कई म्युचुअल फंडों के लिए, सीधी रेखा स्प्रिंट के फट के बजाय, एक घुमावदार मैराथन की चपेट में सफलता कायम होती है। बड़े-कैप विकास ब्रह्मांड में 1, 500 से अधिक धनराशि के बीच पूंजी की सराहना करने वाले निवेशकों के लिए लंबे ट्रैक रिकॉर्ड एक फोकल अंक बने रहते हैं। डेविस न्यूयॉर्क वेंचर फंड ("NYVTX") ने $ 12 में कमाया है 1 9 6 9 में अपनी स्थापना के बाद से 1 अरब डॉलर की संपत्ति प्रबंधन (एयूएम), एक साल में पोर्टफोलियो की संपत्ति पूरे म्यूचुअल फंड उद्योग में 60 अरब डॉलर तक पहुंच गई थी। रोगी निवेश के गुण को प्रदर्शित करते हुए, फरवरी 17, 1 9 6 9 को NYVTX में $ 10, 000 की जमा राशि $ 1 हो गई होती। 9 लाख से 2015 तक। डेविस चुने हुए सलाहकार एल.पी. मूल्य शेयर चयन के लिए एक संपूर्ण अनुशासित दृष्टिकोण को अपनाने के लिए है जो श्रेष्ठ प्रबंधन टीमों को जोर देती है जो ऊपर और नीचे बाजारों के माध्यम से व्यापक प्रतिस्पर्धात्मक मोते बनाए रखने में सक्षम हैं। डेविस शस्त्रागार में आठ फंडों में से, NYVTX ने 31 मार्च, 2016 के बीच क्लास ए शेयरों के लिए सबसे अधिक आयुर्मान का वार्षिक औसत रिटर्न 11. 35% के साथ सबसे लंबे समय तक कार्य किया।

प्रदर्शन

दीर्घकालिक समय क्षितिज वाले शेयरधारकों को उनके धैर्य के लिए पुरस्कृत किया गया है क्योंकि NYVTX ने न केवल फंड के जीवन पर एस एंड पी 500 इंडेक्स को पीछे छोड़ दिया, बल्कि 20-, 30- और 40 साल के औसत वार्षिक रिटर्न के साथ 7. 99%, 10. 50% और 13. 20%, क्रमशः 31 मार्च, 2016 के माध्यम से। फंड ने पास और मध्यवर्ती अवधि में बेंचमार्क एस एंड पी 500 की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है, हालांकि , सूचकांक का पिछला वर्ष 4. 50% से अधिक एक साल और 2. 82% तीन साल में 2016 के Q1 के माध्यम से। ऐतिहासिक समय सीमा के रूप में, एसएंडपी बनाम अंतराल में लगातार पांच, 10- और 15-वर्षीय वार्षिक औसत के रूप में संकुचित मार्च 2016 तक क्रमशः 3. 25%, 2. 20% और 0. 2 9% तक बेंचमार्क। मॉर्निंगस्टार पुरस्कार कोष का कांस्य पदक, एक आगे दिखने वाला विश्लेषण जो NYVTX की कीमत, प्रदर्शन, अभिभावक, प्रक्रिया की गुणवत्ता की जांच करता है और लोग।

-2 ->

जोखिम प्रोफ़ाइल

मॉर्निंगस्टार बड़ी मिश्रण श्रेणी बनाम अस्थिरता उपायों ने निधि की 1.00 बीटा को 132.80 के रूप में उल्लिखित किया था। 80 ​​अप्रैल 30, 2016 को खत्म होने वाले तीन वर्षों में नकारात्मक गिरावट अनुपात, उल्लेखनीय सहकर्मी का प्रदर्शन डाउन मार्केट में टाइम फ़्रेम की वृद्धि के रूप में एनवाईटीटीएक्स के बेहतर प्रदर्शन के लिए और अधिक निकटता से सम्बंधित, फंड की डाउन मार्केट में अस्थिरता बढ़कर 125 पर पहुंच गई। 10, 112. 09 और 103. 61 से पांच, 10- और 15-वर्ष की अवधि 30 अप्रैल 2016 तक। इसी 10-वर्ष की अवधि में, NYVTX का मानक विचलन 16. 15% के एस एंड पी 500 माप की तुलना में 56% था।

प्रबंधन

क्रिस्टोफर डेविस, तीन साल की पारिवारिक पोर्टफोलियो प्रबंधन जारी रखते हुए, अक्टूबर 1995 से NYVTX जारी किया है।डेविस बाजार के मंदी को खरीदने का मौका और जोखिम का एक प्रस्तुतीकरण के रूप में देखता है जहां स्कीटिश के निवेशक कम और अनुभवी खरीदारों को कम खरीदते हैं। डेविस प्रतिकूल व्यापक आर्थिक स्थितियों की तुलना में किसी कंपनी की कमाई क्षमताओं के स्थायित्व पर अधिक ध्यान देता है, परिस्थितियों जो पहले से ही उन मुद्दों के मूल्यांकन में तय की गई हैं जो पोर्टफोलियो का मालिक है या खरीदने का इरादा है। ऐसे फर्मों की मांग जिनके मूलभूत तत्व मजबूत हैं, फिर भी बाजार में सुधार के उत्साह के साथ, डेविस हाइन्स ने शेयरों में निवेशकों की असमानता से पीटा है।

NYVTX के कम कारोबार की दर डेविस के दीर्घकालिक दृष्टिकोण की पुष्टि करती है। 2015 में समाप्त होने वाले पिछले 10 वर्षों में फंड ने 12.4% क्लिप पर मुड़ कर दिया। इसने 2015 में सालाना 0. 86% सालाना खर्च किया, सालाना आधार पर 4 आधार अंकों (बीपीएस) की गिरावट आई। NYVTX के व्यय का अनुपात 2015 के लिए मॉर्निंगस्टार के बड़े-मिश्रण श्रेणी औसत से नीचे 18 बीपीएस नीचे रह गया है। > पोर्टफोलियो यह फंड घरेलू बड़े-कैप के विकास और मूल्य के शेयरों की ओर झुकता है, जिसमें 84. अमेरिकी शेयरों में 41% हिस्सेदारी और 14 जनवरी 31 जनवरी 2016 तक अंतरराष्ट्रीय मुद्दे हैं। सभी आकार की कंपनियों में अपने एयूएम को फैलाना , NYVTX आबंटित करता है। छोटे और माइक्रो कैप में 1% से कम का रखरखाव करते हुए पोर्टफोलियो का 19% मिड कैप स्टॉक।

शीर्ष अमेज़ॅन इंक। (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon .com Inc1, 120. 76 + 0 82%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) हालिया "रुकावट के रूप में देखते हुए, "फंड ने अपने छोटे अस्तित्व में ऑनलाइन रिटेलर के असाधारण बिक्री में वृद्धि का उल्लेख किया जैसा कि यह वाल-मार्ट स्टोर्स इंक (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89। 09-0। 66% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया था। 2. 6 ) 1 अरब डॉलर तक पहुंचने में 18 साल वार्षिक बिक्री, अमेज़ॅन की बिक्री $ 74 तक पहुंच गई 2013 में 45 बिलियन, कंपनी के 18 वें वर्ष का संचालन। अमेज़ॅन वेब सर्विसेज और अमेज़ॅन प्राइम की पीठ पर, उद्यम पूंजीवादी चमथ पलिहपिटिया ने एएमजेडएन को अगले 10 वर्षों में बाजार मूल्य में $ 3 ट्रिलियन तक पहुंचने की क्षमता के रूप में देखा।