शब्द "ब्याज दर" उपभोक्ता वित्त और निश्चित आय निवेशों में सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला वाक्यांशों में से एक है। बेशक, कई प्रकार की ब्याज दरें हैं: असली, नाममात्र, प्रभावी, वार्षिक और इसी तरह।

विभिन्न प्रकार के दरों के बीच अंतर, जैसे नाममात्र और वास्तविक, कई प्रमुख आर्थिक कारकों पर आधारित हैं लेकिन इन तकनीकी चरमों में तुलनीय लग सकता है, उधार देने वाले संस्थानों और खुदरा विक्रेताओं वर्षों से सैकड़ों अरब डॉलर में इन भेदों की सार्वजनिक अज्ञानता का लाभ उठा रहे हैं। जो लोग नाममात्र और वास्तविक ब्याज दर के बीच अंतर को समझते हैं, इसलिए स्मार्ट उपभोक्ताओं और निवेशकों की ओर बढ़ने के लिए एक बड़ा कदम उठाया है।

नाममात्र ब्याज दर

नाममात्र ब्याज दर अवधारणात्मक रूप से सरलतम प्रकार की ब्याज दर है यह बकाया बांड या ऋण की ब्याज दर काफी स्पष्ट है। इस प्रकार की ब्याज दर को निश्चित आय निवेश के लिए कूपन दर के रूप में संदर्भित किया जाता है, क्योंकि यह जारीकर्ता द्वारा गारंटीकृत ब्याज दर है जिसे परंपरागत रूप से कूपन जो कि बंधकों द्वारा भुनाया गया था उस पर अंकित किया गया था।

नाममात्र ब्याज दर संक्षेप में, वास्तविक मौद्रिक मूल्य है जो उधारकर्ता अपने धन का उपयोग करने के लिए उधारदाताओं को भुगतान करते हैं। अगर ऋण पर मामूली दर 5% है, तो उधारकर्ता उन्हें $ 5 के लिए बकाया प्रत्येक $ 100 के लिए ब्याज का भुगतान करने की उम्मीद कर सकते हैं।

वास्तविक ब्याज दर

वास्तविक ब्याज दर मामूली दर से थोड़ा अधिक जटिल है, लेकिन फिर भी काफी सरल है। नाममात्र ब्याज दर पूरी कहानी नहीं बताती है क्योंकि मुद्रास्फीति ऋणदाता या निवेशक की क्रय शक्ति को कम करती है ताकि वे किसी भी वस्तु या सेवाओं को एक निश्चित राशि के साथ अदायगी या परिपक्वता पर नहीं खरीद सकें, क्योंकि अब वे कर सकते हैं।

वास्तविक ब्याज दर का नाम इसलिए रखा गया है क्योंकि यह "असली" दर बताता है कि मुद्रास्फीति के असर के बाद ऋणदाता या निवेशक को प्राप्त होता है; यही है, ब्याज दर जो मुद्रास्फीति की दर से अधिक है अगर एक बंधन जो सालाना यौगिकों में 6% नाममात्र उपज होता है और मुद्रास्फीति की दर 4% होती है, तो ब्याज की वास्तविक दर केवल 2% होती है।

वास्तविक ब्याज दर को वास्तविक गणितीय दर कहा जा सकता है, जिस पर निवेशक और उधारदाता अपने बांड और ऋणों के साथ अपनी क्रय शक्ति बढ़ा रहे हैं। वास्तविक ब्याज दरें नकारात्मक होने पर संभव है यदि मुद्रास्फीति की दर निवेश की मामूली दर से अधिक है। उदाहरण के लिए, 3% नाममात्र दर के साथ एक बांड का वास्तविक ब्याज दर -1% होगा यदि मुद्रास्फीति की दर 4% है वास्तविक और नाममात्र ब्याज दरों की तुलना, इस समीकरण में अभिव्यक्त हो सकती है:

नाममात्र ब्याज दर - मुद्रास्फीति = वास्तविक ब्याज दर

कई आर्थिक शर्तों इस सूत्र से प्राप्त की जा सकती हैं जो उधारदाताओं, उधारकर्ताओं और निवेशक अधिक सूचित वित्तीय निर्णय लेने के लिए उपयोग कर सकते हैं

• वास्तविक ब्याज दरें केवल सकारात्मक या नकारात्मक नहीं हो सकतीं, लेकिन मामूली दरों से अधिक या कम हो सकती हैं। मामूली ब्याज दरें वास्तविक दरों से अधिक हो जाती हैं जब मुद्रास्फीति की दर एक सकारात्मक संख्या है (जैसा कि आमतौर पर है)। लेकिन वास्तविक दर अपस्फीति की अवधि के दौरान मामूली दर से भी अधिक हो सकती है।
• एक अवधारणा का कहना है कि समय के साथ मामूली ब्याज दरों के साथ मुद्रास्फीति की दर बढ़ती है, जिसका मतलब है कि वास्तविक ब्याज दरें लंबे समय तक स्थिर हो जाती हैं। अधिक समय के क्षितिज वाले निवेशक, इसलिए मुद्रास्फीति-समायोजित आधार पर अपने निवेश रिटर्न की अधिक सटीकता का आकलन करने में सक्षम हो सकते हैं।

प्रभावी ब्याज दर

एक अन्य प्रकार की ब्याज दर, जो निवेशकों और उधारकर्ताओं को जानना चाहिए, प्रभावी दर कहा जाता है, जो कि खाते में जुड़ाव की शक्ति लेता है

उदाहरण के लिए, यदि बांड वार्षिक आधार पर 6% का भुगतान करता है और अर्धसूत्रिक रूप से योग करता है, तो एक निवेशक जो इस बंधन में $ 1,000 का निवेश करता है, वह पहले 6 महीनों ($ 1, 000 x 03) के बाद 30 डॉलर ब्याज प्राप्त होगा। और $ 30 अगले 6 महीनों ($ 1, 030 x 03) के बाद ब्याज की 90 रु। निवेशक को कुल $ 60 प्राप्त हुआ वर्ष के लिए 90, जिसका अर्थ है कि नाममात्र दर 6% थी, प्रभावी दर 6 थी। 09%।

गणितीय रूप से बोलना, नाममात्र और प्रभावी दरों के बीच अंतर एक विशिष्ट अवधि के भीतर जटिल अवधि की संख्या के साथ बढ़ जाता है। ध्यान दें कि वित्तीय उत्पाद पर एईआर कैसे गणना और विज्ञापन किया जाता है इसके बारे में से संबंधित नियम वार्षिक प्रतिशत दर (एपीआर) के मुकाबले कम कड़े हैं।

एप्लीकेशन

नाममात्र, वास्तविक और प्रभावी दरों में अंतर जानने के मुख्य लाभ यह है कि इससे उपभोक्ताओं को अपने ऋण और निवेश के बारे में बेहतर निर्णय लेने की अनुमति मिल सके।

उदाहरण के लिए, लगातार जटिल अवधि के साथ ऋण सालाना यौगिकों की तुलना में अधिक महंगा होगा। बंधक के लिए शॉपिंग करते समय इन मतभेदों को ध्यान में रखें

ब्याज दर को समझना भी निवेश पर लागू होता है एक बंधन जो केवल 1% वास्तविक ब्याज दर का भुगतान करता है, वह निवेशकों के समय के लायक नहीं हो सकता है, यदि वे समय के साथ अपनी परिसंपत्तियां विकसित करना चाहते हैं। ये दरें प्रभावी रूप से सही रिटर्न प्रकट करते हैं जो एक निश्चित आय निवेश और किसी व्यक्ति या व्यवसाय के लिए उधार लेने की सही लागत द्वारा पोस्ट की जाएगी।

निश्चित आय वाले क्षेत्र में मुद्रास्फीति से सुरक्षा मांगने वाले निवेशक खजाना मुद्रास्फीति संरक्षित प्रतिभूति (टीआईपीएस) जैसे उपकरण देख सकते हैं, जो मुद्रास्फीति को अनुक्रमित ब्याज दर का भुगतान करते हैं इसके अलावा, म्युचुअल फंड बांड, बंधक और वरिष्ठ सुरक्षित ऋणों में निवेश करते हैं जो कि फ्लोटिंग ब्याज दरों का भुगतान करते हैं जो समय-समय पर वर्तमान दरों के साथ समायोजित होते हैं।

नीचे की रेखा

ब्याज दरों को कई उपश्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है जो कि मुद्रास्फीति जैसे विभिन्न कारकों को शामिल करता है स्मार्ट निवेशकों को बांड या ऋण के नाममात्र या कूपन दर से परे देखने का पता लग जाता है, यह देखने के लिए कि क्या यह उनके निवेश उद्देश्यों को फिट करता है। अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें यदि आपको ब्याज दरें और निवेश के बारे में पेशेवर सलाह की आवश्यकता है जो मुद्रास्फीति के साथ बने रहें