखिम आकलन के वित्तीय तत्व

हर जोखिम मूल्यांकन में कई प्रमुख तत्व शामिल होते हैं जो एक ग्राहक के चेहरे के जोखिम का एक व्यापक विश्लेषण करने के लिए और सर्वोत्तम निवेश को कम करने के लिए एक साथ उपयोग किया जा सकता है। कि जोखिम या जोखिम को सार्थक बनाने

जोखिम आकलन का पहला तत्व जोखिम क्षमता है, जोखिम का अधिकतम स्तर जो एक व्यक्ति को अपने वित्तीय परिस्थितियों के आधार पर लेने का जोखिम उठा सकता है। जोखिम आकलन के इस हिस्से में हानि को अवशोषित करने की क्लाइंट की कुल क्षमता का एक मात्रा का ठहराव है, चाहे नुकसान छोटा है, मध्यम या बड़े जोखिम की क्षमता भी सलाहकार को यह बताती है कि ग्राहक के पोर्टफोलियो कैसे कार्य करेगा और आर्थिक रूप से परिवर्तन की दर यदि कोई विशिष्ट निवेश परिणाम हानि या लाभ में होता है।

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जोखिम मूल्यांकन का दूसरा तत्व जोखिम आवश्यकता है। प्रत्येक ग्राहक सलाहकार के साथ अपने निवेश उद्देश्यों की चर्चा करता है, और प्रत्येक सलाहकार समझता है कि ग्राहक को ध्यान में रखते हुए निवेश वापसी के उद्देश्यों को पूरा करने के लिए एक निश्चित राशि का जरूरी होना आवश्यक है। इसके बाद सलाहकार को यह निर्धारित करना चाहिए कि ग्राहक को अपने निवेश लक्ष्यों को सफलतापूर्वक पूरा करने के लिए सहायता करने के लिए निवेश जोखिमों की गणना कैसे की जानी चाहिए।

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जोखिम आकलन के मनोवैज्ञानिक अवयवों

जोखिम मूल्यांकन के दो प्रमुख तत्व हैं जो सख्ती से वित्तीय अवधारणा नहीं हैं, लेकिन अधिक मनोवैज्ञानिक अवधारणाओं के दायरे में हैं। एक ऐसी अवधारणा जोखिम का रवैया है अनिवार्य रूप से जोखिम के प्रति दृष्टिकोण यह है कि क्लाइंट की समझ में जोखिम क्या होता है और यह कैसे ग्राहक के जीवन और वित्त को प्रभावित करेगा। आमतौर पर, एक वित्तीय सलाहकार शुरू में जोखिम की ओर ग्राहक के दृष्टिकोण का निर्धारण करके जोखिम मूल्यांकन विकसित करता है, फिर क्लाइंट की जोखिम क्षमता और जोखिम संबंधी आवश्यकताओं का निर्धारण करने के बाद क्लाइंट के जोखिम के दृष्टिकोण का पुनर्मिलन करना।

जोखिम जोखिम प्रत्येक जोखिम आकलन के एक प्रमुख मनोवैज्ञानिक तत्व भी है कभी-कभी जोखिम की क्षमता के साथ उलझन में, जोखिम सहिष्णुता इस बात से अलग होती है कि यह जोखिम के स्तर को देखते हुए निवेश की संभावनाओं को सहन करने की क्लाइंट की मानसिक और भावनात्मक क्षमता है, और ग्राहक किस तरह से मनोवैज्ञानिक रूप से सक्षम हो सकता है, जो ग्राहक कम अवधि में नुकसान या समग्र उतार-चढ़ाव को संभालने में सक्षम है और लंबी अवधिअक्सर, जोखिम के लिए सहिष्णुता पिछले निवेश के अनुभवों के साथ बहुत ही सहसंबंध रखता है। कुछ ग्राहकों के पास शून्य जोखिम सहिष्णुता है वे किसी भी प्रकार के निवेश के नुकसान से निपट नहीं सकते हैं, यहां तक ​​कि एक अस्थायी भी नहीं, चाहे कोई भी संभावित निवेश वापसी हो। ऐसे ग्राहकों के लिए, केवल उचित निवेश तय-आय वाले निवेश हैं जो वापसी की गारंटी दर प्रदान करते हैं और यू.एस. ट्रेजरी बांड जैसे वस्तुतः कोई जोखिम नहीं।

निचला रेखा

एक वित्तीय सलाहकार के लिए एक सटीक और प्रभावी जोखिम मूल्यांकन या प्रोफाइल विकसित करने के लिए, उसे प्रत्येक दूसरे के साथ तुलना करने के लिए स्वतंत्र रूप से प्रत्येक उपर्युक्त विशेषताओं का निर्धारण और उनका आकलन करना होगा और फिर उन्हें एक साथ जोड़ना होगा किसी दिए गए ग्राहक के लिए एक समझदार निवेश जोखिम स्तर में उन्हें जोखिम आकलन पूरा करना एक वित्तीय सलाहकार को सामान्य वर्गों की संपत्तियों और विशिष्ट प्रकार के निवेशों को निर्धारित करने में सक्षम बनाता है जो किसी दिए गए ग्राहक के लिए सबसे उपयुक्त हैं। दोनों जोखिम सहनशीलता और जोखिम क्षमता संभावित निवेश रिटर्न पर बाधा है, और सलाहकारों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि उनके ग्राहक इस तथ्य को समझते हैं।