विविधीकरण एक ऐसी तकनीक है जो विभिन्न वित्तीय साधनों, उद्योगों और अन्य श्रेणियों के बीच निवेश को आवंटित करके जोखिम को कम करता है। इसका उद्देश्य विभिन्न क्षेत्रों में निवेश करके अधिकतम लाभ प्राप्त करना है जो प्रत्येक एक ही घटना के लिए अलग-अलग प्रतिक्रिया देगा।

अधिकांश निवेश पेशेवर इस बात से सहमत हैं कि, हालांकि नुकसान के खिलाफ यह गारंटी नहीं देता है, जोखिम कम करने के साथ ही विविधीकरण लंबी दूरी के वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंचने का सबसे महत्वपूर्ण घटक है। यहां, हम देखते हैं कि यह सही क्यों है और आपके पोर्टफोलियो में विविधीकरण कैसे पूरा करें। (और जानने के लिए, विविधीकरण: मास विनाश से रक्षात्मक पोर्टफोलियो देखें।)

ट्यूटोरियल: जोखिम और विविधीकरण

जोखिम के विभिन्न प्रकार

निवेश करने पर निवेशक जोखिम के दो मुख्य प्रकार का सामना कर सकते हैं:

• अंतर्वस्तुयोग्य - "व्यवस्थित" या " बाजार जोखिम, "नर्वसनीय जोखिम प्रत्येक कंपनी के साथ जुड़ा हुआ है कारण मुद्रास्फीति की दर, विनिमय दरों, राजनीतिक अस्थिरता, युद्ध और ब्याज दरों जैसी चीजें हैं। इस प्रकार का जोखिम किसी विशेष कंपनी या उद्योग के लिए विशिष्ट नहीं है, और इसे विविधीकरण के माध्यम से समाप्त या कम नहीं किया जा सकता है; यह सिर्फ एक जोखिम है कि निवेशकों को स्वीकार करना चाहिए। विविधतापूर्ण
• - यह जोखिम "असंतुष्ट जोखिम" के रूप में भी जाना जाता है, और यह किसी कंपनी, उद्योग, बाजार, अर्थव्यवस्था या देश के लिए विशिष्ट है; यह विविधीकरण के माध्यम से कम किया जा सकता है असिबद्ध जोखिम का सबसे आम स्रोत व्यापार जोखिम और वित्तीय जोखिम है। इस प्रकार, इसका उद्देश्य विभिन्न परिसंपत्तियों में निवेश करना है ताकि वे बाजार की घटनाओं से सभी तरह प्रभावित न हों।

आपको विविधता क्यों चाहिए

मान लें कि आपके पास केवल एयरलाइन स्टॉक का पोर्टफोलियो है अगर यह सार्वजनिक रूप से घोषित किया गया है कि एयरलाइन पायलट अनिश्चितकालीन हड़ताल पर जा रहे हैं और सभी उड़ानें रद्द कर दी गई हैं, एयरलाइन शेयरों की कीमतों में गिरावट आएगी। आपके पोर्टफोलियो को मूल्य में एक उल्लेखनीय बूंद का अनुभव होगा।

हालांकि, अगर आप रेलवे स्टॉक के दो शेयरों के साथ एयरलाइन उद्योग के शेयरों को प्रतिबाधा देते हैं, तो आपके पोर्टफोलियो का केवल एक हिस्सा प्रभावित होगा। वास्तव में, एक अच्छा मौका है कि रेलवे स्टॉक की कीमतों में चढ़ाई होगी, क्योंकि यात्रियों को परिवहन के एक वैकल्पिक रूप के रूप में ट्रेनों की ओर मुड़ते हैं।

लेकिन, आप इससे आगे भी विविधता बढ़ा सकते हैं क्योंकि कई जोखिम हैं जो

दोनों रेल और वायु को प्रभावित करते हैं क्योंकि प्रत्येक परिवहन में शामिल है किसी भी तरह की यात्रा को कम करने वाली घटना दोनों प्रकार की कंपनियों को नुकसान पहुंचाती है - सांख्यिकीविदों का कहना है कि रेल और हवाई स्टॉक का मजबूत संबंध है। इसलिए, बेहतर विविधता प्राप्त करने के लिए, आप बोर्ड भर में विविधता लाने के लिए, न केवल विभिन्न प्रकार की कंपनियों बल्कि विभिन्न प्रकार के उद्योग भी चाहते हैं। जितना अधिक असुरक्षित आपके स्टॉक हैं, बेहतर है

यह भी महत्वपूर्ण है कि आप विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधता लानेविभिन्न संपत्तियां - जैसे बांड और स्टॉक - प्रतिकूल घटनाओं के समान तरीके से प्रतिक्रिया नहीं करेंगे। परिसंपत्ति वर्गों का एक संयोजन बाजार के झूलों के लिए आपके पोर्टफोलियो की संवेदनशीलता को कम करेगा। आम तौर पर, बॉन्ड और इक्विटी मार्केट विपरीत दिशाओं में आगे बढ़ते हैं, इसलिए, यदि आपके पोर्टफोलियो दोनों क्षेत्रों में विविध हो जाते हैं, तो एक में अप्रिय आंदोलन सकारात्मक परिणामों से दूसरे में ऑफसेट हो जाएगा। (परिसंपत्ति वर्ग के बारे में अधिक जानने के लिए,

संपत्ति आवंटन के बारे में जानने के लिए पांच चीज़ें देखें।) विविध प्रकार के विविधताएं हैं, और निवेशकों के जोखिम सहिष्णुता स्तर को समायोजित करने के लिए कई सिंथेटिक निवेश उत्पाद बनाए गए हैं। हालांकि, ये उत्पाद बहुत जटिल हो सकते हैं और शुरुआती या छोटे निवेशकों द्वारा बनाई जाने का मतलब नहीं है। जिन लोगों के पास कम निवेश का अनुभव है, और हेजिंग गतिविधियों में प्रवेश करने के लिए वित्तीय समर्थन नहीं है, शेयर बाजार के विरूद्ध विविधता लाने का सबसे लोकप्रिय तरीका बांड हैं।

दुर्भाग्य से, एक कंपनी और इसके वित्तीय विवरणों का भी सबसे अच्छा विश्लेषण यह गारंटी नहीं दे सकता कि यह खोने वाला निवेश नहीं होगा विविधीकरण नुकसान को नहीं रोकेंगे, लेकिन यह आपके पोर्टफोलियो पर धोखाधड़ी और बुरी जानकारी के प्रभाव को कम कर सकता है।

आपके पास कितने स्टॉक्स हैं

जाहिर है, पांच शेयरों के मालिक होने से एक के मालिक की तुलना में बेहतर है, लेकिन एक बिंदु आता है जब आपके पोर्टफोलियो में और अधिक शेयर जोड़ते समय कोई फर्क नहीं पड़ता उच्च वापसी बनाए रखने के दौरान जोखिम को कम करने के लिए कितने शेयरों की आवश्यकता होती है इसके बारे में एक बहस है

सबसे पारंपरिक दृष्टिकोण का तर्क है कि एक निवेशक विभिन्न उद्योगों में फैले केवल 15 से 20 शेयरों के साथ इष्टतम विविधीकरण प्राप्त कर सकता है। (सही तरीके से डाइवर्सिफाइड स्टॉक पोर्टफोलियो का गठन करने के बारे में अधिक जानने के लिए, देखें कि

ओवर-डायवर्सिफिकेशन यील्ड डेमिनेशन रिटर्न्स यह जानने के लिए कि किस प्रकार का एसेट मैनेजमेंट आपके जोखिम सहिष्णुता के लिए उपयुक्त है, यह जानने के लिए देखें हासिल करना इष्टतम परिसंपत्ति आवंटन ।) नीचे की रेखा

विविधीकरण निवेशक को जोखिम का प्रबंधन करने में मदद कर सकता है और संपत्ति के मूल्य आंदोलनों की अस्थिरता को कम कर सकता है। हालांकि, याद रखें कि आपके पोर्टफोलियो में कोई भी भिन्नता नहीं है, जोखिम पूरी तरह से समाप्त नहीं किया जा सकता है।

आप अलग-अलग शेयरों से जुड़े जोखिम को कम कर सकते हैं, लेकिन सामान्य बाजार जोखिम लगभग हर शेयर को प्रभावित करते हैं, इसलिए विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधता लाने के लिए भी महत्वपूर्ण है। कुंजी जोखिम और वापसी के बीच एक माध्यम खोजने के लिए है; यह सुनिश्चित करता है कि आप अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करते हैं, जबकि अभी भी एक अच्छी रात का आराम मिल रहा है।