रोबो-सलाहकार चमकदार नया निवेश प्रबंधन उपकरण है। यह लगभग कुछ निवेशकों के लिए बिल्कुल सही है लेकिन चलो थोड़ा पर्दे को वापस खींचें और रोबो-सलाहकार (या डिजिटल / स्वचालित सलाहकार) की वास्तविक लागतों की जांच करें। लागतों को डॉलर में और साथ ही व्यक्तिगत और भावनात्मक व्यय में मापा जा सकता है

सेवाओं की ज़रूरत नहीं तय हो सकती है

अपने एक आकार के फिट-सभी दृष्टिकोण को देखते हुए, सबसे ज्यादा, हालांकि सभी रॉबो-सलाहकार नहीं, आपको पूर्व-डिज़ाइन किए गए निवेश पोर्टफोलियो में फिट होते हैं। सामान्य तौर पर, रोबो आपके निवेशों से संबंधित है यदि आपको एक व्यापक नियोजक की जरूरत है जो आपके कर, संपत्ति, उत्तराधिकार और व्यवसाय की योजना के साथ काम करता है, तो आप खोए हुए सेवाओं में लागत का भुगतान कर सकते हैं या आपकी सहायता की ज़रूरत के लिए अतिरिक्त खर्च कर सकते हैं यदि आप रोबो-सलाहकार प्रबंधक का काम करते हैं (अधिक के लिए, देखें: रोबो-सलाहकार का उपयोग करने के पेशेवरों और विपक्ष ।)

मुर्की फी

रोबो-सलाहकार शुल्क और सेवाएं समान नहीं हैं। कुछ रोबो-सलाहकार हैं जिन्हें स्पष्ट रूप से समझाया गया फीस और दूसरों के साथ अधिक जटिल कट्टा शुल्क संरचनाएं हैं। कई रोबो-सलाहकार अपनी योजनाओं के साथ सीमित वित्तीय सलाहकार पेश करते हैं। इस प्रकार, विचार करें कि रोबो-सलाहकारों और वित्तीय सलाहकारों की श्रेणी भिन्नता के भीतर है

अधिकांश रोबो-सलाहकार के शुल्क संरचना प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों (एयूएम) के लिए एक प्रतिशत शुल्क से शुरू होती है। आम तौर पर, एयूएम शुल्क पर ध्यान दिए बिना, रोबॉस के पास अतिरिक्त शुल्क है। प्रत्येक म्यूचुअल और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का एक्सपेंस रेशियो है एक सादे वेनिला इंडेक्स ईटीएफ के लिए, जैसे मोनार्ड की कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स ईटीएफ (वीटीआई वीटीआई Vng Ttl StckMrk132। 84-0.17% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 ), व्यय अनुपात एक अल्प 0. 05% फिर भी, अन्य इंडेक्स फंड्स जैसे उच्च व्यय अनुपात जैसे राइडेक्स एस एंड पी 500 क्लास ए (आरआईएसओएक्स) 1% से अधिक की वार्षिक शुल्क के साथ हैं। मैं यह नहीं कह रहा हूं कि किसी विशेष रोबो-सलाहकार के पास अपने शस्त्रागार में आरआईएसओएक्स है, केवल एक फंड की अंतर्निहित प्रबंधन शुल्क की लागत को समझना महत्वपूर्ण है। कम से कम, रोबो-सलाहकार के पास एयूएम शुल्क और निधि कंपनी से अंतर्निहित फंड मैनेजमेंट चार्ज होगा। जब रोबो-सलाहकार का मूल्यांकन करते हैं, तो निश्चित रूप से सभी लागतों को समझें, न केवल योजना के प्रबंधन शुल्क। (अधिक के लिए, देखें: क्या रोबो-सलाहकार अधिक मानव बनते हैं? )

सीमित पोर्टफ़ोलियो विकल्प

अधिकांश रोबॉस पोर्टफोलियो विकल्पों की एक सीमित संख्या प्रदान करते हैं रोबो-सलाहकार निवेश करने के लिए एक निश्चित संख्या में म्यूचुअल फंड या व्यक्तिगत स्टॉक का चयन करता है इसके बाद, फर्म रूढ़िवादी से आक्रामक से सीमित संपत्ति आवंटन विकल्पों का एक सीमित संख्या चुनता है। इसके बाद निवेशक को एक छोटी अवधि के क्षितिज और जोखिम सहिष्णुता प्रश्नोत्तरी पर आधारित एक विशेष पोर्टफोलियो सौंपा गया है। यह आम तौर पर किसी व्यक्ति के वास्तविक जोखिम सहिष्णुता और समय के क्षितिज पर एक बहुत सरसरी तौर पर देखा जाता है।

उदाहरण के लिए, हेरोल्ड को 10 वर्षों में अपने निवेश के कुछ हिस्से की आवश्यकता हो सकती है जब जूनियर कॉलेज शुरू होता है और 25 साल में दूसरे भाग में जब वह रिटायर होने की उम्मीद करता है। अधिकांश रोबॉस इन प्रकार के भिन्न समय क्षितिज को संभालने के लिए सुसज्जित नहीं हैं। उपभोक्ता लागत यह है कि संपत्ति आवंटन आपके लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है यदि यह बहुत आक्रामक है और बाजार में समय की आवश्यकता होती है, तो उस समय के नीचे के चक्र में हैं, तो हेरोल्ड को एक अयोग्य समय पर धनराशि निकालने के लिए मजबूर किया जा सकता है, जैसे कि बाजार में गिरावट आने के बाद, जिससे उसकी कुल नेट वर्थ घट जाती है। (अधिक के लिए, देखें: क्या आप वास्तव में एक रोबो-सलाहकार पर भरोसा कर सकते हैं? )

बिग पिक्चर को छोड़कर

आपके पास कई निवेश खाते हैं जैसे काम पर 401 (के), आपके पति 403 (बी) योजना, एक रोथ आईआरए और एक कर योग्य ब्रोकरेज अकाउंट। जब तक रोबो-सलाहकार उन सभी खातों का प्रबंध नहीं कर रहा है या उन्हें देखने की क्षमता है, आपकी परिसंपत्ति आवंटन अजीब से बाहर हो सकता है।

यहाँ एक उदाहरण है जेनिस और डीन के पास 4 खातों में 100, 000 नेट वर्थ हैं:

जेनस और डीन के निवेश पोर्टफोलियो
खाता	मूल्य	निवेश होल्डिंग्स
जेनिस 401 (के)	$ 10, 000 < स्टॉक और बॉण्ड फंड	डीन 401 (के)
$ 20, 000	स्टॉक फंड	जेनिस रोथ इरा
$ 20, 000	स्टॉक और बॉन्ड फंड	संयुक्त ब्रोकरेज अकाउंट
$ 50, 000	व्यक्तिगत शेयर, स्टॉक और बॉण्ड फंड	अगर जनीस और डीन प्रबंधन के लिए रोबो-सलाहकार के साथ अपने संयुक्त ब्रोकरेज अकाउंट को बदलते हैं, तो उनकी दूसरी परिसंपत्तियों के बारे में जानकारी भी शामिल है, फिर उनकी कुल संपत्ति आवंटन उनकी जोखिम सहनशीलता या समय क्षितिज में फिट नहीं होंगे इसके अतिरिक्त, आपका कुल निवेश पोर्टफोलियो आपके सभी निवेश संपत्तियों की पूरी तस्वीर के बिना या तो अधिक आक्रामक या अधिक रूढ़िवादी समाप्त कर सकता है इसमें दीर्घकालिक वित्तीय और भावनात्मक लागतें हो सकती हैं। (अधिक जानकारी के लिए,

क्या युवा निवेशकों के लिए रोबो-एडवाइजर्स अच्छा विचार हैं? ) कोई लंबी-अवधि ट्रैक रिकॉर्ड नहीं

रोबो सलाहकार क्षेत्र काफी नया है इस प्रकार, कुछ में एक लंबे समय का क्षितिज है जिसके भीतर उनके रिटर्न देखने के लिए है। रोबो-सलाहकार रिटर्न की सीमित तस्वीर के कारण उप-इष्टतम कार्यक्रम में निवेश करने की लागत हो सकती है इसके अलावा, उनकी कर-हानि की बिक्री या पुनर्बन्धित दृष्टिकोण, नियोजित रूप से नहीं खेल सकते।

कोई मानव स्पर्श

निवेशक बेहद भयावह हैं और आत्म-हेलीकैपिंग फैसले करने का इतिहास है। उदाहरण के लिए, निवेशक को बाजार में गिरावट, घबराहट, और कम पॉइंट में अपने निवेश को बेचने के बाद डरने के लिए यह असामान्य नहीं है। बाजारों में तेजी आने के बाद, इस निवेशक के पास बाजारों में कोई पैसा नहीं है और बाजार की अस्थिरता के दौरान होने वाले लाभों की अनुमति नहीं दी जाएगी। निवेशक बिना किसी ख़राब और महंगी फैसले कर सकते हैं ताकि उन्हें कगार पर बंद कर दिया जाए या उन्हें अस्थिर बाजारों में खुद से बचा जाए। इसके लिए निवेशक हजारों डॉलर खर्च कर सकते हैं जो खो चुके नहीं हो सकते हैं क्योंकि व्यक्ति का वित्तीय सलाहकार था जिसके साथ परामर्श किया गया था।

निचला रेखा

अगर रोबो-सलाहकार आपकी आवश्यकताओं के अनुरूप नहीं है, तो कम शुल्क संरचना अधिक लागत छिप सकती है।कुछ निवेशकों के लिए, वित्तीय योजनाकार सलाहकार शुल्क सेवाओं के विस्तार के लिए लंबी अवधि में अच्छी तरह से लायक है, जो कि एक मांस और रक्त वित्तीय सलाहकार प्रदान करता है। आप जो भी वित्तीय प्रबंधन दृष्टिकोण चुनते हैं, अपना होमवर्क करें और समझें कि आप क्या भुगतान कर रहे हैं और आपके द्वारा प्राप्त लाभ और सेवाएं। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें:

क्या आपके लिए ऑनलाइन वित्तीय सलाहकार सही है? )