कम लागत वाली इंडेक्स फंडों की तलाश में निवेशकों का मानना ​​है कि आंतरिक खर्च न्यूनतम है हालांकि, यह वास्तव में मामला नहीं हो सकता है। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, जिसे ईटीएफ के नाम से भी जाना जाता है, आमतौर पर एक बेंचमार्क या इंडेक्स का पालन करते हैं। चूंकि यह रणनीति निष्क्रिय है, ईटीएफ के पास बहुत कम व्यय अनुपात है। दूसरी तरफ ज्यादातर म्यूचुअल फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित निवेश हैं जो पोर्टफोलियो प्रबंधकों और विश्लेषकों की एक टीम को रोजगार देते हैं। ये विश्लेषकों म्यूचुअल फंड के भीतर सक्रिय रूप से अनुसंधान और व्यापार करते हैं, और इस प्रकार निवेशक को एक उच्च व्यय अनुपात का भुगतान किया जाता है। हालांकि, कुछ म्यूचुअल फंड एक इंडेक्स का पालन करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं और इस प्रकार ईटीएफ के समान कम व्यय अनुपात है।

फंड की लागत का निर्धारण कैसे करें

फंड की आंतरिक व्यय अनुपात या लागत का निर्धारण करने का पहला कदम, फंड कंपनी की तथ्य पत्र या प्रॉस्पेक्टस को देखना है यह एक सकल और शुद्ध व्यय अनुपात दोनों के रूप में व्यक्त किया जाता है, जिसे वार्षिक आधार प्रतिशत के रूप में गिना जाता है। म्युचुअल फंड 0. 5% से लेकर 4% तक हो सकते हैं, जबकि ईटीएफ 0. 0% से लेकर 1. 2% तक है। उदाहरण के लिए, यदि किसी निवेशक का ईटीएफ में $ 10, 000 का मालिकाना है, जिसका एक्सपेंस अनुपात 0. 15% है, तो वास्तविक डॉलर शुल्क 15 डॉलर होगा। यह समझना भी महत्वपूर्ण है कि म्युचुअल फंड और ईटीएफ त्रैमासिक या सालाना के बजाय प्रतिदिन खर्च अनुपात एकत्र करते हैं।

कितना ज्यादा है?

जब फंड की लागत को मापते हैं, तो यह तय करना महत्वपूर्ण है कि निवेशक के लिए सबसे महत्वपूर्ण क्या है। ईटीएफ की तुलना में म्युचुअल फंड औसत पर अधिक महंगा है। यह बेंचमार्क पर बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न प्राप्त करने के लिए पोर्टफोलियो प्रबंधक की बदलती हुई बाज़ारों को नेविगेट करने की क्षमता के कारण है। उदाहरण के लिए, टी। रोई प्राइस ब्लू चिप ग्रोथ फंड (टीआरबीसीएक्स) को 1 99 3 से सफल प्रबंधक लैरी पुग्लिया द्वारा चलाया गया है। 31 मार्च 2016 तक, फंड ने वार्षिक 10 साल के औसत 8. 40% वापस किया है। यह 0. 0% का नेट है और एसएंडपी 500 का 7% एक्सपेन्स अनुपात पार कर गया है। 01% यदि एक निवेशक का मानना ​​है कि एक पेशेवर पैसा प्रबंधक एक बेंचमार्क से बेहतर कर सकता है, तो वह उच्च लागत को उचित ठहराने पर विचार कर सकता है।

इंडेक्स म्युचुअल फंड और ईटीएफ एक वर्ष के दौरान निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और इसमें कम-से-कम व्यापार नहीं होता है। यही कारण है कि इन फंडों की सक्रिय रूप से प्रबंधित समकक्षों की तुलना में कम व्यय अनुपात होना चाहिए। एसपीडीआर एस एंड पी 500 (एनईएनएसईआरएसीए: स्पाय एसपीवायएसडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ ट्रस्ट यूनिट्स 258. 73 + 0। 11% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एस एंड पी 500 को मिरर करने के लिए डिज़ाइन किया गया है और इसलिए कम 0. 0% की शुद्ध व्यय अनुपात लागत कम करने के तरीके

कम लागत वाली निधि खोजने का सबसे आसान तरीका एक उपयुक्त विकल्प ढूंढना है जो कम व्यय अनुपात का हैमोनाद ईटीएफ उद्योग में सबसे कम लागत वाली निधि के रूप में जाना जाता है, इसके फंड का औसत व्यय अनुपात 0. 18 है क्योंकि इसके फंड्स के लिए। एक ही सूचकांक को दर्पण करने और व्यय अनुपात की तुलना करने वाली राशि के लिए ठीक से खोजना, मॉर्निंगस्टार या ईटीएफ डाटाबेस जैसी विभिन्न वेबसाइटों का उपयोग करके पूरा किया जा सकता है।

नोट करने के लिए एक बात यह है कि सिर्फ इसलिए कि किसी इंडेक्स को आच्छादित करने के लिए किसी फंड का निर्माण होता है, इसका मतलब यह नहीं है कि यह ऐसा करता है। इस सटीक उपाय को निर्धारित करने के लिए ट्रैकिंग त्रुटि अनुपात का उपयोग किया जाता है। उच्च ट्रैकिंग त्रुटि वाले फंड से संकेत मिलता है कि फंड इंडेक्स के आंदोलन को बिल्कुल मिरर नहीं करता है।

खर्च कम करने का एक अन्य तरीका सभी व्यय अनुपात को समाप्त करना और व्यक्तिगत स्टॉक को सीधे खरीदना है। Robinhood निवेश में कोई कमीशन के साथ एक नि: शुल्क ब्रोकरेज खाता विकल्प है ऐसे निवेशक जो काम करने को तैयार हैं, वे शेयरों की टोकरी खरीद सकते हैं जो एक सूचकांक बनाते हैं, ठीक उसी तरह ईटीएफ के रूप में होता है। हालांकि, इसके लिए अधिक कार्य और शोध की आवश्यकता है उदाहरण के लिए, एसएंडपी 500 500 से अधिक व्यक्तिगत शेयरों से बना है जो पूंजीकरण से भारित हैं। एस एंड पी 500 जैसे सूचकांक को मिरर करना बहुत जटिल है और नौसिखिए निवेशक के लिए एक अयोग्य सलाह है।