बड़े-मूल्य वाले एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) अपने निवेश प्रबंधकों द्वारा इसका मूल्यांकन नहीं किए जाने वाले बड़े मूल्य वाले शेयरों के लिए जोखिम प्रदान करते हैं। पॉवरशैर्स एफटीएसई आरएएफआई अमेरिका 1000 ईटीएफ (NYSEARCA: पीआरएफ पीआरएफपीएस एफटीएसई रॉफ़ी यूएस 108 89-0। 28% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) घटक स्टॉक में निवेश करता है जिसमें एक इंडेक्स शामिल होता है जो ट्रैक करता है सबसे बड़ा 1, 000 अमेरिकी शेयर, जो मौलिक उपायों के आधार पर चुने गए हैं। पीआरएफ बड़े-कैप शेयरों के एक विविध पोर्टफोलियो के मुकाबले एक्सपोजर हासिल करने के लिए एक प्रभावी विकल्प प्रदान करता है जो मौलिक अंकों से भारित होते हैं।

यह क्या ट्रैक है

पीआरएफ एफटीएसई आरएएफआई यू.एस. 1000 इंडेक्स को ट्रैक करता है, जो अनुसंधान सहबद्धों, एलएलसी द्वारा प्रदान किया जाता है। ज्यादातर मार्केट कैप-भारित इंडेक्सस के विपरीत, पीआरएफ के बेंचमार्क इंडेक्स बाजार घटक पूंजीकरण के आधार पर बजाए कंपनी के आकार के मौलिक उपायों जैसे बुक वैल्यू, विक्रय, लाभांश और नकदी प्रवाह जैसे अपने शेयरों का वजन करता है।

एफटीएसई आरएएफआई यू एस 1000 इंडेक्स अपने सूचकांक प्रदाता द्वारा विकसित मूलभूत सूचकांक पद्धति का उपयोग करता है और न्यूयार्क स्टॉक एक्सचेंज एएमईक्स और नास्डेक नेशनल मार्केट सिस्टम में सूचीबद्ध सभी सामान्य शेयरों से घटक प्रतिभूतियों का चयन करता है। एफटीएसई आरएएफआई यू एस एस 1000 इंडेक्स, पीआरएफ के बेंचमार्क इंडेक्स, यूएएस इक्विटी के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। डिज़ाइन के अनुसार, आरएएफआई मूलभूत सूचकांक पद्धति कम कीमतों के साथ उच्च मूल्य-से-कमाई (पी / ई) अनुपात और अधिक वजन वाले शेयरों के साथ कमजोर वज़न वाली कंपनियों को जाता है।

यह कैसे ट्रैक करता है

पीआरएफ एफटीएसई आरएएफआई यू एस एस 1000 इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए एक निष्क्रिय इंडेक्सिंग दृष्टिकोण का कार्यान्वयन करता है। फंड आमतौर पर अपने कुल शुद्ध परिसंपत्तियों में कम से कम 9 0% शेयरों का निवेश करता है, जिसमें बेंचमार्क इंडेक्स अपने निवेश उद्देश्य को हासिल करने में शामिल होता है। अधिकांश ईटीएफ के विपरीत, मार्केट कैप-भारित इंडेक्स ट्रैक करते हैं, पीआरएफ के शीर्ष 10 होल्डिंग्स में मेपल-कैप कंपनियों के सामान्य शेयर शामिल नहीं हैं, जैसे ऐप्पल, गूगल और फेसबुक।
पीआरएफ अपने बेंचमार्क इंडेक्स को इसी तरह के रिटर्न को अपने पोर्टफोलियो को लगभग समान अनुपात के साथ इंडेक्स के वेटिंग्स के रूप में आवंटित करने का प्रयास करता है। फंड एक विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो प्रदान करता है और अपने पोर्टफोलियो को कई क्षेत्रों में आवंटित करता है। अगस्त 18, 2015 तक, पीआरएफ 22. वित्त क्षेत्र में अपने पोर्टफोलियो का 79%, 11. सूचना प्रौद्योगिकी क्षेत्र में 76%, उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्र में 43%, 10. स्वास्थ्य देखभाल में 93% क्षेत्र, 10. ऊर्जा क्षेत्र में 65%, 10. औद्योगिक क्षेत्र में 44%, उपभोक्ता स्टेपल क्षेत्र में 63%, 5. उपयोगिता क्षेत्र में 1%, 3. दूरसंचार सेवाओं के लिए 79% और 3। सामग्री क्षेत्र में 49%

30 जून, 2015 तक, पीआरएफ ने सालाना बाजार मूल्य 8 पर वापस लौटाया है1 9, 2005 को शुरू होने के बाद से 45% की शुरुआत हुई, जबकि इसके बेंचमार्क इंडेक्स ने इसी अवधि में 8. 87% के रिटर्न का उत्पादन किया। रिटर्न में यह विसंगति इंगित करता है कि पीआरएफ में कम ट्रैकिंग त्रुटि है। 1 जून, 2015 तक, पीआरएफ की औसत वार्षिक ट्रैकिंग त्रुटि 14 है। चूंकि पीआरएफ आम तौर पर अपनी कुल परिसंपत्तियों में से कम से कम 90% का आम शेयरों में अपना बेंचमार्क इंडेक्स शामिल करता है और सालाना अपने पोर्टफोलियो का पुनर्गठन करता है, इसलिए वह अपनी ट्रैकिंग त्रुटि को कम कर सकता है निधि की ट्रैकिंग त्रुटि मुख्यतः इसके उपरोक्त औसत व्यय अनुपात और इसकी गैर-पूर्णतः नकल अनुक्रमित रणनीति से उत्पन्न होती है।

प्रबंधन

पीआरएफ दिसंबर 1 9, 2005 को न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज अर्क में इनवेस्को पॉवरशर्स द्वारा जारी किया गया था। फंड इनवेस्को के पॉवरशेर्स यू एस इक्विटी ईटीएफ श्रृंखला का एक हिस्सा है। यह श्रृंखला विभिन्न ईटीएफ प्रदान करती है जो कई अनुक्रमणिका को ट्रैक करती है, जैसे कि नास्डैक 100 इंडेक्स, रसेल 2000 इंडेक्स और एस एंड; पी 500 सूचकांक

इनवेस्को पावरशर्स कैपिटल मैनेजमेंट 2003 में स्थापित एक निजी तौर पर आयोजित निवेश प्रबंधन कंपनी है, जो इंवेस्को, लिमिटेड की सहायक कंपनी है। इन्वेस्को पावरशर्स विभिन्न प्रकार के एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पादों की पेशकश करता है और इसमें लगभग 140 यू एस और अंतरराष्ट्रीय ईटीएफ हैं। इन्वेस्को को दुनिया के कई हिस्सों में निवेशकों की मदद करने के लिए समर्पित किया गया है जो लगभग 70 वर्षों के लिए अपने वित्तीय उद्देश्यों को प्राप्त करता है और $ 792 है। प्रबंधन के तहत संपत्ति में 4 अरब डॉलर

अभिलक्षण

अधिकांश बड़े मूल्य सूचकांक ईटीएफ ट्रैकिंग की तरह पीआरएफ कानूनी रूप से एक खुले अंत फंड के रूप में संरचित है और प्रतिवर्ष अपने पोर्टफोलियो का पुनर्गठन करता है। निधि का 10% का एक कम कारोबार अनुपात है, जो इसके लेनदेन की लागत को कम करने में मदद करता है चूंकि पीआरएफ एक विशेष रणनीति का उपयोग करता है, इसलिए फंड में सबसे बड़ा मूल्य निधि के मुकाबले एक उच्च व्यय अनुपात है। पीआरएफ का व्यय अनुपात 0. 0 9% है, जबकि बड़े-मूल्य निधि का औसत व्यय अनुपात 0 है। 32%। 30 जून 2015 तक, पीआरएफ का भारित औसत 107 डॉलर है। 37 बिलियन, 1 की कीमत / पुस्तक अनुपात। 56, एक पी / ई अनुपात 16. 67 और 27 की इक्विटी पर वापसी। 82%।

उपयुक्तता और अनुशंसाएं

पीआरएफ में जोखिम की एक मध्यम डिग्री वाले उच्च क्षमता वाले रिटर्न हैं। पीआरएफ में पिछले तीन साल का रिटर्न 17 99% है और इसी अवधि के दौरान 8. 97% का एक मानक विचलन है। सभी इक्विटी ईटीएफ की तरह, पीआरएफ के कुछ प्रमुख जोखिम शामिल हैं इक्विटी जोखिम, बाजार जोखिम और सूचकांक जोखिम पीआरएफ के ऐतिहासिक आंकड़े बताते हैं कि इसने निवेशकों को उच्च रिटर्न के साथ कम से कम जोखिम की औसत डिग्री प्रदान की है।

31 जुलाई 2015 तक, तीन साल के डेटा के आधार पर, पीआरएफ का बीटा (फंड की सबसे अच्छी इंडेक्स, रसेल 1000 मूल्य टीआर USD इंडेक्स) के 1, आर-स्क्वेर्ड (रसेल के खिलाफ) था 1000 रुपये टीआर डालर इंडेक्स) 98. 89%, एक ट्रेयनर अनुपात (एस एंड पी 500 टीआर डालर इंडेक्स के खिलाफ) 17 की। 63 और एक शार्प अनुपात 1 9।

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) के आधार पर , पीआरएफ का बीटा यह इंगित करता है कि यह पूरी तरह से सहसंबद्ध है और सैद्धांतिक रूप से उसी उतार-चढ़ाव का सबसे अच्छा फिट सूचकांक है। यह दर्शाता है कि पीआरएफ एक ही दिशा में रसेल 1000 मूल्य TR USD सूचकांक के समान परिमाण के साथ आगे बढ़ेगा।पीआरएफ के आर-स्क्वेर्ड इंगित करता है कि इस अवधि में इसकी कीमत में उतार-चढ़ाव की 98% 89% रसेल 1000 मूल्य द्वारा समझाया जा सकता है TR USD इंडेक्स की उतार-चढ़ाव। निधि का ट्रेयनॉर अनुपात इंगित करता है कि यह एक वार्षिक 17 प्रदान करता है। जोखिम समायोजित आधार पर जोखिम का प्रति यूनिट 63%। पीआरएफ के शार्प अनुपात, जब बड़े-मूल्य वाले फंड के औसत की तुलना में, यह इंगित करता है कि जोखिम-समायोजित आधार पर श्रेणी औसत से अधिक रिटर्न दिया जाता है।

एमपीटी के संदर्भ में, पीआरएफ दीर्घकालिक मूल्य के निवेशकों के लिए मध्यम जोखिम वाले जोखिम वाले लोगों के लिए सर्वोत्तम अनुकूल है, जो इक्विटी के लिए विविध निवेश की तलाश कर रहे हैं, जो रिसर्च सहबद्धों को अपेक्षाकृत कम माना जाता है। पीआरएफ उन निवेशकों के लिए एक उपयुक्त कोर होल्डिंग है जो उन अस्थिरता को सहन कर सकते हैं जिनसे उन्हें अनुभव हो सकता है ताकि वे स्टॉक के आंतरिक और बाजार मूल्यों के बीच संभावित विसंगतियों से लाभ उठा सकें।

वित्तीय सलाहकार ग्राहक इस ईटीएफ का उपयोग कैसे कर सकते हैं

वित्तीय सलाहकार पीआरएफ का उपयोग अपने ग्राहकों के पोर्टफोलियो में मूल्य जोड़ने के लिए पोर्टफोलियो को बड़े पैमाने पर भारी और मेगा-कैप शेयरों की तरफ से भारित पोर्टफोलियो के लिए कुशल विविधतापूर्ण निवेश प्रदान कर सकते हैं। पीआरएफ उन ग्राहकों के लिए उपयुक्त है, जो एक मूल्य निवेश रणनीति को लागू करते हैं और एक ऐसे फंड की खोज करते हैं जो मार्केट कैप भारांकन के बजाय मौलिक भार का उपयोग करता है।

मूलभूत कारकों के आधार पर पुनर्रचना के कारण पीआरएफ मूल्य जोड़ सकता है इसलिए, अपने प्रतिद्वंद्वियों और क्षेत्रों के सापेक्ष अधिक व्यय होने वाले शेयरों में निवेश कम हो जाएगा। इससे स्टॉक में गिरावट आने वाले शेयरों में निवेश बढ़ जाता है। फंड की कार्यप्रणाली निवेशकों को अन्य बड़े मूल्य वाले बाजार-कैप-भारित ईटीएफ के लिए बढ़त दे सकती है, अगर कम स्टॉक वाले अपने साधनों पर वापस लौट जाएंगे।

मुख्य प्रतियोगियों और विकल्प

श्वाब मूलभूत यू। एस। लार्ज कंपनी इंडेक्स ईटीएफ प्रतियोगी और पीआरएफ के निकटतम विकल्प हैं। पीआरएफ के समान, श्वाब फंडामेंटल यू। एस। लार्ज कंपनी इंडेक्स ईटीएफ रसेल फंडामेंटल यू। एस लार्ज कंपनी इंडेक्स को ट्रैक करता है, जो बिक्री, नकदी प्रवाह और लाभांश या बायबैक के आधार पर इसके घटक शेयरों का चयन करता है।

iShare कोर यू एस वैल्यू ईटीएफ एक और प्रतियोगी और पीआरएफ के लिए वैकल्पिक है। यह फंड यू एस शेयरों के एक विविध पोर्टफोलियो के लिए कम लागत वाला निवेश प्रदान करता है, जो कि उनके क्षेत्रों और प्रतिस्पर्धियों के सापेक्ष अपेक्षाकृत कम माना जाता है। आईशरेस कोर यू एस वैल्यू ईटीएफ रसेल 3000 मान इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, और केवल 0. 0. 0% के खर्च अनुपात का आरोप लगाते हैं।

आईशरेस रसेल 1000 वैल्यू ईटीएफ रसेल 1000 मान इंडेक्स को ट्रैक करता है और अंडरवल्यूटेड यू.एस. आईशर्स रसेल 1000 वैल्यू ईटीएफ अधोवाही स्टॉक के लिए विविध निवेश प्रदान करता है, लेकिन यह वित्तीय क्षेत्र की ओर भारी भार रखता है। आईशरेस रसेल 1000 वैल्यू ईटीएफ केवल व्यय अनुपात 0 से 2% का शुल्क लेता है और पीआरएफ के लिए एक प्रभावी विकल्प हो सकता है।