टेस्ला मोटर्स, इंक। (NASDAQ: टीएसएलए टीएसएलएत्स्ला इंक 306। 05 + 1। 08% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एक अति सट्टा निवेश है जो संभवत: अधिकांश व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खातों (आईआरएएस) के लिए अनुचित है। सेवानिवृत्ति के निवेश में आमतौर पर कम जोखिम प्रोफाइल होते हैं अगर किसी निवेशक को उच्च जोखिम वाले अवसरों में सेवानिवृत्ति बचत रखने में पूरी तरह से आरामदायक है, तो टेस्ला शेयर परंपरागत IRA की तुलना में रोथ IRA के लिए अधिक उपयुक्त हैं, क्योंकि टेस्ला एक विकास कंपनी है जो कि लाभांश का भुगतान नहीं करता है। आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) निवेशकों को कर योग्य आय से पारंपरिक आईआरए योगदान काट करने की अनुमति देता है, लेकिन लंबी अवधि के पूंजीगत लाभों सहित खाते से सभी वितरणों पर अंतिम आय पर नियमित आय के रूप में लगाया जाता है। रोथ IRA योगदान कर छूट नहीं है, लेकिन रोथ IRA फंडों पर लाभ वापसी पर कर के अधीन नहीं हैं।

आईआरए इक्विटी निवेश के लिए दीर्घकालिक लाभांश संभावित और दीर्घकालिक विकास क्षमता सबसे महत्वपूर्ण विशेषता हैं लघु अवधि के निवेश IRAs के लिए आदर्श नहीं हैं क्योंकि उच्च पोर्टफोलियो का कारोबार आमतौर पर अत्यधिक लेनदेन शुल्क उत्पन्न करता है, जबकि इन सेवानिवृत्ति खातों के प्रारंभिक वितरण को दंडित किया जाता है। इसलिए, यदि अन्य सभी कारक बराबर हैं, तो सबसे अच्छा आईआरए निवेश लंबी अवधि के लिए आयोजित किया जाता है। लाभांश निवेशकों के लिए एक वापसी का एक प्रकार है जिसमें अंतर्निहित व्यवसाय द्वारा आयोजित नकदी शेयरधारकों को वितरित की जाती है। कई मामलों में, लाभांश शेयरधारकों को नियमित आय प्रदान करते हैं और स्थिति को बंद करने की आवश्यकता नहीं होती है

उच्च लाभांश देने वाले स्टॉक्स पारंपरिक आईआरएएस के लिए आदर्श होते हैं क्योंकि यह खाता खाते के जीवन पर अप्रतिक्षित होता है और लाभांश की आय को रिटायरमेंट के बाद उसी दर पर लगाया जाता है जिस पर यह दर आईआरए कर लाभ के बिना वितरण के समय पर कर लगाया गया है वैकल्पिक रूप से, उच्च वृद्धि वाले शेयर रोथ IRAs के लिए अधिक उपयुक्त हैं। अंतर्निहित व्यापार के विस्तार के दौरान शेयर मूल्य की सराहना से लाभ रोथ आईआरएएस में अप्रभावी होता है, जबकि ये लाभ आईआरए कर लाभों की अनुपस्थिति में पारंपरिक आईआरए या पूंजीगत लाभ दर में नियमित आय दरों पर कराधान के अधीन होगा।

-3 ->

विकास

टेस्ला को एक परिपक्व या मूल्य स्टॉक की तुलना में विकास स्टॉक माना जाता है। यह वर्गीकरण युवा कंपनियों के लिए आम है, जो विघटनकारी प्रौद्योगिकियों की पेशकश करते हैं और टेस्ला में यह वर्णन किया गया है कि 2003 में इनके अभिनव, प्रीमियम इलेक्ट्रिक वाहनों के डेवलपर के रूप में स्थापित किया गया था। 2010 से, टेस्ला का औसत औसत 95. 5% वार्षिक राजस्व वृद्धि है, और यह 2015 की दूसरी तिमाही में साल दर साल में 24% की वृद्धि हुई। विश्लेषकों का मानना ​​है कि पूर्ण वर्ष 2015 और 61 के लिए 51% राजस्व वृद्धि।2016 में 5% की वृद्धि। यह आम तौर पर सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनियों की तुलना में प्रभावशाली आंकड़े हैं और विशेष रूप से राजस्व और बाजार पूंजीकरण में टेस्ला की तुलना में फर्मों के लिए उल्लेखनीय है।

कंपनी के भविष्य के विकास के अवसरों में नए वाहन मॉडल के रोल आउट और व्यापक ऊर्जा भंडारण बाजार में विस्तार शामिल है। इन प्रयासों से टेस्ला को उच्च विकास दर बनाए रखने की अनुमति मिलती है, भले ही प्रतियोगियों नए उत्पादों को बाजार में ला सकते हैं जो मौजूदा पेशकश की मांग को कम कर देते हैं। टेस्ला के बाद इक्विटी रिसर्च विश्लेषकों के आधे से करीब विकास क्षमता पर तेजी से नजर आ रहा है। जैक्स इनवेस्टमेंट रिसर्च के मुताबिक, 16 में से सात विश्लेषकों ने टेस्ला के समृद्ध मूल्यांकन के बावजूद खरीदारी की है।

मूल्यांकन

कर अनुकूलन के बावजूद, मूल्य निर्धारण आकर्षक है, तो इक्विटी केवल आईआरए निवेश है। टेस्ला की 247 डॉलर का बाजार मूल्य एक अटकलें मूल्यांकन है जो गलती की तेजी के अनुमानों के साथ है। टेस्ला की अग्रिम मूल्य-टू-कमाई (पी / ई) अनुपात 101 है, यहां तक ​​कि यह मानते हुए कि कंपनी $ 2 के विश्लेषक की 2016 की आय के मुकाबले (ईपीएस) का अनुमान लगाती है 45. पूर्ण वर्ष 2015 के लिए कंपनी को प्रति शेयर 83 सेंट का नुकसान होने की उम्मीद है। 100 से अधिक पीई अनुपात और 51 वर्ष की वृद्धि के साथ 51. 2%, टेस्ला की कीमत / आय में वृद्धि (पीईजी) अनुपात 1. 97 है कंपनी 43 रुपये के मूल्य-टू-बुक (पी / बी) अनुपात पर कारोबार करती है। 8. ये रिश्तेदार मूल्यांकन मैट्रिक्स सभी बहुत अधिक हैं, खासकर ऑटोमोबाइल निर्माता के लिए। तकनीकी फर्मों का वादा करने के लिए यह सट्टा मूल्यांकन अधिक सामान्य है और टेस्ला के दृष्टिकोण स्थापित ऑटोमोबाइल फर्म की तुलना में एक तकनीकी कंपनी के निकट समानता रखते हैं।

टेस्ला के मूल्यांकन की सट्टा प्रकृति को अवशिष्ट आय मॉडल द्वारा स्पष्ट किया गया है ईसाई (आरओई) पर अपेक्षित रिटर्न से अधिक की उम्मीद भविष्य की आय की राशि के लिए मौजूदा बुक वैल्यू को जोड़कर अवशिष्ट आय मॉडल की आंतरिक मूल्य की गणना। इसलिए, ये मॉडल बाजार मूल्य से उत्पन्न विकास का आकलन करने के लिए उपयोगी उपकरण हैं। वर्तमान बाजार मूल्य का मतलब है कि टेस्ला की औसत दर 50 वर्ष की अवधि में 5% की वृद्धि होगी, पांच साल बाद 51% बढ़ाई जाएगी। यह निहित विकास स्तर किसी भी वर्ष में, विशेष रूप से पहले के वर्षों में बहुत प्राप्त करने योग्य है। हालांकि, 50 वर्ष की खिड़की विकास के उस स्तर को मानने के लिए बहुत लंबा है।

मज़बूती से सफल निवेश करने के लिए, निवेशकों को मूल्यांकित अवधारणा के स्तर को समझना चाहिए। जैसा कि ऊपर दिखाया गया है, टेस्ला का बाजार मूल्य पहले ही भविष्य में मजबूत परिचालन प्रदर्शन मानता है। दीर्घकालिक निवेशक जो लंबे समय तक पदों को लेने का निर्णय लेते हैं, इन सट्टा भविष्यवाणियों पर निर्भर होते हैं। ऐसे निवेशक जो अपने सेवानिवृत्ति निधि के साथ अधिक जोखिम वाले हैं, इसलिए, टेस्ला में दिलचस्पी लेने की संभावना नहीं है।

इस तरह के निवेश से जुड़े जोखिमों को समझने वाले तेजी से बाजार सहभागियों को नहीं रोकना चाहिए क्योंकि बड़े, सफल कंपनियां जैसे कि ऐप्पल, इंक। और गूगल, इंक। एक बिंदु सट्टा निवेश पर थे जो जोखिम-सहिष्णु प्रारंभिक निवेशकों । टेस्ला के बैलल्स विकसित प्रौद्योगिकी के विघटनकारी क्षमता और सीईओ एलोन मस्क के मार्गदर्शन के मानते हैं, इसलिए वे एक अमीर मूल्यांकन से जुड़े अतिरिक्त जोखिमों को संभालने में सहज महसूस करते हैं।

निष्कर्ष

टेस्ला सेवानिवृत्ति बचत के लिए सामान्य प्रोफ़ाइल में फिट नहीं है क्योंकि यह बहुत सट्टा है असाधारण उच्च जोखिम वाले निवेश आमतौर पर एक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो का एक तत्व नहीं हैं। बहरहाल, टेस्ला एक निवेशक के लिए आकर्षक हो सकता है जो सट्टा के लिए उच्च सहिष्णुता और उच्च जोखिम वाले लोगों और उच्च जोखिम वाले अवसरों की मांग कर रहे हैं। निवेश सलाहकार आमतौर पर छोटे ग्राहकों के लिए उच्च जोखिम वाले प्रतिभूतियों की सलाह देते हैं, जिनके साथ निवेशकों की उम्र के रूप में एक पोर्टफोलियो का बढ़ता हुआ अनुपात बांड होता है। यह ध्यान से लाभ से सुरक्षा के लिए स्थानांतरण को दर्शाता है। यदि टेस्ला को आईआरए के हिस्से के रूप में खरीदा जाता है, तो यह रोथ आईआरए के लिए अधिक उपयुक्त है क्योंकि इस कार्यक्रम में प्रशंसा अप्रभावी है। एक परंपरागत आईआरए कम उपयुक्त होता है क्योंकि यह पूंजीगत लाभ दर के द्वारा प्रदान किए गए कर लाभों को समाप्त करता है, और टेस्ला के निवेशक कर-आस्थगित लाभांश आय से जुड़े किसी भी लाभ को महसूस करने में सक्षम नहीं हैं।