ऋण देने वाले क्लब के संस्थापक रीनाड लैपलेन्श ने संदेहास्पद ऋण प्रथाओं के लिए मजबूर किया - और तीन पी 2 पी उधारदाताओं को इस क्षेत्र की छवि के बारे में पर्याप्त रूप से संबोधित करते हुए कि वे सिर्फ 99 99> और प्रकटीकरण सुनिश्चित करने के लिए इनोवेटिव लैंडिंग प्लेटफ़ॉर्म एसोसिएशन की स्थापना की ऑनलाइन उधारकर्ताओं के लिए - पी 2 पी ऋण देने में इतनी ज्यादा जांच नहीं हुई है। ऐसे व्यक्ति जिनके द्वारा इन ऋणों में निवेश किया गया हो, वे चिंता कर रहे हैं कि क्या वास्तव में वे भी हैं जो उन्होंने सोचा कि वे किस लिए साइन अप करेंगे और अब संभावित निवेशकों के लिए एक और समस्या है: क्या जिस तरह से निवेशकों को उन्हें उधार देने के लिए सहमत होने से पहले उधारकर्ताओं को स्क्रीन किया जाता है, उन्हें क्या "रेडलाइनिंग" नाम से अवैध भेदभाव प्रथा के लिए उत्तरदायी हो सकता है?

कुछ सहकर्मी से सहकर्मी निवेशकों ने स्वीकार किया है कि वे कुछ राज्यों में पी 2 पी नोट्स में निवेश नहीं करते हैं, जहां उधारकर्ता अपने ऋण को चुकाने की स्थिति में कम संभावनाएं हैं। निवेशक अपने रिटर्न को बढ़ाने के प्रयास में इस स्क्रीनिंग तकनीक का उपयोग करते हैं। लेकिन क्या यह संभावित कानूनी प्रभावों के साथ भेदभाव के रूप में योग्य है? चलो तथाकथित सहकर्मी से सहकर्मी "रेडलाइनिंग पर करीब से नजर डालते हैं "

रेडलाइनिंग क्या है?

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सही रेडलाइनिंग, उन क्षेत्रों के प्रमुख जातीय या नस्लीय विशेषताओं के कारण विशिष्ट भौगोलिक क्षेत्रों के निवासियों को बैंकिंग सेवाएं प्रदान करने से इनकार करने का अब-अवैध अभ्यास है। 1 9 50 और 60 के दशकों में ब्लैक पड़ोसों पर इसके विनाशकारी प्रभाव के लिए रेडलिंग ने बदनामता प्राप्त की। साइमन कनिंघम द्वारा जनवरी 2014 के संपादकीय में "द जॉय ऑफ रेडलाइनिंग: क्यों मैंने कभी फ्लोरिडा में पैसा नहीं उधार दिया", एक सहकर्मी से सहकर्मी उधार शिक्षा और समाचार वेबसाइट लांडममो नामक संस्थापक ने बताया कि वे एक स्क्रीन के रूप में निवास की स्थिति का उपयोग क्यों करते हैं प्रॉस्पर एंड लैंडिंग क्लब के माध्यम से निवेश करने के लिए पी 2 पी नोट्स तय करते समय कनिंघम ने इस रणनीति को "इस रेडलाइनिंग का एक नया संस्करण, अपने बदसूरत नस्लवादी पूर्व स्वयं के एक चालाक, और अधिक आधुनिक व्युत्पन्न किया। "

अगर पी 2 पी ऋण पर एक उधारकर्ता चूक होता है, तो निवेशक उस उधारकर्ता को बढ़ाए गए प्राचार्य को छोड़ देता है, साथ ही ब्याज जो ऋण पर अर्जित होता। तो जैसे ही एक निवेशक कम क्रेडिट स्कोर के साथ उधारकर्ताओं को डिफॉल्ट जोखिम को कम करने और रिटर्न में सुधार करने के लिए स्क्रीन दिखा सकता है, कुछ निवेशक कुछ राज्यों में उधारकर्ताओं को दिखाते हैं। हालांकि यह प्रथा नया नहीं है, यह नया क्या है कि उपभोक्ता वित्तीय सुरक्षा ब्यूरो वर्तमान में उन उधारकर्ताओं से पूछ रहा है जिनके पास बाजार में उधारदाताओं की शिकायत एजेंसी को अपनी शिकायतें प्रस्तुत करने के लिए समस्याएं हैं। कुछ राज्यों में उधारकर्ताओं को छानने के बारे में शिकायतें ये प्रभावित करती हैं कि इन उधारदाताओं और निवेशकों के अपने कामों में कैसे काम करते हैं। (अधिक जानकारी के लिए,

उपभोक्ता वित्तीय सुरक्षा ब्यूरो का काम कैसे करता है और कब, सीएफपीबी के साथ शिकायत कैसे करें और कैसे करें) कुछ राज्यों में उधारकर्ताओं को क्यों छोड़ दें?

जब कनिंघम ने अपना लेख लिखा, तो आंकड़ों से पता चला कि फ्लोरिडा के निवासियों को किसी भी अन्य राज्य में उधारकर्ताओं की तुलना में उनके पी 2 पी ऋण पर 6% की दर से डिफॉल्ट होने की अधिक संभावना थी। 21% डिफ़ॉल्ट दर, नेवादा द्वारा 6. 6% इन डिफ़ॉल्ट दरों में 4. राज्यों के औसत में 93% औसत थे, जहां पी 2 पी ऋण उपलब्ध थे। तुलना करके, कम से कम जोखिम वाले राज्यों में डिफ़ॉल्ट दरें 2. इंडियाना के लिए 25% और 2. टेनेसी के लिए 80%। फ्लोरिडा और नेवादा में उच्च डिफ़ॉल्ट दरों के परिणामस्वरूप निवेश की न्यूनतम आय पर रिटर्न (आरओआई) 7. 7% फ्लोरिडा और 7% के लिए नेवादा के लिए 8. 8% की तुलना में 68% औसत और उच्चतर 12. इंडियाना में 44% ।

लिखने के समय, ऋण क्लब ऋणों के लिए सबसे ज्यादा नुकसान दर वाले राज्यों में परिवर्तन हुआ है; आयोवा अब 11. के साथ मार्ग की ओर जाता है। 15% डिफ़ॉल्ट दर और एक 0. 51% आरओआई, और फ्लोरिडा 6 की एक डिफ़ॉल्ट दर के साथ छठे स्थान पर आता है। 78% और 7 का ROI। 02% प्रोस्पर ऋण के लिए, अर्कांसस पहले की हानि में 52% की डिफ़ॉल्ट दर और 52% के आरओआई के साथ आता है; और फ्लोरिडा सातवें में आता है, 7 की एक डिफ़ॉल्ट दर के साथ। 11% और आरओआई का 6. 50%

न्यूनतम डिफॉल्ट दरों और उच्चतम आरओआई वाले राज्यों में नॉर्थ डकोटा (10. 99% आरओआई और 2. 11% लैंडिंग क्लब के साथ हानि की दर), नेब्रास्का (9 59% आरओआई, प्रॉस्पर) और न्यू हैम्पशायर (3। 93% हानि की दर, प्रॉस्पर)।

रेडलाइनिंग और संरक्षित वर्ग

समान क्रेडिट अवसर अधिनियम के तहत, उधारकर्ता, वंश, रंग, धर्म, राष्ट्रीय मूल, लिंग, वैवाहिक स्थिति, उम्र, आवेदक की सार्वजनिक सहायता आय की रसीद या उसके आधार पर किसी संभावित उधारकर्ता के खिलाफ भेदभाव नहीं कर सकते हैं। उपभोक्ता क्रडिट संरक्षण अधिनियम के तहत किसी भी अधिकार के आवेदक का सद्भावना व्यायाम। ऐसे आयोवा, फ्लोरिडा, अर्कांसस जैसे अन्य राज्यों में उधारकर्ताओं के लिए क्या मतलब है और जो कि खराब क्रेडिट जोखिम दिखते हैं? 15 साल से अधिक अनुभव वाले पूर्व सिक्योरिटीज और कॉरपोरेट अटॉर्नी, एलेक्जेंड्रा डेमस्कर का कहना है, "संवैधानिक संरक्षित वर्गों में राज्य निवास शामिल नहीं है।" "धन उधार लेने का कोई भी संघीय अनिवार्य या संवैधानिक अधिकार नहीं है "

आपको यह दिखाना होगा कि बहिष्कृत उधारकर्ता एक संरक्षित वर्ग के सदस्य थे, डेम्स्कर जारी है:" उदाहरण के लिए, फ्लोरिडा में शामिल है, लेकिन एरिज़ोना, न्यू मैक्सिको, न्यूयॉर्क और कैलिफ़ोर्निया नहीं हैं, लैटिनो आबादी संभवतः लक्ष्य नहीं है यदि मिसिसिपी, अलाबामा और लुइसियाना शामिल नहीं हैं, तो अफ्रीकी-अमेरिकी जनसंख्या शायद लक्षित नहीं है। "

फ्लोरिडा के पूरे राज्य में उधारकर्ताओं को उधार देने से इनकार करना - नवीनतम जनगणना के आंकड़ों के मुताबिक, 20 लाख से अधिक की आबादी 56% सफेद, 17% काला और 24% हिस्पैनिक है - परिभाषा को पूरा नहीं करती रेडलाइनिंग का निवेशक उधारकर्ताओं की जाति या लिंग को नहीं देख सकते हैं जब वे निर्णय लेंगे कि वे किसकी उधार देगे। साइट पर निर्भर करते हुए वे क्या देख सकते हैं, आंशिक ज़िप कोड डेटा है, लेकिन पी 2 पी प्लेटफार्म आपको उधारकर्ताओं को अपने विशिष्ट ज़िप कोड या यहां तक ​​कि शहरों से बाहर नहीं करने देते हैं, केवल पूरे राज्यों द्वारा।

निवेशक दायित्व

यह स्पष्ट है कि निवेशकों को अपने राज्य के निवास के आधार पर उधारकर्ताओं को पी 2 पी ऋण को निधि देने से इंकार करने के लिए रेडलाइन का उचित रूप से आरोप नहीं लगाया जा सकता है।लेकिन आइए कुछ अन्य कारणों पर अधिक गहराई से नजर डालते हैं, क्योंकि निवेशकों को चिंता करने की आवश्यकता नहीं होती है। पहला तरीका है कि पी 2 पी उधार कैसे काम करता है।

"निवेशक उधारकर्ताओं को नहीं दे रहे हैं; वे पी 2 पी कंपनी के लिए उधार दे रहे हैं, "एक मंच के उदहारण और मुख्य संपादक और डेबैंकड के प्रकाशक शॉन मुरे, एक उपभोक्ता हैं जो पारंपरिक बैंकिंग सेवाओं को अस्वीकार करते हैं। "पी 2 पी कंपनी ऋणदाता है निवेशक ने एक नोट खरीद लिया है जिसका भुगतान एक P2P कंपनी द्वारा किए गए ऋण के प्रदर्शन से जुड़ा हुआ है। "तकनीकी रूप से, यह नोट एक सुरक्षा है - लैंडिंग क्लब और प्रॉस्पर नोट्स सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन के साथ पंजीकृत हैं - और इसके प्रदर्शन से पता चलता है कि पी 2 पी कंपनी निवेशक को क्या भुगतान करती है, मरे ने बताया।

लैंडिंग क्लब के लिए एक जनसंपर्क एजेंट, मेडलिन वालेस का कहना है कि लैंडिंग क्लब स्वयं ऋण नहीं करता है; एक यूटा-चार्टर्ड, वेबबैंक नामक एफडीआईसी-बीमा संस्थान "सभी राज्यों में रहने वाले लोग जहां ऋण क्लब और बैंक का संचालन ऋणों के लिए आवेदन कर सकता है वलेस कहते हैं, क्रेडिट प्रदर्शन के कारण कोई भौगोलिक क्षेत्र मंच से बाहर नहीं रखा गया है।

निवेशक ऋण को वित्तपोषित नहीं कर रहे हैं - बैंक है - और लैंडिंग क्लब और वेबबैंक उचित कर्ज देने वाले नियमों के अधीन होते हैं जो रेडलाइनिंग को रोकते हैं, वेलेस के अनुसार। "फिर भी," वह बताती है, "सावधानी के साथ में, ऋण देने वाले क्लब ने निषिद्ध आधार पर ऋण निर्णय लेने के लिए निवेशकों से प्रतिनिधित्व प्राप्त नहीं किया: भूगोल, लिंग, धर्म, वैवाहिक स्थिति आदि।"

मूर्रे का कहना है कि उधारकर्ताओं को यह पता करने के लिए कि निवेशक उन्हें अपने राज्य के आधार पर जांच कर रहे हैं लेकिन आज के बाजार में, जहां लगभग 99% स्वीकृत ऋण क्लब और प्रोस्पर ऋण वित्त पोषित हो रहे हैं, आउटस्ट्रिप्स की आपूर्ति की मांग करते हैं, और किसी भी फिल्टर का इस्तेमाल कर रहे निवेशक उधारकर्ताओं को चोट नहीं लगते। वालेस ने यह पुष्टि करते हुए कहा, "आज तक, ऋण क्लब मंच पर सभी ऋणों का पूर्ण निवेश हुआ है, इसलिए हमने कोई नुकसान नहीं देखा है। "

वरिष्ठ लेखक और लैंड अकादमी के विश्लेषक रयान लिंचनवाल्ड, पीयर टू पीयर लेंडिंग के बारे में एक शैक्षणिक वेबसाइट कहते हैं कि निवेशकों के पास विभिन्न डेटा बिंदुओं तक पहुंच है, जहां वे राज्य, एफआईसीओ स्कोर सहित अपने निवेश को निर्देशित करने के लिए उपयोग कर सकते हैं , आय, क्रेडिट उपयोग और अधिक, कोई नियम नहीं है जो निवेशकों को कुछ राज्यों में उधारकर्ताओं को छोड़ने से रोकता है और उधारकर्ताओं को पता नहीं है कि उन्हें बाहर रखा जा रहा है। उधारकर्ता केवल जानते हैं कि कितने निवेशकों ने अपने ऋणों को वित्त पोषित किया है

और प्रॉस्पर के प्रवक्ता सारा कैन कहते हैं, "प्रोस्पर के पास बाज़ार के उधार देने वाले प्लेटफॉर्म पर होने वाली गैरकानूनी भेदभाव को रोकने में मदद करने के लिए नियंत्रण है, जिसमें निवेशक संभावित उधारकर्ताओं के बारे में देख सकते हैं। "(अधिक जानकारी के लिए,

पी 2 पी ऋण देखें: फोलियो निवेश के साथ अपने नोट्स बेचना ।) एक मजबूत अर्थव्यवस्था इस समय उधार लेना आसान बनाती है, और बचत पर कम ब्याज दरें मतलब निवेशक विकल्प तलाश रहे हैं, जैसे पी 2 पी ऋण, जहां वे बेहतर रिटर्न कमा सकते हैं।मरे की भविष्यवाणी करते हुए, "मंदी में फिर से आने के लिए यह एक दिलचस्प विषय होगा, जब निवेशक की मांग सूख गई है और ऋण संभावित रूप से अनजान कारणों से निपटा नहीं जा सकता है।"

निचला रेखा

पी 2 पी निवेशक किसी भी कानूनी जोखिम पर नहीं दिखाई देते हैं, यदि वे तय करते हैं कि कौन सा नोट्स खरीदना चाहिए तो कुछ राज्यों में उधारकर्ताओं को बाहर कर दिया जाएगा। हालांकि, वे नियामक जोखिम का सामना कर सकते हैं: यदि सीएफपीबी भविष्य में पी 2 पी ऋण देने पर अतिरिक्त नियमों की स्थिति में है, तो इससे निवेशकों के रिटर्न में चोट लग सकती है। (अधिक जानकारी के लिए,

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