फिडेलिटी चुनिंदा ऊर्जा पोर्टफोलियो ("एफएसईएनएक्स") फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स द्वारा दी गई एक सेक्टर-विशिष्ट फंड है, जो 14 जुलाई, 1 9 81 को अपनी शुरुआत की थी। यह फंड ऊर्जा क्षेत्र पर केंद्रित है और कंपनियों में निवेश करता है तेल, गैस, कोयला, बिजली और नवीकरणीय क्षेत्रों सहित क्षेत्र के विभिन्न घटकों में लगे

भौगोलिक रूप से, फंड उत्तरी अमेरिका में निवेश के अवसरों पर केंद्रित है मार्च 2016 तक, 99. फंड की होल्डिंग का 42% उत्तर अमेरिका में है। कई निवेशक ऐसे फंडों से दूर हैं जो विकासशील बाजारों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, क्योंकि उन्हें जोखिम भरा माना जाता है। पोर्टफोलियो की शुद्ध संपत्ति $ 2 है जुलाई, 2016 तक 3 अरब।

फंड मैनेजमेंट

निधि फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स द्वारा दी गई है, और इसके सलाहकार फिडेलिटी चुनिंदा एलएलसी हैं। जॉन डॉड्ड नवंबर 200 9 से फंड के प्रबंधक रहे हैं। यह फंड गतिशील है; दाऊद रिटर्नों को अधिकतम करने के लिए अपनी होल्डिंग को सक्रिय रूप से शोध और समायोजित करने में प्रयास करता है Dowd 20 से अधिक वर्षों के लिए ऊर्जा निवेश में शामिल किया गया है।

निवेश की रणनीति

निधि के प्रबंधकों ने संभावित निवेशों के मूल्यांकन में एक गुणात्मक और मात्रात्मक दृष्टिकोण लगाया है। वे ऊर्जा वस्तुओं के लिए समग्र बुनियादी सिद्धांतों और उन कंपनियों के व्यक्तिगत मूल सिद्धांतों में रुचि रखते हैं जिनमें वे निवेश करते हैं। समग्र लक्ष्य उन ऊर्जा कंपनियों का चयन करना है, जिनकी आय में वृद्धि की संभावना है, क्योंकि निधि को प्रमुख संभावित शेयर विकास ड्राइवर के रूप में आय वृद्धि दिखाई देती है। विशेष रूप से, फंड अलग-अलग प्रौद्योगिकियों, व्यापारिक मॉडल, लागत की स्थिति या पुनर्गठन के अवसरों वाली कंपनियों के लिए देखता है। निधि प्रबंधन का मानना ​​है कि उन विशेषताओं वाली कंपनियां आय वृद्धि और स्टॉक मूल्य प्रशंसा को देखने के लिए सबसे अच्छी स्थिति में हैं।

पोर्टफोलियो होल्डिंग्स

जनवरी 31, 2016 तक, फंड की उप-क्षेत्र विविधीकरण निम्नानुसार था: तेल और गैस की खोज और उत्पादन 47. 22%, तेल और गैस उपकरण और सेवाएं 18. 18%, एकीकृत तेल और गैस में 14. 33%, तेल और गैस शोधन और विपणन 7 पर। 52%, तेल और गैस का भंडारण और 7 पर परिवहन। 16%, कमोडिटी रसायनों 1. 48%, नवीकरणीय बिजली 0. 72%, तेल और गैस ड्रिलिंग में 0. 4%, सेमीकंडक्टर उपकरण में 0. 33%, और स्वतंत्र बिजली और नवीकरणीय बिजली उत्पादक 0. 0% पर। यह फंड 74 कंपनियों में पदों पर आधारित है, शीर्ष 10 होल्डिंग्स में 54. मार्च 2016 तक पोर्टफोलियो का 21% हिस्सा है। उन शीर्ष होल्डिंग्स हैं, श्लंबरगर लिमिटेड (एनवाईएसई: एसएलबी एसएलबीएसबीम्बर एनवी 67। 08 + 5। 51 % हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) के साथ बनाया गया, ईओजी रिसोर्स इंक। (एनवाईएसई: ईओजी ईगोइग संसाधन इंक 107. 96 + 2। 35% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 < 99 9>), न्यूफ़ील्ड एक्सप्लोरेशन कंपनी (एनवाईएसई: एनएफएक्स एनएफएक्सनवेफ़ील्ड एक्सप्लोरेशन को 3307 + 7। 86% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। जबकि निधि में कई बड़ी कंपनियां होल्डिंग के रूप में हो सकती हैं, इसके प्रबंधक सभी आकारों की कंपनियों में निवेश का पीछा करते हैं बैरॉन के साथ जनवरी 2016 साक्षात्कार में, डोड ने संकेत दिया कि वह छोटी-छोटी कंपनियों में दिलचस्पी रखते हैं, जहां उन्होंने काफी संभावनाएं देखीं।

प्रदर्शन की समीक्षा करें

तेल की कीमतों में 2015 में गिरावट आई। इससे ऊर्जा कंपनियों के मूल्यांकन और ऊर्जा कंपनियों के आधार पर निवेश का मूल्य प्रभावित हुआ। फिडेलिटी चुनिंदा ऊर्जा पोर्टफोलियो अपेक्षाकृत लचीला था। यह मूल्य में लगभग 21% की गिरावट आई है, जो कि 85% हानि की तुलना में बेहतर है, इसकी ऊर्जा इक्विटी सहकर्मी ने देखा था। निधि में 0. 9 का बीटा है, जिसका मतलब है कि बाजार की तुलना में इसका मूल्य आंदोलन थोड़ा कम अस्थिर है। निधि का अल्फा 1. 63 सुझाव देता है कि उसका प्रबंधन मूल्य जोड़ने पर सफल होता है। स्थापना के बाद से फंड ने 8 8% लौटा है।