म्यूचुअल फंड में दोनों निष्क्रिय निवेश और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश करने वाले स्मार्ट बीटा के पास मजबूत और कमजोर बिंदु हैं, लेकिन ऐसे हालात हैं जहां एक दूसरे से ज्यादा फायदेमंद हो सकता है। निष्क्रिय म्यूचुअल फंड का एक उदाहरण है मोहरा कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड एडमिरल शेयर ("वीटीएसएएएक्स"), और एक उल्लेखनीय स्मार्ट बीटा ईटीएफ विस्टामट्री यूरोप हेजेड इक्विटी फंड (एनवाईएसईआरएए: हेडजैज 999) हैड जेड यूटी यूरो एचडीजी ईके 66. 61- 0. 08% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )।

सूचकांक ट्रैकिंग और बाजार जोखिम

निष्क्रिय म्यूचुअल फंड का लक्ष्य बाजार-भारित सूचकांक के जरिये किसी विशेष बाजार के विकास को ट्रैक करना है, जो बड़ी-बड़ी कंपनियों को महत्व देता है जो बाजार के अधिकांश हिस्से को उत्पन्न करते हैं नकदी प्रवाह। हालांकि, मोहरा की कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड बड़े-कैप एक्सपोजर से अधिक प्रदान करता है।

मोहरा कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड निवेशकों को संपूर्ण यू.एस. स्टॉक मार्केट को उजागर किए गए फंड में अपनी पूंजी निवेश करने का अवसर प्रदान करता है, जिसमें सभी मार्केट कैप के आकार, साथ ही साथ मूल्य शेयर शामिल हैं। यह निष्क्रिय म्यूचुअल फंड अपने कम व्यय अनुपात के लिए प्रसिद्ध है, टैक्स में कटौती और बड़े पैमाने पर विविध पोर्टफोलियो के लिए विस्तृत स्थान है। यह फंड सबसे अधिक निष्क्रिय म्यूचुअल फंडों की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक अस्थिर होता है और इसके निवेशकों को काफी जोखिम-भूख के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है। एक निवेशक इसे एक मुख्य निवेश के रूप में चुन सकता है जो स्टीडर निवेश से ऑफसेट हो सकता है या एक स्टैंडअलोन के रूप में हो सकता है जिसे हाथों से निपटा जा सकता है

स्मार्ट बीटा ईटीएफ स्मार्ट बीटा पर आधारित है, एक इंडेक्स घटकों के अनुभवजन्य आंकड़ों पर आधारित एक नियम-आधारित सूचकांक ट्रैकिंग रणनीति। ये निवेश वाहन बाजार में अस्थिरता और असंतुलन पर भरोसा करते हैं। वही यह है कि विस्टामट्री यूरोप हेजेड इक्विटी फंड क्या करता है

विस्टामट्री यूरोप हेजेड इक्विटी फंड यूरोपीय शेयर बाजारों के लिए जोखिम प्रदान करता है। यह फंड विशेष रूप से यूरो / अमरीकी विनिमय दर में मुद्रा की अस्थिरता से बचाव के लिए सक्षम बनाया गया है। आम तौर पर, जब यू.एस. डॉलर यूरो से अधिक मजबूत होता है, तो फंड हेडिंग सुविधा के बिना एक समान फंड की तुलना में उच्च स्तर पर होता है। इसके विपरीत तब होता है जब यू.एस. डॉलर का मूल्य यूरो के मुकाबले कम हो जाता है। फंड इस तरह से व्यवहार करता है क्योंकि इंडेक्स को ट्रैक करना यूरोपीय कंपनियों की इक्विटी से अधिक है जिसमें उच्च निर्यात राजस्व है। यू.एस. डॉलर के मुकाबले एक उच्च यूरो यूरोपीय निर्यात को किसी भी अच्छा नहीं करेगा।

व्यय अनुपात, लागत और शुल्क

निष्क्रिय म्यूचुअल फंड बड़े पैमाने पर चिह्नित-डाउन फीस और लागतों का आनंद लेते हैं, हालांकि अगर टर्नओवर बहुत जल्दी हो तो छोटे दंड शुल्क अभी भी लागू हो सकते हैं

मोहरा कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड एडमिरल शेयर उद्योग में सबसे कम लागत और फीस प्रदान करता है।इस फंड के प्रबंधन फीस केवल 0. 04% है, जबकि नेट व्यय अनुपात 0. 0% पर रखा गया है, और न्यूनतम आवश्यक आरम्भिक जमा 10, 000 डॉलर है। इसका छोटा भाई, मोहन की कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड इन्वेस्टर शेयर , कम से कम प्रारंभिक जमा को $ 3,000 तक ले आओ, हालांकि व्यय का अनुपात 0. 16% है।

स्मार्ट बीटा ईटीएफ के पास उच्चतर व्यय अनुपात हैं, जो उन्हें छोटे पूंजी निवेशकों के लिए उपयुक्त बनाते हैं जो जोखिम के बावजूद भी महत्वपूर्ण रिटर्न हासिल करना चाहते हैं। विस्टामट्री यूरोप हेजेड इक्विटी फंड एक व्यापक स्मार्ट बीटा ईटीएफ है जो परिष्कृत स्वचालित फंड प्रबंधन का उपयोग करता है। इसका उद्देश्य बड़ा बाजार में उतार-चढ़ाव के माध्यम से सकारात्मक रिटर्न अर्जित करना है, जबकि नकारात्मक रिटर्न के उत्पादन से उत्पन्न अस्थिरता के खिलाफ हेजिंग कर सकते हैं। विस्टामट्री यूरोप हेजेड इक्विटी फंड के लिए व्यय अनुपात 0. 58% है।

नीचे की रेखा

दोनों वाहनों के लिए मांग और नवीनता ने यह संभव बना दिया कि कंपनियां निष्क्रिय फंड निवेश की समग्र लागत को कम कर सकती हैं। मोहरा कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड अधिक लागत-कुशल योजनाओं का पालन करता है जो उच्च उत्पादन प्रतिभूतियों के लिए अधिक जोखिम बनाए रखते हुए न्यूनतम प्रबंधन फीस और सख्ती से कम किए गए कम दर वाले व्यय अनुपात की पेशकश करते हैं।

विस्टामट्री यूरोप हेजेड इक्विटी फंड अपनी लागत के लिए अधिक जोड़ा गया दीर्घकालिक मान प्रदान करता है। बाजार में अस्थिरता के खिलाफ बचाव के रूप में विदेशी मुद्रा में उतार-चढ़ाव का उपयोग करने की अपनी क्षमता के कारण, यह ईटीएफ उच्च संभव रिटर्न के बदले एक्सपोज़र प्रदान करता है। यह स्मार्ट बीटा ईटीएफ की उच्च लागत को उचित ठहरा सकता है।