1986 में शुरू हुआ, फिडेलिटी रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट पोर्ट (एफईआरएसएक्स) फिडेलिटी द्वारा प्रबंधित सबसे पुराना म्यूचुअल फंडों में से एक है, लगभग 5 डॉलर के साथ फरवरी 2016 से प्रबंधन (एयूएम) के तहत 4 अरब डॉलर की परिसंपत्तियां हैं। यह निधि मौजूदा आय और पूंजी की सराहना की तलाश करती है, जो रियल एस्टेट कारोबार चलाने वाली कंपनियों में निवेश करती है। फंड की प्रमुख होल्डिंग सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले रीयल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) के आम शेयर हैं। निधि के सलाहकार, फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट, एक उच्च सम्मानित धन प्रबंधन कंपनी है जिसमें 2 खरब डॉलर एयूएम और सैकड़ों म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) हैं, जिससे यह दुनिया की सबसे बड़ी परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों में से एक है।

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निवेश दर्शन

निधि निवेश की रणनीति टॉप-डाउन व्यू के साथ एक नीचे-अप दृष्टिकोण को जोड़ती है फंड का प्रबंधन रीयल एस्टेट उद्योग में आरईआईटी और कभी-कभी गैर-आरईआईटी शेयरों को चुनने से शुरू होता है जिसमें विभिन्न मौलिक कारकों पर आधारित आय होती है, जैसे कि आय वृद्धि, स्वस्थ वित्तीय स्थिति और अंतर्निहित गुण। फंड भी मूल्यांकन मानकों की एक विस्तृत विविधता को मानता है, जिसमें लाभांश की उपज और विभिन्न मूल्य गुणक शामिल हैं। इसके बाद, फंड एक मात्रात्मक मॉडल को रोजगार देता है जो उपरोक्त सभी कारकों के साथ-साथ विभिन्न तकनीकी संकेतकों का उपयोग करते हुए प्रत्येक स्टॉक को रेट करता है। इसके बाद तहखाना विश्लेषण को होल्डिंग्स के अंतिम चयन के लिए व्यापक आर्थिक स्थितियों में शीर्ष-डाउन लुक के साथ पूरक किया जाता है।

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फंड पोर्टफोलियो संरचना

निधि में आमतौर पर 40 से 60 शेयरों के एक केंद्रित पोर्टफोलियो हैं। फंड ने उन कंपनियों के शेयरों पर अपनी होल्डिंग्स केंद्रित कर दी हैं जो 25. 05% आवंटन के साथ अचल संपत्ति बाजार क्षेत्रों जैसे कि औद्योगिक और कार्यालय में काम करते हैं, 23. 51% आवंटन के साथ आवासीय, 23% के साथ रिटेल, 46% आवंटन और स्व- भंडारण 9। 9% आवंटन के साथ। निधि के शीर्ष 10 होल्डिंग्स 45 का प्रतिनिधित्व करते हैं। इसकी परिसंपत्तियों का 17% और पब्लिक स्टोरेज (NYSE: PSA PSAPublic Storage209। 32 + 0। 17% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 < ), साइमन प्रॉपर्टी ग्रुप, इंक। (NYSE: एसपीजी एसपीजी सिमोन प्रॉपर्टी ग्रुप इंक 154। 99-0। 01% हाईस्टॉक 4। 2. 6 के साथ बनाया गया), डिजिटल रियल्टी ट्रस्ट, इंक। (NYSE: डीएलआर डीएलआरडिजिटल रियल्टी ट्रस्ट इंक 121. 83 + 2। 33% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), प्रोलोज़िस, इंक। (NYSE: PLD PLDPrologis inc66। 54+ 0. 41% हाईस्टॉक 4 2. 6 ) और वेंटास, इंक। (NYSE: VTR VTRVentas inc64। 09-0। 02% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2। 6 )। ज्यादातर फंड की होल्डिंग छोटी और मध्यम-कैप कंपनियों के साथ संयुक्त पोर्टफोलियो वजन के लगभग 65% है।

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फंड मैनेजमेंट टीम

फंड को 1997 से स्टीव बुलर द्वारा प्रबंधित किया गया है।बुल्डर ने यूनिवर्सिटी ऑफ़ विस्कॉन्सिन से वित्त में अपनी मास्टर ऑफ साइंस की डिग्री प्राप्त करने के बाद 1992 में फिडेलिटी में शामिल हो गए और तब से कंपनी के साथ रहा है। बुलर ने फंड के पोर्टफोलियो को प्रबंधित करने और आर्थिक स्थितियों में बदलाव के साथ अपनी संरचना को समायोजित करने के लिए एक लगातार लचीला दृष्टिकोण का इस्तेमाल किया है। अन्य प्रबंधकों के विपरीत, बुलर अपने शेयरों पर अंतिम कॉल करने से पहले व्यापक आर्थिक कारकों पर विशेष ध्यान देता है। वह एक छोटे से विविधीकरण के साथ एक अपेक्षाकृत छोटा पोर्टफोलियो पसंद करते हैं, जिसमें इसकी कुछ होल्डिंग फंड की परिसंपत्तियों का 7% से अधिक का हो सकती है।

फंड प्रदर्शन

क्योंकि अधिकांश आरईआईटी को अपनी कमाई के 90% से अधिक लाभांश के रूप में वितरित करने की आवश्यकता है, फिडेलिटी रियल एस्टेट इंवेस्टमेंट पोर्ट इसकी होल्डिंग्स से लाभांश वितरण से कुछ रिटर्न उत्पन्न करता है। सितंबर 2016 तक, निधि में 30-दिवसीय सिक्योरिटीज और एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) का 2. 28% की उपज था और 12 महीने की उपज का उत्पन 1 57% था। तीन साल की अवधि के लिए, फंड ने 8.75% की औसत रिटर्न, 14% का एक मानक विचलन और 0.75 का एक शार्प अनुपात दिखाया है। पांच साल की अवधि के लिए, फंड ने थोड़ा बेहतर दिखाया है मीट्रिक 9 की औसत वार्षिक प्रतिफल दर्शाता है। 76%, 15 99 का मानक विचलन और 0. 9 66 का शार्प अनुपात। अंत में, 10 साल की अवधि के लिए, फंड का प्रदर्शन वार्षिक औसत 5. 84%, 26. 5% का एक मानक विचलन और 0 के एक शार्प अनुपात। 31.

निधि को रियल एस्टेट श्रेणी में मॉर्निंगस्टार से चार सितारा समग्र रेटिंग और कांस्य विश्लेषक रेटिंग प्राप्त हुआ है। इसके अलावा, तीन और पांच साल की अवधि के लिए, मॉर्निंगस्टार ने फंड को चार सितारा रेटिंग दिया, जबकि 10 साल की अवधि के लिए, फंड रेटिंग एजेंसी ने इसे तीन सितारा रेटिंग दे दी

निवेश की शर्तें

इस फंड में अचल संपत्ति के शेयरों में निवेश करने वाले अपने सहयोगियों में सबसे कम शुल्क है। मॉर्निंगस्टार अचल संपत्ति श्रेणी में औसत शुद्ध व्यय अनुपात 1 32% की तुलना में निधि का शुद्ध व्यय अनुपात 0. 78% है। निधि को अपने निवेशकों को प्रारंभिक निवेश के रूप में कम से कम $ 2, 500 का योगदान देना होगा।