मूल्य कार्रवाई केवल एक सुरक्षा के आंदोलन के लिए एक और शब्द है और मूल्य एक्शन ट्रेडिंग एक व्यापारिक रणनीति है जो न तो तकनीकी विश्लेषण या मौलिक विश्लेषण है। दरअसल, मूल्य क्रिया व्यापारियों ने तकनीकी संकेतकों के लिए हाल ही में कीमत आंदोलनों का पालन किया है और फिर अपने व्यक्तिगत निर्णय लेने के आधार पर उनके ट्रेडों को स्थान दिया है। केवल व्यापार की स्थिति की पहचान स्थापित विश्लेषण मानदंडों पर आधारित है, खरीदने या बेचने का फैसला व्यक्तिपरक है। इस लेख में, हम मूल्य कार्रवाई व्यापार की खोज करेंगे, उदाहरणों को देखेंगे, और रणनीतियों के फायदे और नुकसान पर चर्चा करेंगे। (अधिक देखने के लिए इसका मतलब क्या होता है जब "मूल्य क्रिया" है?)

मूल्य एक्शन ट्रेडिंग कैसे काम करता है?

मूल्य क्रिया व्यापार में दो कदम शामिल हैं: 1) व्यापार स्थिति की पहचान करें और 2) व्यक्तिगत विचारों के आधार पर एक व्यापारिक स्थिति ले। एक व्यापार की स्थिति एक रेंज ब्रेकआउट हो सकती है, मनोवैज्ञानिक स्तरों को तोड़ने वाला या बैल या भालू बाजार में एक कथित प्रविष्टि हो सकती है। व्यापार स्थिति की पहचान करने के बाद, व्यापारी एक व्यक्तिपरक निर्णय लेता है।

क्यों एक ऐसी खुली ख़राब दृष्टिकोण लेते हैं? अनुभव के आधार पर, एक व्यापारी अपनी सीमाओं के कारण या असामान्य बाज़ार स्थितियों के कारण तकनीकी या मौलिक विश्लेषण के निर्धारित नियमों को अंधाधुंध रूप से स्वीकार करने से इनकार कर सकता है। इसके बजाय इस तरह के एक व्यापारी को अपनी अंतर् भावनाओं और निर्णयों पर निर्भर होता है।

मूल्य क्रिया व्यापार संकल्पना को समझना

एक व्यापार तब होता है जब दो अलग-अलग दलों (खरीदार और विक्रेता) एक ही सुरक्षा पर दो अलग-अलग विचार (खरीद या बेचते हैं) लेते हैं सिद्धांत रूप में, खरीदार और विक्रेता के पास समाचार, तकनीकी संकेतक, और मौलिक विश्लेषण सिफारिशों से सुरक्षा-डेटा के बारे में सभी समान जानकारी तक पहुंच होनी चाहिए। इसके बावजूद, खरीदार और विक्रेता निष्कर्षों का विरोध करने के लिए आते हैं। ऐसा क्यों होता है? क्योंकि प्रत्येक व्यापारियों के व्यक्तिगत व्यवहार के फैसले से विपरीत विचारों के साथ व्यापार हो जाता है। (समाचार को कैसे व्यापार करने में और देखें।)

उदाहरण के लिए, 50 दिवसीय चलती औसत से पार करने वाली 15 दिवसीय चलती औसत (एमए) एक आम घटना है और सभी के लिए दृश्यमान है। हालांकि, यह आंदोलन कुछ के लिए एक खरीदने का संकेत हो सकता है और दूसरों के लिए एक बेचना संकेत हो सकता है। खरीदार अपने चलने वाले औसत क्रॉसओवर की मानक सिफारिश पर अपना निर्णय ले सकते हैं, जबकि विक्रेताओं एक विरोधाभासी दृष्टिकोण ले सकते हैं कि क्रॉसओवर पर खरीदने की मानक सिफारिश से अधिक लागत वाली स्थिति पैदा होगी और इसलिए इसे बेचना बेहतर होगा।

जैसा कि आप देख सकते हैं, परिभाषित नियमों का पालन करने के बजाय आँख बंद करके, व्यापारी अपने व्यापारिक विचारों के आधार पर निर्णय खरीदने और बेच सकते हैं।

मूल्य कार्रवाई ट्रेडिंग में फ़िट कहाँ है?

तकनीकी विश्लेषण में एक सुरक्षा के ऐतिहासिक पैटर्न को देखने और भविष्य में पैटर्न दोहराने वाले ट्रेडों को शामिल करने की आवश्यकता होगी।मूल धारणा यह है कि इतिहास स्वयं को दोहराता है यह धारणा तकनीकी विश्लेषण-आधारित व्यापार की मुख्य कमजोरी है। इसमें कोई गारंटी नहीं है कि इतिहास स्वयं को दोहराएगा। (तकनीकी संकेतकों के साथ संबंधित ट्रेडिंग वाष्पशील स्टॉक देखें।)

मौलिक विश्लेषण वित्तीय, आर्थिक, गुणात्मक और मात्रात्मक कारकों का परीक्षण करके स्टॉक के आंतरिक मूल्य को मापने के लिए प्रयास करता है यह एक बुनियादी चुनौती से ग्रस्त है जो कि इनपुट पैरामीटर और गणना संख्या (जैसे आय- प्रति-शेयर (ईपीएस) या मूल्य-आय (पी / ई) अनुपात) एक स्टॉक के दूसरे के साथ तुलना करने के लिए अधिकतर उपयोगी होते हैं। वे किसी विशिष्ट शेयर की कीमत संख्या का उत्पादन नहीं करते हैं, हालांकि वे इस बारे में सुराग दे सकते हैं कि कोई शेयर कीमत से अधिक या कम कीमत पर हो सकता है या नहीं। कुछ बुनियादी तकनीकों, जैसे लाभांश डिस्काउंट मॉडल-डीडीएम, लक्ष्य मूल्य स्तर देते हैं। हालांकि, बाजार में तर्कहीन उत्साह या निराशावाद हमेशा मूल्यों को प्रभावित कर सकते हैं, जिनकी गणना मूल्यों की उपयोगिता को सीमित करती है।

मूल्य कार्रवाई व्यापार इन चुनौतियों का एक मध्यवर्ती समाधान प्रदान करता है तकनीकी विश्लेषण जैसे स्टॉक के आंदोलनों के इतिहास में यह बहुत गहरा नहीं है। यह मूलभूत विश्लेषण जैसे कारकों की लगभग असीमित संख्या पर निर्भर नहीं करता है। इसके बजाय, यह एक सुरक्षा के हाल के, वास्तविक और तत्काल मूल्य चालन के आधार पर एक व्यक्तिपरक निर्णय लेने की अनुमति देता है।

मूल्य एक्शन ट्रेडिंग और टूल्स

मूल्य एक्शन ट्रेडिंग सुरक्षा के त्वरित और हालिया भूतपूर्व मूल्य आंदोलनों का विश्लेषण करने के लिए तकनीकी विश्लेषण उपकरण का उपयोग करता है उपकरण चार्ट, पैटर्न, कीमत बैंड, ब्रेकआउट और तकनीकी स्तर (समर्थन, प्रतिरोध और समेकन) में शामिल हैं हाल के मूल्य इतिहास और तकनीकी विश्लेषण उपकरणों के इस प्रयोग से मौलिक विश्लेषण की तुलना में मूल्य एक्शन ट्रेडिंग तकनीकी विश्लेषण के करीब आती है।

हालांकि, मूल्य एक्शन ट्रेडिंग तकनीकी विश्लेषण का एक घनीभूत रूप नहीं है तकनीकी विश्लेषण उपकरणों की सुरक्षा और बाजार पर व्यापारी के मनोवैज्ञानिक, व्यवहारिक और व्यक्तिगत व्याख्याओं द्वारा पूरित किया जाता है। निर्णय जो कि व्यक्तिगत व्यापारी के अनुभव और फैसले से वसंत का पालन करते हैं और एक पाठ्यपुस्तक से मुश्किल नियम नहीं हैं समान तकनीकी विश्लेषण के बावजूद, व्यापारी पूरी तरह से विरोध वाले विचार ले सकते हैं।

मूल्य एक्शन ट्रेडिंग के उदाहरण

• एक स्टॉक $ 19 की सीमा में होवर हो सकता है 75 से $ 19 85 पिछले कुछ घंटों के लिए तकनीकी विश्लेषण से पता चलता है कि कीमत जल्द ही $ 20 हो जाएगी पहला व्यापारी, निक, का मानना ​​है कि $ 20 के मनोवैज्ञानिक बाधा को पार कर जाने के बाद कीमत 22 डॉलर तक गिर सकती है वह एक लंबी स्थिति लेता है दूसरे व्यापारी, कैथी, मानते हैं कि एक बार स्टॉक $ 20 का हिसाब पड़ता है, तो एक बड़ी प्रवृत्ति का उलट हो सकता है जो स्टॉक को नीचे $ 18 तक ले जाता है। 50. कैथी एक छोटी स्थिति लेता है जैसा कि आप देख सकते हैं, वही स्थिति (एक श्रेणी में घूमती है) और एक ही तकनीकी विश्लेषण परिणाम (मनोवैज्ञानिक स्तर $ 20 के स्तर को तोड़ने) के विपरीत व्याख्याएं हो सकती हैं।
• ट्रेडर्स पॉल एंड पीटर एक ही तकनीकी विश्लेषण सॉफ्टवेयर का उपयोग करते हैं, जो सुरक्षा के अंतराल मूल्य सीमा की भविष्यवाणी करते हैं।सॉफ्टवेयर स्टॉक के लिए दिन के लिए $ 22 का उच्च स्तर और 26 डॉलर के उच्च स्तर की भविष्यवाणी करता है। पॉल का मानना ​​है कि शेयर की कीमत आज 26 डॉलर के उच्च स्तर का उल्लंघन करेगी वह एक लंबी स्थिति लेता है ($ 23 में कहता है) और जब कीमत लगभग 25 डॉलर तक पहुंच जाती है तब भी वह बिक्री नहीं करती 80, $ 25 90 या $ 26 क्योंकि वह आगे मूल्य प्रशंसा की उम्मीद कर रहा है इसके विपरीत, पीटर फर्म है कि मूल्य निर्धारित सीमा में $ 22 से $ 26 के बीच रहेगा पीटर इन उच्च स्तरों के आसपास के शेयरों को शॉर्ट्स करता है।

क्यों मूल्य लड़ाई ट्रेडिंग लोकप्रिय है?

अमेज़ॅन पर एक पुस्तक खोज। शब्द "मूल्य क्रिया" के लिए कॉम 1700 से अधिक खिताब में परिणाम है, जो कि मूल्य एक्शन ट्रेडिंग की लोकप्रियता दर्शाता है। यह बहुत लोकप्रिय क्यों है:

• व्यापारियों को किसी भी नियमों का पालन न करने के बिना अपनी स्वयं की कस्टम-बनाई गई रणनीति लागू करने की अनुमति देता है
• अलग-अलग परिसंपत्ति वर्गों में लागू किया जा सकता है, विशेष रूप से जो उच्चतर बीटा स्टॉक, विकल्प, और वायदा जैसे अत्यधिक अस्थिर हैं।
• किसी भी ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर के साथ किया जा सकता है
• वापस ऐतिहासिक डेटा पर परीक्षण किया जा सकता है (संबंधित बैकस्टेस्टिंग: अतीत की व्याख्या करना)।
• सर्वोत्तम परिणामों के त्वरित और हालिया डेटा पर निर्भर करता है

नीचे की रेखा

मूल्य क्रिया व्यापार अन्य व्यापारिक रणनीतियों से अधिक लाभ प्रदान करता है। हालांकि, मूल्य एक्शन ट्रेडिंग रणनीति में भी चुनौतियां हैं किसी भी ठोस दिशानिर्देश के बिना, व्यापारियों को अपने सर्वोत्तम निर्णय का उपयोग छोड़ दिया जाता है - एक ऐसी स्थिति जिससे नुकसान हो सकता है (सुझाए गए पढ़ने के लिए मूल्य निर्धारण कार्य रणनीतियों की एक परिचय।)