एक पुरानी निवेश का मकसद है जो धन प्रबंधकों के चारों ओर टटोलते हैं - "खतरे का जोखिम उठाओ, जोखिम का सामना न करें" लेकिन इस पेचीदा अवधारणा को वास्तव में क्या मतलब है और यह इतना महत्वपूर्ण क्यों है?

जोखिम अच्छा है? जोखिम निवेश के केंद्र में है और यह आवश्यक है। आप वास्तव में कुछ जोखिम न लेने के बिना कोई पैसा नहीं बना सकते, लेकिन अत्यधिक या तर्कहीन जोखिम खतरनाक हो सकते हैं। तदनुसार, वहाँ कुछ भी गलत या तो जोखिम के अनुकूल है या जोखिम के विपरीत कुछ भी नहीं है। लेकिन इसमें कोई गड़बड़ी रहित या गलत तरीके से जोखिम नहीं है, या ऐसा पोर्टफोलियो जो जोखिम से मुक्त है और यह भी रिटर्न-फ्री है

विवेकपूर्ण जोखिम-मित्रता
ऊपर का नारा एक बहुत विशिष्ट बिंदु बना रहा है और जो अत्यंत महत्वपूर्ण है अर्थात्, यदि आप जोखिम के औसत स्तर से अधिक इच्छुक और सक्षम दोनों हैं, तो आपको ऐसा समझदारी से करना चाहिए। उच्च जोखिम का अर्थ यह नहीं है कि आपके सभी अंडे एक टोकरी या जुए में डाल रहे हों। एक उच्च जोखिम वाला पोर्टफोलियो हमेशा अलग-अलग परिसंपत्ति वर्गों में शामिल होगा और सक्रिय रूप से और समझदारी से प्रबंधित किया जाएगा।

इसके परिणामस्वरूप, कम से कम कुछ हद तक, आप सोचते हैं कि आप वास्तव में अधिक खतरनाक हैं, बशर्ते यह वास्तव में सही ढंग से किया गया है। विवेक जोखिम-मित्रता का अर्थ है। दूसरे शब्दों में, आपको प्रति जोखिम से दूर नहीं होना चाहिए, लेकिन बहुत अधिक या गलत प्रकार के जोखिम से दूर होना चाहिए।

जोखिम सहिष्णुता
निश्चित रूप से, आपको जोखिम के स्तर की आवश्यकता है जो आपको अपने स्वयं के व्यक्तिगत जोखिम सहनशीलता के संदर्भ में सहज महसूस करते हैं फिर भी, एक ही टोकन द्वारा, आपको वर्षों से सड़ने वाले बैंक में अपना पैसा छोड़ने के बजाय, एक समझदार रूप से विविध और सुव्यवस्थित माध्यम या उच्च जोखिम वाले पोर्टफोलियो के साथ पूरी तरह से सहज महसूस करना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, आपका जोखिम सहिष्णुता क्या है? ) यहां तक ​​कि लाभार्थियों के मामलों में भी अपने न्यासियों को हजारों डॉलर छोड़ने का मुकदमा दायर करने के लिए किया गया है जो तीसरे साल के लिए नकदी या बांडों में शुद्ध रूप से छोड़ देते हैं। यदि आप एक विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो के परिणामों की तुलना करते हैं, तो यह चौंकाने वाला है कि वास्तव में कम या कोई जोखिम पोर्टफोलियो कितना खराब है।

इसी समय, ट्रस्टीज को उन पोर्टफोलियो के लिए मुकदमा भी मिलते हैं जो लगभग पूरी तरह से इक्विटी में हैं। कई भोले निवेशकों ने सोचा कि उनके न्यासियों या दलालों ने 2000 तक बहुत अच्छा किया था, जिसके बाद सभी इक्विटी पोर्टफोलियो में गिरावट आई और दलाल वहाँ कोई कपड़े नहीं के साथ सम्राट की तरह खड़े थे। (अधिक जानने के लिए, बाजार दुर्घटनाएं: डॉटकॉम क्रैश देखें।)

संक्षेप में, आप इन चरमों में से किसी एक से नहीं चाहते हैं। आपको बीच में कुछ की जरूरत है, या संभवतः इससे थोड़ा अधिक जोखिम भरा है, लेकिन अगर यह अच्छी तरह से प्रबंधित हो

वह क्या दिखता है?
मैं सुझाता हूं कि आपके पास कम से कम तीन परिसंपत्ति वर्ग हैं और शायद अधिक। इक्विटी, बांड और, कहते हैं, अचल संपत्ति (प्लस कैश) न्यूनतम होना चाहिए और आप इसे निश्चित रूप से निजी इक्विटी, विदेशी फंड, हेज फंड और इतने पर बढ़ा सकते हैं, बाजारों, अपनी वरीयताओं और उद्देश्यों के आधार पर।

आपको "बाजार का समय ठीक" करने की कोशिश नहीं करनी चाहिए, लेकिन अपनी सभी परिसंपत्ति वर्गों पर ध्यान न दें - जो आपके पास हैं और जो कि आप भविष्य में चाहते हैं इसके अलावा, आप समय-समय पर कुछ खाई और / या अपने मौजूदा होल्डिंग को कम करना चाहेंगे। समय के साथ, आपके पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए खरीद और बिक्री आवश्यक है। (अधिक जानें, ट्रैक पर रहने के लिए अपने पोर्टफोलियो को रिबैलेंल करें।) कम से कम कुछ सीमाएं निर्धारित करना भी महत्वपूर्ण है, जैसे यू। एस इक्विटी या विशेष रणनीतियों के लिए। उदाहरण के लिए, आप कुछ मूल्य-आधारित निधियां और कुछ सरल ट्रैकर्स चाहते हैं। इसी तरह, कुछ रोक-हानि प्रक्रियाएं अक्सर अपरिहार्य होती हैं, विशेष रूप से उच्च जोखिम वाली संपत्तियों के साथ, ताकि मूल्य में विनाशकारी ढलानों से बचने के लिए।

आपको यह भी पता होना चाहिए कि आपकी विभिन्न रणनीतियों एक दूसरे के साथ कैसे बातचीत करती हैं और समझती हैं कि समय के साथ कितना अच्छा और बुरा निवेश उत्परिवर्तित और विकसित होता है। इस मामले का सार समझदारी से विविध पोर्टफोलियो से शुरू करना और समय के साथ समझदारी से विविधता बनाए रखना है।

क्या यह जटिल नहीं है?

यह हो सकता है, लेकिन इसकी आवश्यकता नहीं है यदि आप एक अच्छे सलाहकार या खुद के साथ काम करते हैं, तो आप इसे सरल बना सकते हैं और अभी भी अच्छा कर सकते हैं। आपको विविधता लाने के लिए अत्यधिक संख्या में संपत्ति की ज़रूरत नहीं है और सक्रिय प्रबंधन को वह सब अक्सर नहीं करना पड़ता है
खरीद और बिक्री के लोगों के साथ एक सचमुच सक्रिय स्टॉक-चयन प्रक्रिया एक पूर्णकालिक नौकरी हो सकती है, और लाभ दिए जा सकते हैं, अक्सर एक

मूर्ख समय का नौकरी ज्यादातर निवेशकों के लिए, आप और / या आपके दलाल को हर कुछ महीनों (संभवत: मासिक), या तदर्थ को पूरा करने की ज़रूरत होती है अगर कुछ अचानक बदल जाता है आप क्या देख सकते हैं, यह कैसे कर रहा है और क्या आपकी मौजूदा परिसंपत्तियों के साथ कोई खतरा संकेत हैं, या वहां से बाहर आने का कोई भी कारण यह है कि आपके पास अब तक नहीं है। यह एक बड़ा सौदा नहीं है और ना तो बहुत तनावपूर्ण है और न ही समय लेने वाली है। (अधिक जानकारी के लिए, अपने स्टॉक ब्रोकर का मूल्यांकन ।) लेकिन अगर आप अपने पैसे बैंक में स्थिर रहें या सागर में एक जहाज की तरह बहती रहें या नीचे जायें, तो आपको अच्छी तरह से करने की संभावना नहीं है । इसके अलावा, आप सही समय पर सही जोखिम लेने के संभावित लाभ नहीं उठाएंगे।

निचला रेखा

क्योंकि यह निंदक के लिए हो सकता है या जो वास्तव में अपने पैसे से परेशान नहीं हो सकते हैं, बस जोखिम से बचने के लिए चतुर नहीं है और जवाब नहीं है। एक पोर्टफोलियो पर समय के साथ रिटर्न की एक सभ्य दर कम करना असंभव है जो बहुत रूढ़िवादी है। यह दुर्घटनाओं में होने वाले नुकसान से बचना होगा, लेकिन अच्छे समय में मुनाफे से बचें। और प्रत्येक प्रकार की संपत्ति वर्ग के लिए हमेशा अच्छा समय और बुरे समय होते हैं।
असली चाल सही समय पर सही मात्रा में सही जोखिम लेना है। कोई भी इस स्थान पर सभी को नहीं मिल सकता है, लेकिन आपको अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए ऐसा करने की आवश्यकता नहीं है। आपको जोखिम के अपेक्षाकृत उच्च स्तर पर भी विविधीकरण का एक समझदार स्तर होना चाहिए, और दोनों को पोर्टफोलियो की निगरानी और तैयार होने और आवश्यक होने पर कार्रवाई करने में सक्षम होना चाहिए। (अधिक युक्तियों के लिए, देखें

जोखिम और विविधीकरण: अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने )