जब ज्यादातर लोग वित्तीय उत्पादों के लिए खरीदारी करते हैं, तो वे सभी पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो सूचीबद्ध ब्याज दर है। मानव आंखें सहज रूप से ठीक प्रिंट को खारिज करती हैं, जिसमें आम तौर पर एपीआर (वार्षिक प्रतिशत दर) और एपीवाई (वार्षिक प्रतिशत की उपज) शब्द शामिल हैं - या बाद के लिए समानार्थक शब्द, ईएआर (प्रभावी वार्षिक दर) - जैसे पत्रों की रहस्यमय तिकड़ी भी शामिल हैं

वास्तव में, इसी तरह के समान नहीं बल्कि समान एपीआर और एपीवाई के बीच बहुत अंतर है। प्रत्येक अभिव्यक्ति सरल सीधा लगता है, लेकिन दूसरे के रूप में एक को भूलकर आप काफी खर्च कर सकते हैं यहाँ इन सभी-भ्रमित शब्दों का विवरण दिया गया है और इन्हें किस प्रकार अलग किया गया है।

ब्याज की बुनियादी अवधारणा

ब्याज की अवधारणा को समझना काफी आसान होना चाहिए यदि आप $ 100, 000 लेते हैं और प्रत्येक वर्ष ब्याज में $ 5, 000 का भुगतान करते हैं, तो यह अब और हमेशा के लिए 5% ब्याज दर होना चाहिए, है ना? चीजें क्यों जटिल?

क्योंकि बस सरल ब्याज भुगतान करने की तुलना में ऋण लेने के लिए अधिक है उदाहरण के लिए, अक्सर उत्पत्ति शुल्क और उधार लेने के समय लगाए गए अन्य एक बार शुल्क लगाए जाते हैं।

कहो अल्फा बंधक आपको $ 100, 000 के ऋण पर 5% की दर प्रदान करता है। इस बीच, बीटा बंधक आपको उसी राशि को उधार देने की पेशकश करता है, लेकिन 4 पर। 75%। मानक 30 साल के बंधक के दौरान, कम ब्याज दर बचत में हजारों डॉलर का मतलब हो सकता है; और अगर, दो उधारदाताओं के ऋण की अन्य सभी शर्तों समान थे। हालांकि, बीटा बंधक को $ 3, 000 अग्रिम समापन लागत में आवश्यक है - नया घर खरीद के लिए एक उचित आंकड़ा कौन सा बेहतर सौदा है? अगर केवल एक ही मीट्रिक हो तो हम इस तरह के विभिन्न विशेषताओं के साथ ऋण की तुलना करने के लिए उपयोग कर सकते हैं

वहां है, और यह एपीआर है।

एपीआर

वार्षिक प्रतिशत दर (एपीआर) एक ऐसा उपाय है, जो उस प्रिंसिपल का प्रतिशत का आकलन करने का प्रयास करता है जो आपको प्रति अवधि (इस मामले में एक वर्ष) का भुगतान करेंगे, हर शुल्क लेना - मासिक भुगतान ऋण, अग्रिम शुल्क, आदि - खाते में।

वैसे, ऊपर दिए गए उदाहरण में अल्फा बंधक ऋण निम्न एपीआर है बीटा बंधक ऋण के साथ, आप अनिवार्य रूप से $ 100, 000 के उधार लेने के विशेषाधिकार के लिए $ 3,000 का भुगतान कर रहे हैं, और इस प्रकार प्रभावी रूप से केवल $ 97,000 का उधार लेते हैं। हालांकि, आप अभी भी ब्याज भुगतान कर रहे हैं जो ऋणदाता $ 100 पर आधारित है, 000 ऋण, $ 97,000 नहीं, 000 एक एक निचली निचले हिस्से में एक उच्च अंश के रूप में एक ही प्रभाव होता है। अल्फा बंधक ऋण पर एआरआर 5 है। 00%, लेकिन बीटा बंधक ऋण पर एआरआर 5. 02% है।

एक ऋण के लिए एआरआर की गणना करने के लिए जो कि उधार लेने वाले मूल के अलावा लागत को शामिल करता है, पहले निर्धारित करें कि आवधिक भुगतान कितना हैबीटा बंधक ऋण के लिए, प्रत्येक मासिक भुगतान है:

$ 100, 000 कुल प्रधान उधार है, 0475 ब्याज दर, 12 एक वर्ष में अवधि की संख्या, और 360 ऋण की अवधि के दौरान अवधि की संख्या। अपने कैलकुलेटर को तोड़ दें, और आपको मिलेगा कि मासिक भुगतान $ 521 है 65.

फिर, मासिक भुगतान को

शुद्ध राशि जो आप उधार ले रहे हैं में विभाजित करें, एपीआर अज्ञात मात्रा है जो इस समीकरण को हल करता है:

जो, ​​अफसोस, आप ' बीजीय हेरफेर के किसी भी राशि के माध्यम से बाहर आंकड़ा आपको या तो परीक्षण-और-त्रुटि के लिए प्रेम की ज़रूरत है और बहुत धीरज, या एक कंप्यूटर [माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल में, सूत्र 'दर (एनपर, पीएमटी, पीवी, एफवी, टाइप, अनुमान) है। 360 का प्रयोग करें; -521। 65 (गोलाकार); और पहले तीन मानों के लिए, क्रमशः] वार्षिक दर प्राप्त करने के लिए 12 से गुणा करें परिणामस्वरूप दर 5. 02% है।

नोट: उपर्युक्त विधि के अतिरिक्त, आप एक बंधक कैलकुलेटर की तरह उपकरण के उपयोग से बंधक के एपीआर की तुलना कर सकते हैं। हालांकि एपीआर की गणना की बुनियादी बातों को समझना महत्वपूर्ण है, लेकिन बंधक कैलकुलेटर का उपयोग करने से आप समय बचा सकते हैं और चीजों को आसान बना सकते हैं।

एपीवाई या ईएआर

एपीआई एपीआर से अलग है जिसमें बाद में केवल सरल ब्याज को ध्यान में रखा जाता है। एपीवाई में अतिरिक्त चक्रवृद्धि ब्याज की अतिरिक्त जटिलता शामिल है: साधारण ब्याज पर ब्याज, जो फिर से संख्याओं को विचलित करता है और मानक सरल ब्याज दर से परे एक उधारकर्ता के दायित्वों को बढ़ाता है।

ध्यान दें कि APY और EAR समान हैं वे समान मात्रा का प्रतिनिधित्व करते हैं लेकिन परिस्थितियों के आधार पर एक नाम या दूसरे द्वारा उद्धृत किया जाता है अभिव्यक्ति एक ही सिक्का के दो किनारे हैं, उसी तरह से कि एक व्यवसाय के लिए देय खातों को दूसरे के लिए प्राप्त होने वाले खाते हैं। उदाहरण के लिए, क्रेडिट कार्ड जारीकर्ता, एपीवाई की बजाय ईएआर शब्द का प्रयोग करेगा, क्योंकि यह "उपज" के संदर्भ में बात करने के लिए अच्छा सार्वजनिक संबंध नहीं है, जो कार्डधारक के भुगतान जारीकर्ता के लिए पैदा कर रहे हैं

कम्पाउंड ब्याज - ब्याज पर ब्याज - एक ऐसा विषय है जिसे अपने स्वयं के लेख का आश्वासन देना चाहिए, और करता है, लेकिन यह कहने के लिए पर्याप्त है कि यह जानना जरूरी है कि मिश्रित ब्याज सरल ब्याज से अलग है पर्याप्त नहीं है APY / EAR की गणना करते समय,

परिसर अवधि सब कुछ है ब्याज यह है कि अर्धयुग्मक यौगिकों को ब्याज से बहुत अलग है, जो रोजाना यौगिक होते हैं, क्योंकि यह अधिकांश क्रेडिट कार्ड पर होता है। एपीआर और एपीवाई के बीच का अंतर समझौता करने वाले हितों के साथ खातों पर एपीआर और एपीवीई का निर्धारण करने के लिए, इस मामले में फिर से प्रति चक्र अवधि के साथ ब्याज दर से शुरु करें, जिसका मतलब है प्रति दिन। लक्षित कार्पोरेशन एक क्रेडिट कार्ड प्रदान करता है जो 0. 0 0 073% की रुचि लेता है। गुणा है कि 365 तक, और वह 22. 9% प्रति वर्ष है, जो विज्ञापनित एपीआर है। यदि आप प्रत्येक दिन अपने कार्ड में $ 1, 000 की एक अलग राशि का शुल्क लेते थे, और भुगतान करने के लिए नियत तारीख (जब जारीकर्ता ने ब्याज वसूल करना शुरू कर दिया था) के दिन तक इंतजार किया था, तो आप $ 1, 000 के बराबर होते हैं। प्रत्येक के लिए 6273 जो चीज आपने खरीदा है (एक पल के लिए उपेक्षा कर रहा है कि जारीकर्ता शायद आपको अपने कार्ड पर दैनिक भुगतान नहीं करने देगा, अकेले ही उन्हें तुरंत पोस्ट कर दें, और यह भी मना कर दें कि पैनियां दो दशमलव स्थानों पर नहीं चलती हैं)

एपीवाई की गणना करने के लिए, गुणा करना

0 एक वर्ष में जटिल अवधि की संख्या से 06273%, 1 जोड़ (जो प्रिंसिपल का प्रतिनिधित्व करता है) और उस संख्या को एक वर्ष में चक्रवृद्धि अवधि की संख्या के

शक्ति में लेते हैं। प्रतिशत फॉर्म प्राप्त करने के लिए परिणाम से घटाएं 1। । 0006273 x 365 = 22 9% एपीआर (1, 0006273 365

) - 1 = 25 72072% APY यह बहुत ज्यादा है एपीआर और एपी ए के अंतर में गद्य की किसी भी राशि की तुलना में कुछ समीकरणों में अधिक बलपूर्वक सचित्र किया जा सकता है ब्याज दर जितनी अधिक होगी, और कम अवधि तक की जटिल अवधि, एपीआर और एपीवाई के बीच जितना बड़ा अंतर होगा। दोनों के बारे में समझें, एपीवाई, अधिक सार्वभौमिक रूप से लागू होने वाला उपाय है, जो बताता है कि परिचयन आवृत्ति की परवाह किए बिना ब्याज प्रभार (या जमा खातों के मामले में प्राप्त) में आपको कितना भुगतान करना होगा। यही कारण है कि 1 99 1 के बचत अधिनियम में सच्चाई यह है कि वित्तीय सेवा फर्मों द्वारा प्रस्तावित प्रत्येक जमा खाते के साथ एपीआई का खुलासा किया जाना चाहिए।

यह देखते हुए कि एक एपीआर और एक अलग APY का उपयोग उसी ब्याज दर का प्रतिनिधित्व करने के लिए किया जा सकता है, इसका कारण यह है कि उधारदाताओं और उधारकर्ता अपने मामले को बताए जाने के लिए अधिक चापलूसी करने वाले नंबर को चुनेंगे। एक बैंक बड़े अक्षरों में एक बचत खाते के APY का विज्ञापन करेगा और इसके संबंधित एआरआर एक छोटे से होगा, यह देखते हुए कि पूर्व में एक बड़े पैमाने पर बड़ी संख्या है। विपरीत तब होता है जब बैंक उधारकर्ता के बजाय ऋणदाता के रूप में काम करता है, और इस तरह अपने उधारकर्ताओं को यह समझने की कोशिश करता है कि वह जितना संभव हो सकता है शून्य के करीब के रूप में चार्ज कर रहा है। ^{नीचे की रेखा} तो डेटा के साथ उधार लेने वाले एक उधारकर्ता क्या कर सकता है? हमेशा की तरह, चेतावनी एंकर

एपीआर पर ध्यान देने से पहले एक सूचीबद्ध APY देखें। यदि कोई एपीआईई सूचीबद्ध नहीं है, तो यह यहां दिखाए गए विधि के माध्यम से सूचीबद्ध समय-समय पर ब्याज दर से गणना करें। और अगर आप चिंतित हैं कि आपका क्रेडिट कार्ड जारीकर्ता आपको कितना चार्ज कर रहा है, इस बारे में एक आसान तरीका है कि हर महीने अपनी शेष राशि का भुगतान करना है। यह एक मामूली दर, एक एपीआर और 0 का एपीआई है।