दो कैरियर मार्ग हैं जो एक निवेश पेशेवर बनने का निर्णय लेते समय ले सकते हैं। व्यापार या बिक्री प्रतिभूतियों (जैसे स्टॉक और बांड) का पारंपरिक मार्ग सीरीज 7 के रूप में जाना जाता है एक परीक्षण लेने के द्वारा पीछा किया जा सकता है। यह परीक्षण वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) द्वारा प्रशासित है और आपको सबसे कठिन परीक्षणों में से एक माना जाता है एक पेशेवर लाइसेंस प्राप्त करने के लिए ले जा सकते हैं जबकि सीरिज 7 महत्वपूर्ण है, यह सीमित पेशेवरों को केवल अपने ग्राहकों के लिए निवेश का एक संकीर्ण क्षेत्र प्रदान करने का काम करता है। दूसरा, कम ज्ञात कैरियर पथ में नेशनल कमोडिटी फ़्यूचर्स परीक्षा लेना शामिल है, अन्यथा सीरीज 3 टेस्ट के रूप में जाना जाता है यह परीक्षा यू.एस. में किसी को भी किसी भी वस्तु और वायदा प्रतिभूतियों में वैकल्पिक निवेश की पेशकश करने की क्षमता देती है।

ट्यूटोरियल: फ्यूचर्स ट्रेडिंग 101

यह जांचने के लिए पढ़ो कि यह परीक्षा कैसे संरचित है और परीक्षा के बाद एक बार आपका कैरियर पथ कैसा दिख सकता है।

सीरीज 3 परीक्षा सीरीज 3 परीक्षा एक ऐसी परीक्षा है जो नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन (एनएफए) और कमोडिटीज फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन (सीएफटीसी) द्वारा जरूरी है ताकि एक वस्तु और वायदा पेशेवर माना जा सके । स्टॉक ब्रॉकर एक सीरिज 7 और सीरीज 3 लाइसेंस दोनों को एक साथ पकड़ कर सकते हैं, लेकिन अगर वे नहीं करते हैं, तो लाइसेंस के लिए सीरीज 3 के प्रतिनिधि को कमोडिटी और फ्यूचर्स में दिलचस्पी रखने वाले ग्राहक का संदर्भ देने के लिए कानून द्वारा आवश्यक हैं। (इन परीक्षणों के बारे में और जानने के लिए, टेस्ट में लाइसेंस डालें ।)

श्रृंखला 3 परीक्षा दो भागों में दी जाती है:

1 मार्केट ज्ञान

2 विनियामक ज्ञान

क्योंकि सीरीज 3 परीक्षा लोगों की जरूरतों को कवर करने में पूरी तरह से पूरी तरह से है, जो कि कमोडिटी और वायदा कारोबार का इस्तेमाल कर सकती हैं, सीएफटीसी उन लोगों को बताती है कि वे अपने ग्राहक को क्या निवेश वाहनों की पेशकश कर सकते हैं। यह कई नए लाइसेंस प्राप्त सीरीज 3 दलालों को परीक्षा उत्तीर्ण करने और संबद्ध व्यक्तियों (एपी) बनने से संतुष्ट होने का नेतृत्व करता है। इसमें मामला नहीं बनना चाहिए। एक नया खनन एपी तुरंत अपने माल कैरियर में दो मार्गों में से एक हो सकता है, या तो एक शाखा प्रबंधक या एक परिचय दलाल के रूप में।

एक शाखा प्रबंधक बनना कई अन्य संबंधित परीक्षाएं ली जा सकती हैं जो पेशेवर जिम्मेदारी की अलग-अलग डिग्री देगी:

• सीरीज 30 (शाखा प्रबंधक टेस्ट)
• सीरीज 31 (फ़्यूचर्स मैनेज फंड्स टेस्ट)
• सीरीज 32 (सीमित फ्यूचर परीक्षा)

शाखा प्रबंधक बनने के लिए, एपी को सीरीज़ 30 परीक्षा उत्तीर्ण करनी होगी। परीक्षा में केवल 50 प्रश्न शामिल हैं, जो कि विपणन, विनियामक मुद्दों और ग्राहकों की आवश्यकताओं के संबंध में एनएफए और सीएफटीसी नियमों की एक विस्तृत श्रृंखला की आपकी समझ को मापते हैं।एक बार पूरा होने पर, आपके पास अपने स्वयं के कमोडिटीज़ शाखा कार्यालय के दिन-प्रतिदिन के संचालन को संभालने के दौरान अन्य एपी की निगरानी करने की क्षमता है। सीरीज 3 लेने के तुरंत बाद परीक्षा लेने से शाखा प्रबंधक बनने के बाद, आपको सीरीज 3 के विनियामक अनुभाग के लिए हाल ही में सीखा जाने वाला फायदा होगा, और यह शाखा प्रबंधक परीक्षा पास करना आसान हो सकता है।

यदि आप एक उद्यमी प्रकार हैं जो अपने दम पर हड़ताल करने और एक शाखा को प्रबंधित करने से परे जाने के लिए तैयार हैं, तो आप एक प्रारंभिक ब्रोकर (आईबी) के रूप में एनएफए के साथ पंजीकरण कर सकते हैं।

एक परिचय दलाल बनना आईबी बनना सीरीज 3 परीक्षा उत्तीर्ण करने से परे कोई अतिरिक्त लाइसेंसिंग की आवश्यकता नहीं है। शाखा प्रबंधक की तरह आप अपने कार्यालय में एपी देख सकते हैं, लेकिन एक शाखा प्रबंधक के विपरीत, आप सभी दायित्वों को प्राप्त कर सकते हैं और सीधे ग्राहकों के साथ काम कर सकते हैं।

न सिर्फ कोई भी आईबी के रूप में दुकान स्थापित कर सकता है एनएफए एक बफर के रूप में कार्य करता है, ताकि आप आईबी पदनाम (या इस आलेख में सूचीबद्ध अन्य पदों में से कोई भी) एनएफए के माध्यम से जाकर प्राप्त कर सकते हैं। एनएफए को आईबी, कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार (सीटीए), कमोडिटी पूल ऑपरेटर्स (सीपीओ) और फ्यूचर्स कमीशन मर्चेंट्स (एफसीएम) के लिए फीस, कुछ पूंजी आवश्यकताओं और आवधिक रिपोर्टिंग आवश्यकताओं की आवश्यकता है।

यदि आप एक आईबी बनने की योजना बना रहे हैं, तो आप अपने व्यवसाय को दो तरीकों से स्थापित कर सकते हैं:

• "गारंटीकृत" आईबी अधिकांश एपी एक ब्रोकरेज फर्म में केवल एक वस्तु दलाल आम तौर पर एक एफसीएम द्वारा "गारंटी" बनने का निर्णय लेते हैं गारंटी प्राप्त करके, एक एफसीएम न केवल सभी ग्राहक निधि और व्यापारिक गतिविधियों को संभालता है, आईबी के लिए भी वाउच करता है, आईबी के लिए किसी भी पूंजी अपेक्षा की आवश्यकता को कम करता है, साथ ही साथ आईबी को एक विशेष संबंध में डाल दिया जाता है। एफसीएम जो इसकी गारंटी देता है
• "स्वतंत्र" आईबी आईबी स्थापित करने का दूसरा तरीका स्वतंत्र बनना है स्वतंत्र आईबी अभी भी अपने व्यापारिक संचालन को संभालने के लिए एफसीएम पर भरोसा करते हैं, लेकिन कैप्टिव रिलेशनशिप होने के बजाय, आईबी और उनके ग्राहकों के पास कई एफसीएम के साथ कई रिश्ते हैं, जितने वे चुनते हैं। वर्षों से एनएफए को विभिन्न पूंजी अपेक्षाओं की आवश्यकता होती है, जो कि आईबी को स्वतंत्र होने का विशेषाधिकार बनाए रखने के लिए बनाए रखना चाहिए। यह $ 25, 000 या इससे अधिक की कीमत में विविध है और भविष्य में अधिक महंगा बनने की क्षमता है। मुख्य लाभ यह है कि आईबी आइबीएस के व्यापार के लिए मजबूर प्रतिस्पर्धा के कारण विभिन्न एफसीएम से संभवत: सर्वोत्तम आयोग दरों पर बातचीत कर सकती है। यह अपने ग्राहकों को बेहतर बचत के साथ गुजरने के दौरान आईबी के मुनाफे में वृद्धि कर सकता है

अपने ग्राहकों का पैसा प्रबंधित करना उन लोगों भी हैं जो श्रृंखला 3 परीक्षा लेते हैं जो मानते हैं कि उनके पास अनूठी जानकारी है कि बाज़ार कैसे काम करते हैं। उन्हें लगता है कि उनके पास अपने ग्राहक के पैसे का व्यापार करने की क्षमता है और ग्राहकों को अपने व्यापार में होने और कमीशन कमाने के बजाय मुनाफे का प्रतिशत हासिल करना होगा।उन एपी जो इस दिशा में जाना चाहते हैं, वास्तव में एनएफए के साथ सीटीए या सीपीओ बन सकते हैं। इन धन प्रबंधन सेवाओं को संभालने के लिए आईबी भी अपनी फर्म को पंजीकृत कर सकते हैं या एक बहन कंपनी की स्थापना कर सकते हैं।

कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार सीटीए पदनाम प्राप्त करके, एपी को सीएफटीसी और एनएफए दोनों के साथ पंजीकरण करना पड़ता है। एक सीटीए में सीएफटीसी के साथ पंजीकरण करने की क्षमता है, न कि एनएफए, लेकिन अन्य तरीकों से नहीं। अगर कोई एपी केवल सीटीटीसी के साथ सीटीए के तौर पर पंजीकरण करता है तो उन्हें सामान्य व्यापारिक सलाह देने, न्यूज़लेटर्स देने और सिफारिशें करने की अनुमति दी जाती है, लेकिन वे ग्राहकों के पैसे को संभालने में सक्षम नहीं हैं यह व्यवसाय में "शैक्षिक" सीटीए होने के रूप में जाना जाता है यदि आप क्लाइंट फंड को संभालना चाहते हैं तो आपको एनटीए के साथ एक सीटीए के साथ पंजीकरण करना होगा, अतिरिक्त शुल्क देना होगा और नियमों और विनियमों का एक सख्त सेट का पालन करना चाहिए।

एनएफए के लिए आवश्यक है कि सीटीए जो ग्राहकों के धन को संभालते हैं, उन्हें संभावित ग्राहकों को यह जानना चाहिए कि वे पैसे के प्रबंधन में कितने सफल हैं। सफल खातों और असफल खातों दोनों को पारदर्शी रूप से प्रतिनिधित्व किया जाना चाहिए ताकि नए ग्राहकों को प्रबंधक का संचालन किस प्रकार से किया जा सके। एक और सख्त नियम यह है कि सीटीए को प्रत्येक ग्राहक के लिए अलग-अलग खातों को बनाए रखना चाहिए, जो वे प्रत्येक मुद्रा के लिए पैसा प्रबंधित करते हैं। इसके लिए प्रत्येक खाते के स्वतंत्र रूप से निष्पादित आदेश दिए गए हैं और लाभ और हानि ठीक से विशेषता के लिए प्रत्येक ग्राहक के खाते को ठीक से आवंटित किया जाना आवश्यक है। इस तरह, सीटीए एक व्यक्ति के शेयर और बॉन्ड पोर्टफोलियो के लिए एक पंजीकृत निवेश सलाहकार के बराबर वस्तुओं की तरह है।

इस सभी अतिरिक्त कार्य के बदले, सीटीए एक प्रबंधन शुल्क और एक प्रदर्शन शुल्क जमा करने में सक्षम हैं। प्रबंधन शुल्क आमतौर पर प्रबंधन के तहत सभी परिसंपत्तियों का 2% है, और प्रदर्शन शुल्क 20% से ऊपर उठाने वाले सभी नए पैसे से लेकर हो सकते हैं। जैसे ही सीटीए अपने व्यवसाय का निर्माण करते हैं, वहां पूंजी की मात्रा की कोई सीमा नहीं है, जो प्रबंधन के अधीन हो सकते हैं … अगर वे अच्छे प्रबंधक हैं

कमोडिटी पूल ऑपरेटर्स पैसे प्रबंधन का दूसरा रूप सीपीओ है सीपीओ उसी प्रबंधन और प्रदर्शन शुल्क को इकट्ठा करने में सक्षम हैं, लेकिन प्रत्येक ग्राहक को व्यक्तिगत रूप से ट्रैक करने की बजाय, वे एक खाते के तहत सभी पूंजी को एकत्रित करने में सक्षम हैं और प्रत्येक निवेशक के मालिक के प्रतिशत के हिसाब से रिटर्न का आवंटन करते हैं। सीपीओ के दो प्रकार हैं, सार्वजनिक और निजी। सार्वजनिक सीपीओ को सीएफटीसी और सिक्योरिटीज और एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) दोनों के साथ किसी भी एक्सचेंजों में सूचीबद्ध होने और धन जुटाने के लिए बहुत सारे हूप्स के माध्यम से कूदना होगा। निजी सीपीओ एसईसी नियमन डी का उपयोग करने में सक्षम हैं, जो निजी नियुक्तियों को नियंत्रित करता है, ताकि मान्यता प्राप्त निवेशकों से धन जुटाने के लिए केवल

किसी एपी या आईबी ने अपने सीटीए या सीपीओ के संचालन के लिए कभी भी बिना बाजार में या ज्यादा पूंजी पेश करने के बावजूद वर्षों में पर्याप्त ग्राहक आधार बना कर समाप्त कर सकते हैं। एपी के लिए जो कारोबार में कई सालों से रहे हैं, यह केवल अपने ग्राहकों की आंखों में उनकी मूल्य बढ़ाने के लिए और उनके साथियों के बीच उनकी स्थिति बढ़ाने के लिए कई तार्किक कदमों में से एक है।सीटीए या सीपीओ के रूप में, आप आईबी के समतुल्य संचालित कर सकते हैं ताकि आप अपनी सेवाओं के प्रचार और मार्केटिंग को बढ़ावा देने के लिए अपने स्वयं के एपी को भर्ती कर सकें, जिससे वे ग्राहकों को प्राप्त कर सकते हैं।

लाइसेंस प्राप्त दलालों के लिए परीक्षाएं सीरीज 3 आपके ग्राहकों के लिए वस्तुओं की दुनिया तक पहुंचने का एकमात्र तरीका है। स्टॉक ब्रोकर्स जो सीटीए और सीपीओ में मदद करने के लिए अपने काम को संकीर्ण करना चाहते हैं, वे सीरीज़ 31 परीक्षा ले सकते हैं, जिसमें 45 प्रश्न हैं। एक बार पूरा हो जाने पर, शेयरधारक अपने ग्राहकों को वायदा और वस्तुओं के वैकल्पिक दुनिया में निवेश कर सकते हैं, जबकि अभी भी उनकी निजतापूर्ण जिम्मेदारी पूरी कर रहे हैं।

उन शेयर दलालों या कमोडिटी ब्रोकर जो यूनाइटेड किंगडम में लाइसेंस प्राप्त कर रहे हैं वे सीरिज 32 लेते हुए संयुक्त राज्य अमेरिका वायदा की संरचना में प्रवेश कर सकते हैं। एक बार सीरीज 32 पास करने के बाद वे आईबी, सीटीए , सीपीओ या एफसीएम

नीचे की रेखा एक वस्तु या वायदा दलाल बनना सीरीज 3 पारित करने के साथ समाप्त नहीं होता है। यह अन्य दलालों के प्रबंधन के लिए आपका प्रवेश द्वार है, अपनी ब्रोकरेज फर्म की स्थापना और / या क्लाइंट फंड्स का प्रबंधन करना यह एक कैरियर है जहां आकाश की सीमा है एक वस्तु दलाल हर लेनदेन के लिए कमीशन का एक छोटा प्रतिशत का उपयोग करने से, अपने स्वयं के मनी प्रबंधन फर्म को चलाने के लिए, जो खुद और उनके ग्राहकों के लिए लाखों की आय उत्पन्न कर सकता है, से संक्रमण कर सकता है।

इस विषय को में पढ़ो रखें 4 आसान चरणों में अपना होम-होम भुगतान बढ़ाएं ।