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एक महत्वपूर्ण चेतावनी के साथ जोखिम और वापसी के बीच एक सकारात्मक संबंध है इसमें कोई गारंटी नहीं है कि अधिक से अधिक रिटर्न में जोखिम लेने के परिणाम बल्कि, अधिक जोखिम लेने के परिणामस्वरूप बड़ी पूंजी की कमी हो सकती है। एक और सही वक्तव्य यह हो सकता है कि जोखिम की मात्रा और रिटर्न की संभावितता के बीच एक सकारात्मक संबंध है। आम तौर पर, कम जोखिम वाले निवेश में लाभ के लिए कम क्षमता होती है एक उच्च जोखिम निवेश में लाभ के लिए एक उच्च क्षमता है लेकिन अधिक हानि के लिए संभावित भी है।

निवेश से जुड़े जोखिम को एक स्पेक्ट्रम के साथ झूठ बोलना माना जा सकता है। कम जोखिम वाले अंत में, कम उपज वाले अल्पकालिक सरकारी बॉन्ड हैं। स्पेक्ट्रम के बीच में निवेश हो सकता है जैसे किराये की संपत्ति या उच्च उपज ऋण। स्पेक्ट्रम के उच्च जोखिम वाले अंत में इक्विटी निवेश, वायदा और कमोडिटी कॉन्ट्रैक्ट्स शामिल हैं, जिसमें विकल्प शामिल हैं। विभिन्न स्तरों के जोखिम के साथ निवेश अक्सर रिटर्न के लिए पोर्टफोलियो में एक साथ रखा जाता है, जबकि अस्थिरता और नुकसान की संभावना को कम करते हुए। आधुनिक पोर्टफोलियो थ्योरी (एमपीटी) एक कुशल सीमा तय करने के लिए सांख्यिकीय तकनीकों का उपयोग करता है जो कि रिटर्न की दी गई दर के लिए सबसे कम जोखिम में होता है। इस सिद्धांत की अवधारणाओं का उपयोग करना, संपत्ति को सांख्यिकीय माप के आधार पर पोर्टफोलियो में जोड़ा जाता है जैसे मानक विचलन और सहसंबंध।

संपत्ति के पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय एक निवेशक को अपने व्यक्तिगत जोखिम सहनशीलता को समझने की जरूरत है जोखिम सहिष्णुता निवेशकों के बीच भिन्न होता है कारक जो प्रभाव जोखिम सहिष्णुता में निवेशक के लिए रिटायरमेंट के लिए समय की मात्रा, पोर्टफोलियो का आकार, भविष्य की कमाई की क्षमता और अन्य प्रकार की संपत्ति जैसे घर या पेंशन शामिल हो सकती है।