विषयसूची:
विविधीकरण ज्यादातर निवेशकों के लिए परिचित शब्द है सबसे सामान्य अर्थ में, यह इस वाक्यांश के साथ अभिव्यक्त किया जा सकता है: "अपने सभी अंडे को एक टोकरी में न डालें।" हालांकि यह भावना निश्चित रूप से इस मुद्दे का सार कब्जा कर लेती है, लेकिन निवेशक के पोर्टफोलियो में रोल विविधीकरण के व्यावहारिक प्रभावों पर थोड़ा मार्गदर्शन प्रदान करता है और इसमें कोई अंतर्दृष्टि नहीं है कि कैसे एक विविध पोर्टफोलियो वास्तव में बनाया गया है। इस अनुच्छेद में, हम विविधीकरण का एक संक्षिप्त विवरण प्रदान करेंगे और आपको कुछ अंतर्दृष्टि देंगे कि आप इसे अपने लाभ के लिए कैसे काम कर सकते हैं
विविधीकरण क्या है?
विविधीकरण की अवधारणा पर एक करीब से नज़र रखना, यह विचार एक पोर्टफोलियो बनाना है जो जोखिम को कम करने के लिए कई निवेश शामिल करता है। उदाहरण के लिए, एक निवेश के बारे में विचार करें, जिसमें एक कंपनी द्वारा जारी किए गए केवल स्टॉक शामिल हैं। अगर उस कंपनी के स्टॉक को गंभीर मंदी का सामना करना पड़ता है, तो आपका पोर्टफोलियो गिरावट की पूरी आशंका को बनाए रखेगा। दो अलग-अलग कंपनियों के शेयरों के बीच अपने निवेश को विभाजित करके, आप संभावित पोर्टफोलियो को कम कर सकते हैं।
अपने पोर्टफोलियो में जोखिम को कम करने का दूसरा तरीका बांड और नकद शामिल करना है। चूंकि आम तौर पर नकदी को अल्पकालिक रिजर्व के रूप में प्रयोग किया जाता है, अधिकांश निवेशक शेयरों और बांडों के इस्तेमाल पर आधारित अपने पोर्टफोलियो के लिए परिसंपत्ति आवंटन की रणनीति विकसित करते हैं। नकदी या अल्पकालिक मनी-मार्केट सिक्योरिटीज में आपकी निवेशित परिसंपत्तियों का एक हिस्सा रखने का यह एक बुरा विचार नहीं है। किसी आपात स्थिति के मामले में नकदी का इस्तेमाल किया जा सकता है, और अल्पकालिक मनी-मार्केट सिक्योरिटीज को तुरंत निवेश किए जाने के मामले में, या यदि आपके सामान्य नकदी की आवश्यकताओं को बढ़ता है और आपको भुगतान करने के लिए निवेश बेचने की आवश्यकता होती है, तो तुरंत नष्ट कर दिया जा सकता है। इसके अलावा, ध्यान रखें कि परिसंपत्ति आवंटन और विविधीकरण निकटता से जुड़ा हुआ अवधारणा है; परिसंपत्ति आवंटन की प्रक्रिया के माध्यम से एक विविध पोर्टफोलियो तैयार किया गया है। स्टॉक और बॉन्ड दोनों में शामिल पोर्टफोलियो बनाने पर, आक्रामक निवेशक 80% शेयरों और 20% बॉन्ड के मिश्रण की ओर झुका सकते हैं, जबकि रूढ़िवादी निवेशक 20% शेयरों को 80% बांड के मिश्रण को पसंद कर सकते हैं।
भले ही आप आक्रामक या रूढ़िवादी हों, अपने पोर्टफोलियो के लिए शेयरों और बांडों के संतुलन के चयन के माध्यम से जोखिम को कम करने के लिए परिसंपत्ति आवंटन का उपयोग एक अधिक विस्तृत विवरण है कि कैसे एक विविध पोर्टफोलियो एक बास्केट अवधारणा में सरलीकृत अंडे के बजाय बनाया गया इसे ध्यान में रखते हुए, आप देखेंगे कि म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो एक मिश्रण से बना है, जिसमें स्टॉक और बॉन्ड दोनों शामिल हैं, उन्हें "संतुलित" पोर्टफोलियो कहा जाता है किसी दिए गए पोर्टफोलियो में स्टॉक और बांड की विशिष्ट बैलेंस एक विशिष्ट जोखिम-इनाम अनुपात बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है जो आपके जोखिम पर कुछ निश्चित जोखिम जोखिम को स्वीकार करने की इच्छा के बदले में आपके निवेश पर एक निश्चित दर प्राप्त करने का अवसर प्रदान करता है।सामान्य तौर पर, अधिक जोखिम जो आप लेना चाहते हैं, आपके निवेश पर अधिक से अधिक संभावित लाभ।
मेरे विकल्प क्या हैं?
यदि आप सीमित साधनों का एक व्यक्ति हैं या यदि आप सरल निवेश परिदृश्यों को पसंद करते हैं, तो आप एक संतुलित म्यूचुअल फंड चुन सकते हैं और फंड में अपनी सभी परिसंपत्तियों का निवेश कर सकते हैं। ज्यादातर निवेशकों के लिए, यह रणनीति अभी तक बहुत सरल है जबकि निवेश का एक दिया मिश्रण एक बच्चे के कॉलेज शिक्षा निधि के लिए उपयुक्त हो सकता है, तो हो सकता है कि यह मिश्रण दीर्घकालिक लक्ष्यों, जैसे कि सेवानिवृत्ति या संपत्ति की योजना के लिए एक अच्छा मैच न हो। इसी तरह, बड़े धनराशि वाले निवेशकों को अक्सर अधिक जटिल जरूरतों को पूरा करने के लिए डिज़ाइन की आवश्यकता होती है, जैसे कि पूंजीगत लाभ कर को कम करना या विश्वसनीय आय धाराओं का उत्पादन करना। इसके अलावा, एक एकल म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय स्टॉक, बांड और नकदी की मूल संपत्ति वर्गों में अक्सर विविधीकरण हो जाता है (धन अक्सर एक छोटी सी राशि है जिसमें से शुल्क लिया जाता है), विविधीकरण के अवसर इन मूल श्रेणियों से कहीं ज्यादा दूर हैं।
स्टॉक के साथ, निवेशक एक विशिष्ट शैली चुन सकते हैं, जैसे बड़े, मध्य या छोटे कैप पर ध्यान केंद्रित करना। इनमें से प्रत्येक क्षेत्र में स्टॉक को विकास या मूल्य के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। अतिरिक्त विकल्प घरेलू और विदेशी शेयरों में शामिल हैं विदेशी शेयर भी उप-वर्गीकरण प्रदान करते हैं जिसमें विकसित और उभरते दोनों बाजार शामिल हैं। जैव प्रौद्योगिकी और स्वास्थ्य देखभाल जैसे विशिष्ट क्षेत्रों में विदेशी और घरेलू दोनों स्टॉक भी उपलब्ध हैं।
इक्विटी निवेश विकल्पों की विविधता के अलावा, बांड विविधीकरण के अवसर भी प्रदान करते हैं। निवेशक दीर्घकालिक या अल्पकालिक मुद्दों को चुन सकते हैं। वे उच्च उपज या नगरपालिका बंधन भी चुन सकते हैं। एक बार फिर, जोखिम सहिष्णुता और निजी निवेश आवश्यकताओं को मोटे तौर पर निवेश चयन पर जोर देना होगा।
स्टॉक और बांड पोर्टफोलियो निर्माण के लिए पारंपरिक उपकरण का प्रतिनिधित्व करते हैं, जबकि वैकल्पिक निवेश के एकीकरण में आगे विविधीकरण का अवसर प्रदान किया जाता है। रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट, हेज फंड, कला और अन्य निवेश ऐसे वाहनों में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं जो पारंपरिक वित्तीय बाजारों के साथ अग्रसर नहीं होते हैं। फिर भी ये निवेश पोर्टफोलियो विविधीकरण की एक और विधि का प्रस्ताव देते हैं।
चिंताएं
इतने सारे निवेशों से चुनने के लिए, ऐसा लगता है कि विविधीकरण हासिल करना एक आसान उद्देश्य है, लेकिन यह भावना केवल आंशिक रूप से सच है। बुद्धिमान विकल्प बनाने की आवश्यकता अभी भी विविध पोर्टफोलियो पर लागू होती है। इसके अलावा, आपके पोर्टफोलियो को अधिक-भिन्न करना संभव है, जो कि आपके रिटर्नों पर नकारात्मक रूप से प्रभावित होगा। कई वित्तीय विशेषज्ञ मानते हैं कि 20 शेयर एक विविध इक्विटी पोर्टफोलियो के लिए इष्टतम संख्या हैं। इसके साथ ही, 50 व्यक्तिगत शेयरों या चार बड़े कैप म्यूचुअल फंडों को खरीदने से अच्छे से ज्यादा नुकसान हो सकता है अपने पोर्टफोलियो में बहुत अधिक निवेश होने से किसी भी निवेश में कोई प्रभाव नहीं पड़ता है और एक अति-विविध पोर्टफोलियो (कभी-कभी "डायवर्सिफिकेशन" कहा जाता है) अक्सर एक इंडेक्स फंड की तरह व्यवहार करने लगते हैं।कुछ बड़े कैप म्यूचुअल फंडों को रखने के मामले में, एकाधिक फंड्स ओवरलैपिंग होल्डिंग्स के अतिरिक्त जोखिम के साथ-साथ विभिन्न प्रकार के व्यय भी लेते हैं, जैसे कि कम शेष राशि और अलग-अलग व्यय अनुपात, जो कि अधिक सावधान फंड के जरिए बचा जा सकता था चयन।
उपकरण
पोर्टफोलियो बनाने के दौरान निवेशक के पास कई उपकरण हैं जिन लोगों के लिए समय की कमी, निवेश में पैसा या ब्याज, म्युचुअल फंड एक सुविधाजनक विकल्प प्रदान करते हैं; लगभग हर स्वाद, शैली और संपत्ति आवंटन रणनीति के लिए एक फंड है। व्यक्तिगत प्रतिभूतियों में रुचि रखने वाले लोगों के लिए, हर जरूरत को पूरा करने के लिए स्टॉक और बांड हैं कभी-कभी निवेशक दुर्लभ सिक्कों, कला, अचल संपत्ति और उनके पोर्टफोलियो में अन्य आउट-द-पीटा-ट्रैक निवेश भी जोड़ सकते हैं।
नीचे की रेखा
आपके तरीकों या तरीकों के बावजूद, ध्यान रखें कि कोई सामान्य विविधीकरण मॉडल नहीं है जो हर निवेशक की आवश्यकताओं को पूरा करेगा। आपका व्यक्तिगत समय क्षितिज, जोखिम सहिष्णुता, निवेश लक्ष्यों, वित्तीय साधनों और निवेश के स्तर का स्तर आपके निवेश के मिश्रण को स्पष्ट करने में बड़ी भूमिका निभाएगा। स्टॉक, बांड और नकद के मिश्रण का पता लगाकर शुरू करें, जो आपकी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए आवश्यक होगा। वहां से, निर्धारित करें कि मिश्रण को पूरा करने में कौन से निवेश का उपयोग होता है, जैसा कि आवश्यक है, विकल्प के लिए पारंपरिक परिसंपत्तियों को प्रतिस्थापित करते हैं। यदि आप चुनावों से बहुत अधिक अभिभूत हैं या बस प्रतिनिधि को पसंद करते हैं, तो आपकी सहायता करने के लिए बहुत सारे वित्तीय सेवाएं उपलब्ध हैं।
वृद्धि निवेश के लिए परिचय
ऐसे सिद्धांत और तकनीकें हैं जो कई अलग-अलग प्रकार के निवेशकों और विकास रणनीतियों के लिए लागू होती हैं।
परिचय के लिए परिचय
हम इस लेख में देखेंगे संरचना, एबीएस और मूल्यांकन के कुछ उदाहरणों के साथ।
मुनाफे के लिए खराब हो गया है? विविधीकरण और लाभ की क्षमता के लिए पेय स्टॉक्स
को आज़माएं, अपने पोर्टफोलियो में एक अलग तरह की "तरलता" जोड़ें।