औसत निवेशक के लिए निवेश बैंक को ठीक से मूल्यांकन करने के लिए यह मुश्किल हो सकता है स्टॉक-पिकिंग के सामान्य नियम लागू होते हैं - लाभप्रदता अच्छा है, बढ़ते लाभांश बेहतर होते हैं और नकदी प्रवाह स्थायी होना चाहिए - लेकिन निवेश बैंकों के लिए विशेष प्रासंगिकता के साथ कुछ अतिरिक्त मीट्रिक भी हैं। इसमें शेयरधारकों की इक्विटी मैट्रिक्स, देनदारियों की संरचना, कुल पूंजी के लिए ऋण, नियोजित पूंजी पर लौटने और परिसंपत्तियों पर वापसी (आरओए) शामिल हैं।

सफल निवेश बैंकों की भूमिका और कार्य

निवेश बैंकिंग उद्योग अर्थव्यवस्था के समग्र वित्तीय क्षेत्र का एक बड़ा हिस्सा बना देता है, खासकर जब यह पूंजी और क्रेडिट बाजारों की बात आती है सफल निवेश बैंक तेजी से बढ़ने और स्टॉक मार्केट में तरलता पैदा करने में मदद करने के लिए अवसरों की पहचान करते हैं।

बुनियादी स्तर पर, निवेश बैंक बड़े संगठनों या संस्थागत निवेशकों के साथ काम करते हैं वे सलाह, निवेश सेवाएं प्रदान करते हैं, नई पूंजी बढ़ाने या प्रबंधन करने में सहायता करते हैं, या कभी-कभी प्रिंसिपल के रूप में कार्य करते हैं

यह वॉल स्ट्रीट के बहुत मजबूत वित्तीय संस्थान हैं निवेश बैंक फीस या कमीशन के माध्यम से अपने राजस्व का अधिक कमाते हैं। उनके पास अपने स्वयं के पोर्टफोलियो हैं और वे अपनी खुद की होल्डिंग्स से लाभ कमा सकते हैं।

एक निवेश बैंक का विश्लेषण करने के लिए, आपको यह समझना होगा कि यह कितनी कुशलता से संपत्ति हासिल कर सकता है, निवेश कर सकता है, जोखिम का प्रबंधन कर सकता है और बाद में शेयरधारकों के लिए लाभ बढ़ा सकता है।

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मूल्य-प्रति-आय अनुपात

कंपनी की कमाई तक पहुंच प्राप्त करने के लिए मूल्य-से-कमाई (पी / ई) का अनुपात वह कीमत है जिसे आपको भुगतान करना पड़ता है प्रति शेयर मूल्य प्रति शेयर आय (ईपीएस) को विभाजित करके पी / ई अनुपात की गणना की जाती है। यह जानकारी हर प्रमुख निवेश वेबसाइट या प्रकाशन में उपलब्ध होनी चाहिए।

परिसंपत्तियों पर लौटें

आरओए मेट्रिक एक निवेश बैंक द्वारा अपनी कुल परिसंपत्तियों के मुकाबले लाभ की कमाई क्षमता का पता चलता है शेयरधारकों के लिए मुनाफा बनाने के लिए बैंक के मौजूदा परिसंपत्ति आधार का प्रभावी ढंग से उपयोग कैसे करता है इसका पता लगाने के लिए इसका उपयोग करें अपनी औसत कुल संपत्तियों द्वारा निवेश बैंक की शुद्ध आय को विभाजित करके ROA की गणना करें चूंकि आय अंश में है, इसलिए उच्च आरओ आंकड़े बेहतर हैं।

इक्विटी पर लौटें

शायद पी / ई अनुपात में लोकप्रियता में दूसरा, इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) अनुपात मददगार साबित करने में मदद करता है कि कंपनी अपने शेयरधारकों को अपने निवेश के लिए कितनी प्रभाव डालती है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी पर विचार करें जो शुद्ध आय में $ 500, 000 अर्जित करता है और उसकी औसत स्टॉकहोल्डर की इक्विटी 10 मिलियन डॉलर है आप $ 500, 000 $ $ 10 मिलियन से 0. 0, या 5% पाने के लिए विभाजित करके ROE की गणना कर सकते हैं। इसका मतलब है कि हर $ 1 शेयरधारक इक्विटी लाभ में 5 सेंट हो जाता हैआरओ की तरह, उच्च संख्या ROE के लिए पसंद किए जाते हैं

कुल पूंजी के लिए ऋण

कुल पूंजी अनुपात के लिए ऋण का वर्णन है कि निवेश बैंक को एक साथ रखने के लिए कितना कर्ज का उपयोग किया जा रहा है। अनुपात की कुल पूंजी द्वारा कुल ऋण को विभाजित करके गणना की जाती है। एक उच्च आंकड़ा का मतलब है कि कंपनी के वित्तीय संरचना में एक जोखिम का उच्च स्तर है। विश्लेषकों ने इस अनुपात का उपयोग ऋण / इक्विटी अनुपात के समान किया है।

पूंजी पर कार्यरत आरओएसई एक और अनुपात है जो दक्षता पर जोर देती है, लेकिन यह एक निवेश बैंक के लिए विशेष रूप से उपयुक्त है निवेश बैंक बहुत से सेवा राजस्व में लाते हैं, लेकिन वे अक्सर पर्याप्त संपत्ति रखते हैं और पर्याप्त देनदारियों के लिए खुद को बांध देते हैं। ROCE को नियोजित कुल पूंजी से विभाजित ब्याज और टैक्स से पहले कमाई के रूप में गणना की जाती है। उच्च आंकड़े एक ऐसी पूंजी रणनीति को दर्शाती हैं जो लाभदायक और कुशल है

वर्तमान अनुपात

कुल राजस्व में ऋण के लिए एक संशोधक के रूप में वर्तमान अनुपात के बारे में सोचो। यहां तक ​​कि अत्यधिक लाभकारी निवेश बैंक सुरक्षित हो सकता है, अगर उसके दायित्वों के वित्तपोषण के लिए मजबूत, लगातार नकदी प्रवाह है। मौजूदा अनुपात वर्तमान देनदारियों से विभाजित मौजूदा परिसंपत्तियों के बराबर है। यह सीधे कंपनी की तरल परिसंपत्तियों के साथ शॉर्ट-टर्म कर्ज और देनदारी वापस करने की क्षमता को मापता है