पॉवरशैर्स पसंदीदा पोर्टफोलियो फंड (NYSEARCA: पीजीएक्स पीजीएक्सपीआईआरएचआर ईटीएफ एफटीआईआई 14। 92-0 .10% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एक एक्सचेंज- ट्रेडेड फंड, या ईटीएफ, बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच कोर निश्चित दर पसंदीदा सिक्योरिटीज सूचकांक, या अंतर्निहित सूचकांक की फीस और व्यय से पहले सामान्य मूल्य और उपज प्रदर्शन को पुन: पेश करने का प्रयास करता है। यह अंतर्निहित सूचकांक, यू.एस. डॉलर-डिमोनेटेड बाजारों में प्राथमिक प्रतिभूतियों के कुल रिटर्न का प्रदर्शन से मेल खाने के लिए बनाया गया है।

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पसंदीदा सुरक्षा का सबसे आम प्रकार पसंदीदा स्टॉक है एक पसंदीदा स्टॉक एक निगम में स्वामित्व का एक विशिष्ट वर्ग है। इन शेयरों को कंपनी की परिसंपत्तियों और आम शेयरों पर आमदनी पर शुरुआती दावे के हकदार होते हैं और बहुत से वेतन विभाजित होता है, हालांकि वरीयता वाले शेयरों में आम तौर पर मतदाता अधिकार नहीं होते हैं। ईटीएफ या म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में, पसंदीदा शेयर सामान्य शेयरों की तुलना में अधिक बांड, विशेषकर कॉलबल बॉन्ड की तरह काम करते हैं।

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पीएक्सजी का पोर्टफोलियो पारंपरिक पसंदीदा स्टॉक से भरा है, लेकिन निधि भी अन्य प्रकार के पसंदीदा उपकरणों को पकड़ सकता है। ऐसा एक उदाहरण एक अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीद, या एडीआर के रूप में एक प्रकार की विदेशी जारी की गई सुरक्षा है। इस ईटीएफ के लिए फोकस निवेश-ग्रेड प्रतिभूतियों और उच्च उपज देने वाली प्रतिभूतियों के बीच संतुलित है।

यह कैसे ट्रैक करता है

यह एक निष्क्रिय ईटीएफ है, जिसका अर्थ है कि प्रबंधन समूह केवल अंतर्निहित सूचकांक का अनुसरण करता है और हर बार जब बाजार में चलता रहता है तो पोर्टफोलियो को बदलता नहीं होता इस प्रकार की ईटीएफ प्रबंधन शैली में दो प्राथमिक लाभ हैं सबसे पहले, निष्क्रिय ईटीएफ को कम श्रम बनाए रखने की ज़रूरत होती है और इस तरह निवेशकों के रिटर्न में खा जाने वाले खर्चों को कम करता है। दूसरा, एक निष्क्रिय रणनीति प्रबंधन की स्थिति में समय-समय पर त्रुटियों और स्थानों से बाहर निकलने से प्रबंधन का प्रबंधन करती है।

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अंतर्निहित सूचकांक बाजार पूंजीकरण से भारित है, जिसका मतलब है कि सबसे बड़ी कंपनियों का पीजीएक्स पर सबसे अधिक प्रभाव होता है। पीजीएक्स पोर्टफोलियो में शामिल होने के लिए, तीन बड़ी क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों के औसत के आधार पर सिक्योरिटीज को कम से कम बी 3 रेट किया जाना चाहिए: मूडीज, स्टैंडर्ड एंड पुअर्स एंड फिच इसके अतिरिक्त, प्रत्येक सुरक्षा में एक निवेश-ग्रेड देश के जोखिम का प्रोफ़ाइल होना चाहिए, जो कि तीन प्रमुख क्रेडिट-रेटिंग एजेंसियों के औसत पर आधारित है।

पीजीएक्स 200 से अधिक विभिन्न पसंदीदा प्रतिभूतियों से बना है, जो कि सेगमेंट के लिए विविध है। लगभग 90% में शामिल अधिकांश कंपनियां, वित्तीय क्षेत्र से हैं। अन्य शामिल क्षेत्रों में उपयोगिताओं 5. 25%, दूरसंचार 3. 9 4%, औद्योगिक 2. 2. 54% और ऊर्जा 3. 0% है।

शीर्ष होल्डिंग लगभग सभी बड़े वित्तीय संस्थानों से हैं ये ऐसी कंपनियां हैं जो अपनी पसंदीदा प्रतिभूतियों पर प्रतिस्पर्धी कूपन का भुगतान करते हैं।शीर्ष पांच होल्डिंग्स में से प्रत्येक, बार्कलेज़ बैंक, एचएसबीसी होल्डिंग्स, वेल्स फार्गो एंड कंपनी, ड्यूश बैंक कैंसरिंग कैपिटल ट्रस्ट और जीएमएसी कैपिटल ट्रस्ट में कूपन दर या उससे ऊपर 8.00% है। अगस्त 2015 तक, निधि का 12 माह का वितरण दर है। 02%।

शामिल प्रतिभूतियों के लिए क्रेडिट रेटिंग उच्च होती है, लेकिन बहुत कम होल्डिंग्स को वास्तव में BBB से ऊपर मूल्यांकन किया जाता है वास्तव में, केवल 5% पीजीएक्स के पोर्टफोलियो को एए या ए को स्टैंडर्ड एंड पूअर द्वारा माना जाता है। मूडी ए से 9% की रेटिंग प्रदान करती है। लगभग 80% पोर्टफोलियो एसडीपी द्वारा बीबीबी या बीबी है, या मूडी के द्वारा बा और बा। जारीकर्ता के अनुसार, सभी होल्डिंग्स के 90% से अधिक की परिपक्वता अवधि 25 साल या उससे अधिक समय तक होती है

प्रबंधन

पसंदीदा ईटीएफ एक स्वतंत्र वैश्विक निवेश प्रबंधन कंपनी, इनवेस्को लिमिटेड द्वारा की पेशकश की गई बड़ी पॉवरशैर्स लाइनअप का हिस्सा है। कंपनी ने 2003 में पावरशर्स स्थापित की और संयुक्त राज्य अमेरिका, कनाडा और यूरोप में दर्जनों ईटीएफ प्रदान किए।

पीएक्सजी जनवरी 2008 में शुरू किया गया था और उसने 2 डॉलर अर्जित किए थे 2015 के मध्य तक 83 अरब डॉलर की परिसंपत्ति प्रबंधन, या एएम दोनों फंड और इसके अंतर्निहित सूचकांक दोबारा पुनर्जन्म किये जाते हैं और मासिक पुनर्गठन करते हैं। यह ईटीएफ चार्ल्स श्वाब मंच पर कमीशन-मुक्त व्यापार के लिए उपलब्ध है।

लक्षण

यह बाजार पर सबसे अधिक कुशल या तरल ईटीएफ नहीं है, लेकिन यह सबसे खराब नहीं है पीजीएक्स काफी बड़ा है कि निवेशकों को बंद होने के बारे में चिंतित होने की जरूरत नहीं है। व्यय का अनुपात 50 आधार अंक या 0. 5% है, जो श्रेणी के लिए लगभग औसत है, हालांकि निष्क्रिय ईटीएफ के लिए थोड़ी ऊंची है। व्यय अनुपात को ध्यान में रखें इसमें कमीशन या अन्य व्यापारिक लागत शामिल नहीं हैं।

निर्माण यूनिट की लागत कम है, और यह फंड ऑन-स्क्रीन तरलता को बहुत अच्छा दिखाता है। पीजीएक्स लगभग 750, 000 और $ 11 की एक औसत दैनिक व्यापार मात्रा का आनंद उठाता है। 5 मिलियन, हालांकि बड़े व्यापारियों को ब्लॉक आंदोलनों के साथ संघर्ष कर सकते हैं क्योंकि अंतर्निहित बाजार धीमी गति से चलती हो सकता है बोली-पूछना औसत 0 के आसपास फैलता है। 07%, लेकिन 0. 1% रेंज में रेंगने के लिए जाना जाता है।

उपयुक्तता और अनुशंसाएं

अधिकतर निवेशक अधिक उत्पादन पाने के लिए पसंदीदा स्टॉक ईटीएफ को देखते हैं, और पीजीएक्स उस क्षेत्र में अच्छी तरह से प्रदर्शन करता है। आम तौर पर, एक पसंदीदा स्टॉक ईटीएफ को आम स्टॉक फंड की तुलना में उच्च गुणवत्ता माना जाता है, लेकिन यह कुछ कमियां के बिना नहीं आता है।

पसंदीदा शेयर तेजी से या सामान्य रूप से द्रव्यमान के रूप में सराहते नहीं हैं, जिसका मतलब है कि पीजीएक्स बैल बाजारों में कमजोर पड़ने की संभावना है। ये ईटीएफ भी अपवाद ब्याज दर जोखिम का सामना करते हैं; वे निम्न दर के वातावरण में सबसे अच्छा करते हैं लेकिन दर बढ़ोतरी शुरू होने पर मांग फीका दिखनी चाहिए। शेयरधारकों को खिलाया नीति से सावधान होना चाहिए।

पीजीएक्स औसत-औसत प्रदर्शनकर्ता के लिए सबसे अच्छा-फिट सूचकांक है। 36 महीने के आंकड़े के पीछे, 0. 88 का एक बीटा और 1 का अल्फा शामिल है। 37. वाष्पशीलता कम है, जैसा कि 4 के एक मानक विचलन द्वारा प्रमाणित है .0 और 70 से कम की गिरावट का अनुपात।

कैसे एक वित्तीय सलाहकार ग्राहक इस ईटीएफ

पीजीएक्स का उपयोग नहीं कर सकता पोर्टफोलियो में फिट होने के लिए एक कठिन फंड नहीं है, हालांकि अधिकांश निवेशक निष्क्रिय ईटीएफ के लिए कम लागत देखना पसंद करते हैं।यह एक तरह का निवेश है जो आय-आधारित ग्राहकों के साथ अच्छी तरह से करता है, विशेष रूप से एक छोटे क्षितिज वाले और परंपरागत "सुरक्षित" रिटर्न, जैसे बांड या जमा के प्रमाणपत्र या सीडी से नाखुश हैं।

यह संभवतः युवा ग्राहकों के लिए सबसे अच्छा फिट नहीं है, जिनके पास तत्काल निवेश आय की ज़रूरत नहीं है लंबी अवधि में अधिक तीव्रता के साथ अन्य ईटीएफ बहुत अधिक हैं, और अधिकतर ईटीएफ कम खर्चों पर पाए जा सकते हैं।

मुख्य प्रतिस्पर्धी और विकल्प

कोई अन्य ईटीएफ बोफो ए मेरिल लिंच कोर की निश्चित दर पसंदीदा सिक्योरिटीज इंडेक्स पर नज़र रखता है, और श्रेणी में कई प्रतियोगी निधि नहीं हैं। केवल तीन वैकल्पिक ईटीएफ हैं जो पसंदीदा स्टॉक / कॉलबल बॉन्ड को ट्रैक करते हैं। इनमें से दो, एसपीडीआर बार्कलेज कैपिटल कन्वर्टिबल बॉन्ड ईटीएफ और वित्तीय पसंदीदा पोर्टफोलियो ईटीएफ, पीजीएक्स आकार और तरलता रेंज के भीतर हैं।

हालांकि, इस खंड में सबसे अधिक प्रतिस्पर्धी फंड आईशर्स यू.एस. पसंदीदा स्टॉक ईटीएफ है। $ 13 में संपत्ति में 4 अरब डॉलर, यह ईटीएफ पीजीएक्स के मुकाबले चार गुना ज्यादा है। दफ़्तर के रूप में दो बार से भी अधिक है