इनवेनसेन, इंक। (एनवाईएसई: INVN) के शेयर एक पारंपरिक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) के लिए काफी उपयुक्त हैं, लेकिन संभवतया रोथ IRA में अधिक समझ में आते हैं। 2015 के अंत तक, इनवेन्सेंस मिश्रित संकेत भेज रहा है। इसका राजस्व और शुद्ध आय तेजी से बढ़ी है कंपनी का ऋण भार बहुत ही उचित है, और समय के लिए नकदी प्रवाह समस्याएं मौजूद नहीं हैं। स्टॉक के वैल्यूएशंस को देखते हुए, यह कंपनी की आय के लिए उचित मूल्य है। दूसरी ओर, इस साल के स्टॉक का वास्तविक प्रदर्शन निराशाजनक रहा है। इनवेन्सियाज़ के शेयरों में जनवरी 2015 में एक तिहाई कम कारोबार हो रहा है। यह काफी हद तक रहस्य है कि कंपनी द्वारा उच्च वृद्धि और उम्मीद-बिखरने के प्रदर्शन की अवधि के दौरान स्टॉक में गिरावट आई है।

अभी, विश्लेषकों के TheStreet के पैनल के अनुसार, पोर्टफोलियो प्रबंधकों की दर इनवेन्सेंस न तो खरीद और न ही बेच रही है लेकिन एक पकड़ के रूप में। दूसरे शब्दों में, उनकी राय तटस्थ है। इनवेसेंस पर एक अयोग्य सकारात्मक राय जारी करने से सबसे अधिक पोर्टफोलियो प्रबंधकों को वापस रखने वाली बात केवल पिछले 12 महीनों में स्टॉक का प्रदर्शन है।

यह सोचना मुश्किल है कि यह स्टॉक लंबे समय तक गिरावट जारी रखता है। कंपनी के बुनियादी सिद्धांत मजबूत हैं हालांकि इनवेन्सेंस का मार्जिन शानदार नहीं है, लेकिन 2016 में विकास की पहल का वित्तपोषण करने के लिए पर्याप्त जगह है। एक अप्रत्याशित आपदा को छोड़कर, स्टॉक को पलटा जाना चाहिए, इसलिए यह आपकी सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो के लिए विचार करने योग्य है। चाहे इसे अपने पारंपरिक इरा या रोथ IRA के लिए खरीदना स्टॉक की वसूली के लिए आपकी उम्मीदों पर निर्भर करता है यदि आप InvenSense को स्थिर करने की उम्मीद करते हैं और फिर धीमे, स्थिर वृद्धि का आनंद उठाते हैं, तो आपको इसे पारंपरिक IRA में रखना चाहिए। अगर, दूसरी तरफ, अगर आपको उम्मीद है कि 2016 में और उसके बाद के शेयरों की कीमतों में बढ़ोतरी के साथ, एक तेज वी-आकार की पलटाव की उम्मीद है, रोथ आईआरए बेहतर विकल्प है।

इनवेनसेन: एक सिंहावलोकन

इनवेनसाइन इलेक्ट्रॉनिक उपकरणों के लिए गति-ट्रैकिंग चिप्स बनाती है, जैसे स्मार्टफोन, टैबलेट और वीडियो गेम नियंत्रक। 2003 में स्थापित कंपनी क्रांतिकारी निनटेंवो Wii कंसोल के लिए गति नियंत्रक बनाने के लिए शायद सबसे अच्छी बात है चूंकि स्मार्टफ़ोन के कैमरे की गुणवत्ता में सुधार हुआ है, सबसे अच्छा स्टैंडअलोन डिजिटल कैमरों से मिलान करने के लिए, इनवेन्सन अपने फोन के कैमरे को लेकर तकनीक के साथ मिलकर छवियों को स्थिर बनाने में मदद करता है। कंपनी का मुख्यालय सैन जोस, कैलिफोर्निया में है, लेकिन चीन, कोरिया, जापान और ताइवान के कार्यालयों के साथ, विशेष रूप से एशिया में, अंतरराष्ट्रीय उपस्थिति रखता है।

2011 से 2014 तक, इनवेन्सियान्स स्टॉक ने व्यापक स्टॉक मार्केट वसूली की बढ़ती ज्वार पर चढ़ाई की। इसकी शेयर की कीमत 8 डॉलर से बढ़ी 30 नवंबर 2011 से $ 25 तकअगस्त 2014 में 73. शेयर मूल्य के नजरिए से, इनवेन्सन ने 2015 में इसी सफलता का आनंद नहीं लिया, इसका स्टॉक $ 10 तक गिरा था। दिसंबर 2015 तक 57. इसके स्टॉक की कीमत को छोड़कर, हालांकि, कंपनी के लिए लगभग हर वित्तीय सूचक 2015 में सुधार हुआ है। 2014 की तुलना में, कंपनी का राजस्व 24. 8% तक बढ़ गया है। इसकी शुद्ध आय $ 10 है 5 मिलियन। कंपनी $ 128 के साथ नकदी के साथ फ्लश है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो में 4 मिलियन InvenSense का ऋण भार, $ 14 9 में। 2 मिलियन, बहुत ही उचित है, खासकर कंपनी की इक्विटी की तुलना में। इसका ऋण / इक्विटी (डी / ई) अनुपात 39। 3% कम है। वर्तमान अनुपात, जो मौजूदा देनदारियों से वर्तमान संपत्ति की तुलना करता है और इस तरह अगले साल के कारण आने वाले ऋण का भुगतान करने की क्षमता को मापता है, वह 5 पर अनुकरणीय है। 06.

इनवेन्सेंस का सकल मार्जिन 47. 4% है। इसका ऑपरेटिंग मार्जिन 5. 5% है हालांकि ये बहुत बड़ी मार्जिन नहीं हैं, वे स्वस्थ हैं। स्वस्थ हाशिए रखने के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह कंपनी में वापस निवेश करने और विकास को बढ़ावा देने के लिए पैसे प्रदान करता है। स्वस्थ मार्जिन वाले कंपनियां जो बढ़ने का प्रयास करती हैं, उन्हें अत्यधिक कर्ज लेने या नए शेयर जारी करके मौजूदा शेयरधारकों को कम करने से ऐसा करना चाहिए; दोनों विकल्पों के गंभीर परिणाम हो सकते हैं यदि आर्थिक वायु एक बदसूरत दिशा में बदलाव होती है InvenSense अपने स्वस्थ डी / ई अनुपात और आय प्रति शेयर (ईपीएस) को बनाए रखने में 2016 में विकसित करने के लिए तैयार लग रहा है।

मूल्यांकन

वैल्यूएशन को देखते हुए यह निर्धारित करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक है कि क्या शेयर वर्तमान में अच्छा खरीदारी है। एक स्टॉक के मूल्यांकन से पता चलता है कि अंतर्निहित कंपनी की कमाई के आधार पर इसके लिए कितने निवेशक भुगतान करने को तैयार हैं। गणना को मूल्य-आय (पी / ई) अनुपात कहा जाता है यह कंपनी की ईपीएस से शेयर की कीमत प्रति शेयर की तुलना करता है। 15 का पी / ई अनुपात औसत है एक उच्च पी / ई अनुपात से पता चलता है कि निवेशक मूल्य मानते हैं और इसलिए, ऐसी आय के साथ कंपनी के लिए सामान्य से स्टॉक के लिए और अधिक भुगतान करेंगे। कम पी / ई अनुपात इंगित करता है कि निवेशक स्टॉक के बारे में चिंतित हैं और इस प्रकार इसे खरीदने के लिए कम कीमत की मांग करते हैं।

मूल्य निवेशक कम पी / ई अनुपात की तलाश करते हैं और उन शेयरों की पहचान करने का प्रयास करते हैं जो अन्य निवेशकों के कम मूल्यांकन में हैं इसके विपरीत, विकासकर्ताओं की तुलना में, उच्च पी / ई अनुपात को पसंद करते हैं, क्योंकि आय के मुकाबले एक उच्च स्टॉक मूल्य अक्सर मजबूत विकास क्षमता दर्शाता है। InvenSense का पी / ई अनुपात, 14 पर .3, औसत के बारे में सही है - वास्तव में नीचे सिर्फ थोड़ा नीचे है, लेकिन कहीं कम नहीं है और खतरनाक हो। यह अनुपात इंगित करता है कि स्टॉक उचित कीमत है।

पारंपरिक इरडा उपयुक्तता

आप अपने चालू वर्ष के टैक्स रिटर्न से पुन: निवेशित लाभांश सहित योग्यता के योग्य IRA योगदान घटा सकते हैं, लेकिन सेवानिवृत्ति पर वापसी सामान्य आय दरों पर लगायी जाती है। इसलिए, पारंपरिक आईआरए धीमा-बढ़ते, रूढ़िवादी निवेशों के लिए सर्वश्रेष्ठ हैं। पारंपरिक आईआरए के लिए सर्वश्रेष्ठ शेयर परिपक्व कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं, लंबी अवधि की स्थिरता प्रदर्शित करते हैं और लाभांश का भुगतान करते हैं

InvenSense को एक परिपक्व कंपनी नहीं माना जाता है, 2003 में स्थापित किया गया था। इसके अलावा, स्टॉक की स्थिरता अस्थिर रही है स्टॉक ने अधिकतर आर्थिक सुधार के माध्यम से व्यापक इंडेक्स को ट्रैक किया, लेकिन 2015 में एक टाइलपिन में गया।कंपनी के बुनियादी सिद्धांत बहुत मजबूत हैं, यही वजह है कि हाल के खराब प्रदर्शन के बावजूद यह स्टॉक एक व्यवहार्य सेवानिवृत्ति निवेश है, लेकिन आपको इसे तत्काल स्थिरता की उम्मीद नहीं करनी चाहिए। InvenSense कभी नहीं किया है और एक लाभांश का भुगतान नहीं किया है। जबकि इनवेन्सेंस एक परंपरागत IRA के लिए अनुपयुक्त नहीं है, यह रोथ IRA के लिए अधिक इष्टतम है।

रोथ IRA उपयुक्तता

एक रोथ इरा आपको शून्य कर के साथ सेवानिवृत्ति पर योग्यता निकालने की सुविधा देता है। यह आपको रिटायर होने पर करों में घटने से बड़े लाभ की रक्षा करने में मदद कर सकता है। हालांकि, आप अपने मौजूदा आय कर से रोथ आईआरए योगदान घटा नहीं सकते हैं जो स्टॉक्स अधिक अस्थिर हैं और उच्च पैदावार की क्षमता प्रदान करते हैं, वह रोथ IRA के लिए उपयुक्त हैं।

इनवेन्सियाज़ स्टॉक ने हाल ही में स्थापित किया है, लेकिन अगर कंपनी की वित्तीय स्थिति कोई संकेत है, तो शेयर की वसूली मजबूत होने के लिए तैयार है। शेयर बाजार में कुछ भी गारंटी नहीं है, लेकिन इसमें स्टॉक के सभी चिह्न हैं जो कि एक बड़ा लाभकारी हो सकता है और इस प्रकार एक इष्टतम रोथ IRA स्टॉक इसके विपरीत, पारंपरिक आईआरए के लिए उपयुक्त कंपनियों की तरह नीला चिप्स हैं जैसे वॉलमार्ट और बैंक ऑफ अमेरिका