जेस्से लिवरमोर: एक महान व्यापारी से सबक

1877 में जन्मे, जेसी लिवरमोर उन सबसे बड़े व्यापारियों में से एक है, जिनके बारे में कुछ लोग जानते हैं। एडविन लेफ़ेवर, "एक स्टॉक ऑपरेटर की यादें" (1 9 23) द्वारा लिखी गई उनके जीवन पर एक पुस्तक को सभी व्यापारियों के लिए पढ़ना आवश्यक माना जाता है, यह एक पुरानी सिफारिश की तुलना में अधिक योग्य है। "स्टॉक टू इन स्टॉक्स" (1 9 40) के लेखक लिवरमोर, सभी समय के सबसे बड़े व्यापारियों में से एक थे। 1 9 2 9 में अपने चरम पर, जेसी लिवरमोर 100 मिलियन डॉलर मूल्य के थे, जो आज के डॉलर में लगभग $ 1 के बराबर होती है। 5-13 बिलियन, सूचकांक के आधार पर इस्तेमाल किया।

उनकी सफलता का बड़ा असर तब भी हो जाता है जब यह विचार किया जाता है कि उसने अपने दांव पर अपना कारोबार किया, अपने स्वयं के सिस्टम का इस्तेमाल किया, और किसी और की राजधानी को संयोजन के रूप में नहीं व्यापार किया। इसमें कोई सवाल नहीं है कि चूंकि श्री लीवरमोर ने शेयरों और वस्तुओं का कारोबार किया है, इसलिए बार बदले हैं। आज की तुलना में मार्केटों का कारोबार कम था, और चालें अस्थिर थीं। जेसी 1, 000 शेयरों की खरीद या बिक्री के साथ प्रमुख शेयरों को फिसलने के बारे में बोलती है। और फिर भी, बाजारों में अंतर होने के बावजूद, इस तरह के स्वचालन में तरलता, प्रौद्योगिकी, विनियमन और कई अन्य कारक हैं जो आज भी बाजारों को चलाते हैं।

-2 ->

समय का परीक्षण यह देखते हुए कि इस व्यापारी का नियम अब भी लागू हैं, और जिन मूल्यों की तलाश की गई है, वे अभी भी बहुत ही प्रासंगिक हैं, हम जेस्सी के व्यापार के बारे में संक्षेप में देखेंगे अच्छी तरह से अपने समय संकेतक और व्यापार नियमों (अपने संग्रह में जोड़ने के लिए अधिक क्लासिक और कम-ज्ञात निवेश के खिताब के लिए, पुस्तकें निवेश करना, पढ़ने के लिए भुगतान करता है ।)

मूल्य प्रतिमान जेसी के पास आधुनिक दिवस की सुविधा नहीं थी अपने मूल्य के पैटर्न को ग्राफ़ करने के लिए चार्ट इसके बजाय, ये पैटर्न केवल कीमतें थीं, जिससे वह एक खाता बही में रखे थे। वह केवल उन शेयरों में व्यापार पसंद करते थे जो एक प्रवृत्ति में बढ़ रहे थे, और बाजारों से बचने वाले थे। जब कीमतें एक निर्णायक बिंदु तक पहुंच गईं, तो उन्होंने यह देखने के लिए इंतजार किया कि उन्होंने प्रतिक्रिया कैसे की।

उदाहरण के लिए, यदि स्टॉक ने 50 डॉलर कम कर दिया, तो वह $ 60 तक बाउंस और अब वापस 50 डॉलर तक जा रहा है, जेसी के नियमों का इंतजार तब तक किया गया जब तक व्यापार के लिए महत्वपूर्ण बिंदु खेलने में नहीं था। यदि वह स्टॉक स्टॉक 48 डॉलर में चला गया है, तो वह लघु साइड पर एक व्यापार में प्रवेश करेगा। यदि यह $ 50 के स्तर से ऊपर उठता है, तो वह $ 52 में लंबे समय तक प्रवेश करेगा, करीब $ 60 का स्तर देख रहा है, जो भी एक "महत्वपूर्ण बिंदु" है। $ 60 से ऊपर की वृद्धि स्थिति (पिरामिडिंग) के लिए 63 डॉलर में एक अतिरिक्त ट्रिगर करेगी, उदाहरण के लिए $ 60 के ऊपर घुसने या पकड़ने में विफलता के परिणामस्वरूप लंबे पदों के लिए एक परिसमापन हो जाएगा। इस उदाहरण में ब्रेकआउट पर $ 2 बफर सटीक नहीं है; बफर शेयर की कीमत और अस्थिरता के आधार पर अलग होगा हमें वास्तविक ब्रेकआउट और प्रविष्टि के बीच एक बफर चाहिए, जो हमें चाल में आने की इजाजत देता है, लेकिन इससे कम गलत ब्रेकआउट होगा।

हालांकि जेसी ने सीमाओं का व्यापार नहीं किया, लेकिन उन्होंने बाजारों से लेकर व्यापार के ब्रेकआउट किए। उन्होंने ऊपर की तरह एक ऐसी रणनीति का इस्तेमाल किया था, जो नए उच्च या कम पर प्रवेश कर रहा था लेकिन बफर का उपयोग करके झूठे ब्रेकआउट की संभावना को कम करने के लिए इस्तेमाल किया। (इस मानक सूचक के साथ अधिक लाभप्रद प्रविष्टि और बाहर निकलें स्थान खोजें;

औसत सच रेंज के साथ अस्थिरता मापें।) मात्रा के विश्लेषण के साथ संयुक्त मूल्य पैटर्न, यह निर्धारित करने के लिए भी उपयोग किया गया था कि क्या व्यापार रखा जाएगा खुला। यिशै के कुछ मापदंड यह निर्धारित करने के लिए प्रयोग किया जाता था कि वह सही स्थिति में थे:

ब्रेकआऊट पर वॉल्यूम में वृद्धि

ब्रेक कीमतों के शुरुआती कुछ दिनों के ब्रेकआउट दिशा में चलना चाहिए
एक सामान्य प्रतिक्रिया तब होती है जहां कीमतें प्रवृत्ति के खिलाफ कुछ हद तक पीछे हटती हैं, लेकिन रुझान ट्रेंडिंग दिशा में की तुलना में रिट्रेसमेंट पर कम है।
सामान्य प्रतिक्रिया समाप्त होने के बाद, प्रवृत्ति की दिशा में वॉल्यूम एक बार फिर बढ़ जाती है
इन पैटर्नों से विचलन संकेत चेतावनी दे रहा था और यदि मूल्य आंदोलनों से महत्वपूर्ण बिंदुओं के जरिए पुष्टि की जाती है, तो संकेत दिया गया है कि निकल या नतीजे वाले लाभों को लिया जाना चाहिए। (हमारे

महानतम निवेशक ट्यूटोरियल को पढ़ें।) बाजार का समय

कोई भी व्यापारी जानता है कि सही होने के कारण थोड़ी बहुत जल्दी या बहुत देर हो चुकी है, बस गलत होने के रूप में हानिकारक हो सकता है वित्तीय बाजारों में समय महत्वपूर्ण है, और कुछ भी मूल्य से ही बेहतर समय प्रदान नहीं करता है ऊपर उल्लिखित प्रमुख बिंदु अलग-अलग शेयरों और बाजार अनुक्रमित होते हैं, साथ ही साथ। बड़ी स्थिति में प्रवेश करने से पहले व्यापार की कीमत की पुष्टि करें। जेसी लिवरमोर का मानना है कि हम कितना "महसूस" करते हैं, हम यह जानते हैं कि क्या हो रहा है, हमें बाजार की प्रतीक्षा करने की ज़रूरत है हमारे शोध की पुष्टि करना। और जब हम ऐसा करते हैं तब ही हम अपने व्यापार करते हैं - और हमें ऐसा तुरंत करना चाहिए (स्टॉप-लॉसेस को स्थापित करने के लिए स्टॉक का सही प्रकार चुनने से, जानें कि

शुरुआती के लिए दिन की ट्रेडिंग रणनीतियां ।) ट्रेडिंग नियम

का पालन करने वाले व्यापारिक नियम सरल हैं, और कई व्यापारियों द्वारा कई व्यापारिक योजनाओं में शामिल किया गया है क्योंकि वे लगभग एक सदी पहले बनाए गए थे। आज भी वे मान्य हैं, और जेसी के सत्यवाद के तहत बनाए गए थे: "वॉल स्ट्रीट में कुछ भी नया नहीं है। ऐसा नहीं हो सकता क्योंकि अटकलें पहाड़ियों की तरह पुरानी हैं। आज शेयर बाजार में जो कुछ भी होता है वह पहले और घटित हुआ है फिर से। " इस प्रवृत्ति के साथ व्यापार करें एक बैल बाजार में खरीदें, एक भालू बाजार में कम।

जब कोई स्पष्ट अवसर नहीं हैं, तो व्यापार न करें
निर्णायक अंकों का उपयोग करके व्यापार करें (जानें कि किस प्रकार से एक नया आंदोलन उभरेगा, वह धुरी बिंदु को कैसे उजागर करेगा;
आंशिक रिट्रेस के साथ रुझान ढूंढें ।) प्रवेश करने से पहले राय की पुष्टि करने के लिए बाजार की प्रतीक्षा करें। धैर्य "बड़ा पैसा" की ओर जाता है।
मुनाफा चलाना बंद व्यापार जो हानि दिखाते हैं (अच्छे ट्रेडों आमतौर पर अभी लाभ दिखाते हैं)
स्टॉप के साथ व्यापार करें, और प्रवेश करने से पहले इसे पता करें
ट्रेडों से बाहर निकलें जहां अधिक लाभ की संभावना रिमोट (प्रवृत्ति खत्म हो रही है या घटती है)
प्रत्येक क्षेत्र में प्रमुख शेयरों का व्यापार करें; एक बैल बाजार में सबसे मजबूत स्टॉक व्यापार, या एक भालू बाजार में सबसे कमजोर शेयर
हारने की स्थिति को नीचे औसत मत करना
मार्जिन कॉल से न मिलें; बजाय स्थिति को बंद करें
बहुत सारे स्टॉक का पालन न करें
जेसी लिवरमोर की रणनीति को समेटना

जेसी बेहद सफल रहा, लेकिन अपने भाग्य को कई बार खो दिया। वह हमेशा सबसे पहले स्वीकार करते हैं जब उन्होंने गलती की, और जब वह पैसे खो गया तो वह दो संभावित अपराधियों के पास आया: व्यापार के नियमों को पूरी तरह से तैयार नहीं किया गया था (उनके अधिकांश नुकसान के लिए मामला नहीं)।

नियमों का पालन नहीं किया गया।
आज के व्यापारी के लिए, ये अभी भी दोषी हैं जो घाटे में मुनाफा कमाते हैं। लाभप्रद होने के लिए, हमें वास्तव में एक लाभप्रद व्यापार प्रणाली बनाना होगा, और फिर हमें वास्तविक व्यापार में इसका पालन करना चाहिए।

जेसी ने हमारे लिए एक सरल व्यापार प्रणाली की रूपरेखा: एक व्यापार में प्रवेश करने से पहले निर्णायक अंक की प्रतीक्षा करें। जब अंक खेलने में आते हैं, तो बफर का उपयोग करके उन्हें व्यापार करें, समग्र बाजार की दिशा में व्यापार करें। कीमतों को हमारे कार्यों को नियंत्रित करने और लाभदायक ट्रेडों के साथ रहने दें, जब तक कि व्यापार से बाहर निकलने का उचित कारण न हो। हानियों को छोटा होना चाहिए और जब कोई स्पष्ट अवसर नहीं हैं, तो व्यापार से बचना चाहिए। जब व्यापार के अवसर होते हैं, तो व्यापार स्टॉक जो सबसे अधिक स्थानांतरित होने की संभावना रखते हैं (अधिक पुस्तकों के लिए,
दस पुस्तकें हर निवेशक को पढ़ना चाहिए ।)