कोहेन एंड स्टीयर 1986 में स्थापित एक वैश्विक निवेश फर्म है जो अचल संपत्ति प्रतिभूतियों, बुनियादी ढांचे, वस्तुओं और प्राकृतिक संसाधनों के इक्विटी में माहिर है। फर्म न्यूयॉर्क शहर, सिएटल, लंदन, हांगकांग और टोक्यो में कार्यालय है कोहेन एंड स्टीयर रियल एस्टेट सिक्योरिटीज फंड ("सीएसईईएक्स"), जिसे कोहेन एंड स्टीर्स रियल्टी आय फंड के रूप में जाना जाता है, का उद्देश्य विभिन्न प्रकार की अचल संपत्ति प्रतिभूतियों में निवेश करके कुल रिटर्न प्राप्त करना है। फंड सामान्य शेयर, पसंदीदा स्टॉक, अन्य इक्विटी प्रतिभूतियों या रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) सहित ऋण प्रतिभूतियों में निवेश कर सकता है।

पोर्टफोलियो संरचना

पोर्टफोलियो में करीब 16 क्षेत्रों में 46 अलग-अलग हिस्सेदारी थी। पोर्टफोलियो का लगभग आधा हिस्सा अपार्टमेंट, क्षेत्रीय मॉल और स्वास्थ्य देखभाल में निवेश किया जाता है। सीएसईईक्स का लगभग 10% निम्न में से प्रत्येक में निवेश किया जाता है: डेटा केंद्र, शॉपिंग सेंटर, कार्यालय और स्वयं भंडारण निधि के शेष को निम्नलिखित क्षेत्रों में निवेश किया जाता है: मुक्त-खड़े, विविध, होटल, औद्योगिक, विनिर्मित घरों, विशेषता, अवसंरचना और एकल-परिवार के घरों।

पूरे पोर्टफोलियो का संयुक्त राज्य अमेरिका में निवेश किया गया है, लेकिन क्षेत्रीय एक्सपोज़र्स में बहुत भिन्नता है दो सबसे भारी निवेश वाले क्षेत्रों में दक्षिण अटलांटिक हैं, जो फंड का 24% और फंडिंग का 20% फंड है। न्यू इंग्लैंड, दक्षिण पूर्व और उत्तर पश्चिमी मध्य पोर्टफोलियो का सबसे कम वेटेड क्षेत्रों में से कुछ लगभग 3 से 4% है।

जोखिम आंकड़े

14 साल के तीन साल के मानक विचलन के साथ। 30 अप्रैल, 2016 के माध्यम से, 82%, सीएसईईक्स ने अपनी श्रेणी के औसत फंड की तुलना में थोड़ा जोखिम भरा था, जिसका 14% का मानक विचलन था। हालांकि, एक शार्प अनुपात 1 के साथ। 12 और एक अनुक्रमांक अनुपात 2. 06 उसी समय अवधि के माध्यम से, यह अपने वर्ग की तुलना में बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न का एहसास कर रहा है, जिसका औसत शार्प अनुपात 0 है। 5 और औसत 0. 83 के सीरिनिनो अनुपात। स्टैंडर्ड एंड पूअर (एसएंडपी) यूएस रीइटी इंडेक्स के खिलाफ, इस फंड की तीन साल का बीटा 0. 96 और अल्फा 2 है। 62% इसी समय की अवधि में, अच्छा जोखिम-समायोजित रिटर्न दिखा रहा है एक बार फिर। एमएससीआई एसीवीआई सूचकांक के विरूद्ध गणना की गई, निधि में 88% का पांच साल का ऊपरी कब्जा अनुपात और 111% की 10 साल की ऊपरी हिस्से का कब्जा अनुपात है। इसी अवधि के दौरान, क्रमशः पांच साल और 10 साल के नकारात्मक अनुपात 49% और 98% थे।

किससे निवेश करना चाहिए

यदि आप अपने पोर्टफोलियो में मोटे तौर पर विविध घरेलू रियल एस्टेट फंड जोड़ना चाहते हैं, तो सीएसईईक्स एक अच्छा विकल्प हो सकता है इसका एक लंबा ट्रैक रिकॉर्ड है, और इसकी श्रेणी में (जिसमें सैकड़ों धन हैं), उसने मई 2016 तक एक, तीन और पांच साल की अवधि के लिए शीर्ष पांच में प्रदर्शन किया था।साथ ही, इस तिथि के 10-वर्ष की अवधि के लिए, फंड ने अपनी श्रेणी के शीर्ष 10 में प्रदर्शन किया था। निधि में औसत-औसत जोखिम समायोजित रिटर्न के उत्पादन का इतिहास है