निवेश की दुनिया व्यक्तियों को अपनी मेहनत से अर्जित धन रखने के लिए कई विविध परिसंपत्ति वर्ग प्रस्तुत करती है। निवेशक विभिन्न उद्देश्यों के लिए विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश पर विचार करते हैं। कुछ कारणों में, उच्च रिटर्न की उम्मीदें, मुद्रास्फीति से सुरक्षा, और आर्थिक मंदी के प्रति सुरक्षा के आधार पर विश्वास है कि कुछ निवेश वर्ग एक अच्छा बचाव के रूप में कार्य करते हैं।

विभिन्न धातुओं में निवेश ऐसे लाभों के लिए देख रहे निवेशकों के लिए एक व्यवहार्य विकल्प के रूप में उभरा है। माना जाता है कि सोने और चांदी जैसे कीमती धातुओं, मुद्रास्फीति के खिलाफ एक अच्छा बचाव है। आम लोगों द्वारा निवेश का सबसे सुरक्षित रूप माना जाता है, जो कि जोखिम रहित सरकारी बॉन्डों की तुलना में भी कम जोखिम भरा माना जाता है।

ऐतिहासिक डेटा का विश्लेषण करना, यह आलेख बताता है कि क्या यह वास्तव में धातुओं में निवेश करना महत्वपूर्ण है और क्या वे वास्तव में मुद्रास्फीति और आर्थिक मंदी के खिलाफ हेजिंग प्रदान करते हैं। हम विभिन्न प्रकार की धातु श्रेणियों, उनके पिछले प्रदर्शन, मूल्य निर्धारण कारकों और धातुओं में निवेश करने के लिए उपलब्ध विभिन्न उपकरणों को देखते हैं।

धातु निवेश का विश्व

निवेश उद्देश्यों के लिए, धातुओं को तीन व्यापक धाराओं में वर्गीकृत किया जाता है: आधार धातु, कीमती धातुएं, और दुर्लभ पृथ्वी धातु

• आधार धातु: दुनिया भर में उच्च बहुतायत और आसान उपलब्धता के कारण, अन्य धातुओं की तुलना में मूल धातुओं की कीमतें आमतौर पर कम होती हैं। बेस धातुओं का उपयोग औद्योगिक और वाणिज्यिक उद्देश्य के लिए किया जाता है और जस्ता, तांबा, एल्यूमीनियम, सीसा, टिन, निकल और लोहे जैसी धातुओं में शामिल हैं। (संबंधित: मूल धातुओं में निवेश करने का क्या मतलब है?)
• कीमती धातुएं: सोने और चांदी, अन्य दो कम ज्ञात कीमती धातुओं, प्लैटिनम और पैलेडियम के साथ, कीमती धातुओं वाली श्रेणी का निर्माण होता है। उनकी दुर्लभ उपलब्धता के कारण, इन धातुओं के उच्च मूल्यांकन हैं। वे गहने, इलेक्ट्रॉनिक्स, चिकित्सा उपकरण और औद्योगिक काम में उपयोग किया जाता है। (संबंधित: एक शुरुआती गाइड टू प्रेसिजन मेटल्स)
• दुर्लभ पृथ्वी धातु: दुर्लभ पृथ्वी धातु समूह में लांथानुम, सेरीम, प्राडोडायमियम और नियोडायमियम शामिल हैं। ये धातुएं इलेक्ट्रॉनिक उपकरणों, सैन्य और रक्षा उपकरणों, हथियार और चुपके प्रौद्योगिकी के उपयोग में बढ़ती जा रही हैं। इन धातुओं को खोजने के लिए जरूरी दुर्लभ नहीं होते हैं, लेकिन उनका विशेष उपयोग और विशेष निष्कर्षण और प्रसंस्करण उन्हें अद्वितीय बनाता है। (संबंधित: दुर्लभ पृथ्वी धातुओं को समझना)

धातु निवेश विकल्प

धातुओं में निवेश विभिन्न वित्तीय साधनों के माध्यम से उपलब्ध है।

• भौतिक धातु: कोई भी सिक्के, बार, या अन्य उपलब्ध कलाकृतियों के रूप में भौतिक धातु खरीद सकता है और इसे सुरक्षित में संग्रहीत करता हैहालांकि, निवेश के ऐसे भौतिक रूपों में सुरक्षित भंडारण के लिए आवश्यक अतिरिक्त व्यय होता है।
• धातु-विशिष्ट ईटीएफ: कोई धातु-विशिष्ट ईटीएफ खरीद सकता है जो एक धातु में निवेश कर सकता है या धातुओं की एक टोकरी फंड की होल्डिंग्स को समझने के लिए देखभाल की जानी चाहिए, क्योंकि ईटीएफ में से कुछ भी भौतिक धातु खरीदने के बजाय धातु भविष्य के अनुबंधों को पकड़ सकता है। (धातु और खनन क्षेत्र को ट्रैक करने वाले सबसे आम ईटीएफ क्या हैं?)
• धातु क्षेत्र के विशिष्ट म्युचुअल फंड: यदि दिन के अंत में एनएवी मूल्यांकन के साथ एक अच्छा है, तो कई म्यूचुअल फंड हैं चयनित धातु स्टॉक में विविध निवेश की पेशकश धातु-विशिष्ट म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से धातुओं और खनन क्षेत्र में काम कर रहे कंपनियों के शेयरों की एक टोकरी में निवेश करते हैं। (देखें कि धातु और खनन क्षेत्र में निवेश करने के लिए सबसे लोकप्रिय म्यूचुअल फंड क्या हैं?)
• धातु कंपनियों के शेयर: कोई भी धातु क्षेत्र में परिचालित कंपनियों के शेयर भी खरीद सकता है। उदाहरणों में NYSE- सूचीबद्ध Eldorado Gold Corp (EGO ईगोइल्डोरैडो गोल्ड कार्पोरेशन 26 + 0। 80% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ), जो पूरे विश्व में धातु की खानों का संचालन करता है।
• धातु वस्तु वायदा: किसी भी व्यापार के प्रयोजनों के लिए धातु अनुबंध में पदों को ले जा सकता है।

धातु के ऐतिहासिक प्रदर्शन:

पिछले 10 वर्षों में कुछ धातुओं की ऐतिहासिक कीमत भिन्नताएं ये हैं:

एल्यूमिनियम मूल्य: (ग्राफ़ सौजन्य एलएमई):

कॉपर और गोल्ड की कीमतें: ( ग्राफ़ सौजन्य NASDAQ)

उपरोक्त आलेखों में, प्रत्येक धातु मूल्य में उच्च अस्थिरता देखी जाती है।

• उच्च उतार-चढ़ाव के बीच, अल्युमिनियम की कीमतों में 2007 के मध्य के अपने स्तरों से अनिवार्य रूप से गिरावट आई है
• पिछले 10 वर्षों की अवधि में कॉपर की कीमतों में वृद्धि हुई है, लेकिन बहुत अधिक अस्थिरता के साथ 2011 की मध्यवर्ती ऊंचाई के मुकाबले, वर्तमान में तांबा की कीमतों में वास्तव में काफी नीचे हैं
• सोने की कीमतें भी बहुत ही अस्थिर रही हैं, और उनके 2011 के ऊंचा स्तर पर हैं।
• 2009 के वैश्विक मंदी के दौरान सभी धातुओं की कीमत में गिरावट आई

ध्यान देने योग्य एक महत्वपूर्ण मुद्दा यह है कि धातु की कीमतों पर लाभांश भुगतान या स्टॉक-विभाजन जैसी कोई कॉर्पोरेट क्रियाएं नहीं हैं, जो कॉर्पोरेट क्रिया समायोजन के कारण कीमतों में गिरावट या लाभांश आय के मध्यवर्ती भुगतान का औचित्य साबित कर सकती हैं।

संक्षेप में, धातुओं की कीमतों में उतार-चढ़ाव का एक बहुत उच्च स्तर दिखाई देता है, और वैश्विक कारकों, आर्थिक मंदी और मांग और आपूर्ति की संभावना होती है।

यहां एक और लोकप्रिय निवेश वाहन का उपयोग करके धातु निवेश और उनके ऐतिहासिक मूल्यांकन पर एक और नज़र है: एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ)।

ईटीएफ अंतर्निहित परिसंपत्ति के प्रदर्शन को बारीकी से दर्पण करते हैं यहां बताया गया है कि पिछले 5 वर्षों में विभिन्न धातुओं ने कैसे प्रदर्शन किया है।

ग्राफ़ सौजन्य: Google वित्त

तुलनात्मक ग्राफ में बेस मेटल ईटीएफ के लिए रिटर्न प्रतिशत शामिल है (कॉपर - जेजेसी जेजेसी बैंककैप आईपैथ ब्लूमबर्ग कॉपर सबंडेक्स कुल रिटर्न ईटीएन 2007-22 10. 37 एसआर -ए-लिंक ब्लूमबर्ग कॉपर उपनिर्देशक TR36। 12 + 1। 60% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 , एल्यूमिनियम - जे जेयू जे जेबर्कलेज़ बैंक आईपैथ ब्लूमबर्ग एल्युमिनियम सबंडेक्स कुल रिटर्न ETN 2008-24।6. 38 श्रृंखला- ए - एलकेडी ब्लूमबर्ग एल्युमिनियम सबंडेक्स टीआर 18 89-0। 21% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 , निकेल - जे जेएन जे जेएन बर्कलेज़ बैंक आईपैथ ब्लूमबर्ग निकेल सबंडेक्स कुल रिटर्न ईटीएन 2007-22। 10. 37 सीरीज-ए- एलकेडी टू ब्लूमबर्ग निकेल सबंडेक्स TR15 80 + 2। 07% हाईस्टॉक 4 2. 6 ), कीमती धातुओं ईटीएफ (गोल्ड - जीएलडी जीएलडीएसपीआर गोल्ड ट्रस्ट 121 65 + 85% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 < 99 9>, चांदी - एसएलवी एसएलवीआईएस रजत ट्रबी 16। 27 + 2। 20% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) और एक मिश्रित दुर्लभ पृथ्वी धातु ईटीएफ (आरईएमएक्स रमैक्सवैनएक विक्ट एरथ 27 39 + 1. 67% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। उपरोक्त आलेखों में दर्शायी गई भौतिक धातु की कीमतों के समान, ईटीएफ की कीमतें भी उच्च स्तर की अस्थिरता का प्रदर्शन करती हैं, और रिटर्न में एक सामान्य गिरावट दर्शाती है। समग्र दुर्लभ धरती धातुओं ईटीएफ (आरईएमएक्स

रैमवानीएक विक्ट एरिथ्यू। 39 + 1। 67%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) ईटीएफ के बीच सबसे खराब कलाकार है, ऊपर पिछले 5 वर्षों में -80% नुकसान। सोने और चांदी कीमती धातुओं सहित अन्य धातुएं भी सकारात्मक रिटर्न उत्पन्न करने में विफल रही हैं। धातुओं में निवेश के लिए कारण चाहे उनके यथार्थवादी प्रयोज्यता के बावजूद, आम लोगों को धातुओं में निवेश करने की प्राथमिक वजहें निम्न हैं:

विविधीकरण

: सामान्य इक्विटी की तुलना में धातु पूरी तरह से अलग परिसंपत्ति वर्ग हैं, बांड और मुद्रा उनका मूल्यांकन मांग और आपूर्ति, प्राथमिक धातु के स्रोतों और मौसम संबंधी कारकों के क्षेत्रों में भू-राजनीतिक स्थितियों से प्रेरित होता है। किसी स्टॉक के विपरीत, धातु की कीमतें किसी कंपनी के प्रबंधन, व्यवसाय संचालन की दक्षता या प्रतिशत बाजार हिस्सेदारी पर निर्भर नहीं होती हैं। उनकी कीमतें उनके मुख्य आंतरिक मूल्य का प्रतिनिधित्व करती हैं। उन्हें उचित अनुपात में पोर्टफोलियो में जोड़ने से विविधीकरण का एक अच्छा स्तर मिल सकता है। (संबंधित: निवेश विविधीकरण के लिए परिचय)

• मुद्रास्फीति के खिलाफ हेज: मुद्रास्फ़ीति एक मूक हत्यारा है, क्योंकि यह एक निवेश पर वास्तविक लाभ को मिटा देता है कीमती धातुओं की कीमतें, जैसे कि सोने, मुद्रास्फीति के साथ समन्वय में वृद्धि के लिए माना जाता है यदि चयनित रोज़ सामान की एक टोकरी आज 100 डॉलर और मुद्रास्फीति 10% है, माल की एक ही टोकरी एक साल बाद $ 110 खर्च होंगे आम लोगों के बीच एक समझ है कि सोने की कीमत मुद्रास्फीति के साथ मिलकर (10%) बढ़ जाएगी ऐसी मान्यताओं धातुओं, विशेष रूप से कीमती धातुओं में निवेश करने के लिए महत्वपूर्ण कारण हैं। आलेख सौजन्य : व्यापारिक अर्थशास्त्र यह देखा जा सकता है कि अमेरिका में मुद्रास्फीति पिछले 10 वर्षों में -2 और +6 प्रतिशत के बीच परिभाषित स्थिर सीमा में अधिक या कम बनी हुई है, लेकिन सोने की कीमतें ) बहुत ही अस्थिर और मुद्रास्फीति की संख्या के साथ अधिकतर सिंक्रनाइज़ेशन से बाहर हैं। यह आम धारणा का खंडन करता है कि सोने मुद्रास्फीति के लिए एक अच्छा बचाव के रूप में कार्य कर सकता है
• आर्थिक गिरावट के खिलाफ संरक्षण : यदि किसी भी कारण से अर्थव्यवस्था ढह जाती है, तो यह मूल्य में गिरावट के लिए राष्ट्रीय मुद्रा (जैसे अमेरिकी डॉलर) का नेतृत्व कर सकती है। ऐसे मामलों में देखा गया एक सामान्य व्यवहार यह है कि व्यक्ति सोने और चांदी जैसी कीमती धातुओं में निवेश करने पर वापस लौट आते हैंअंतर्निहित विश्वास यह है कि ऐसी धातुएं आर्थिक विकास से परिरक्षित और निर्बाध रहती हैं, और उनका मूल्यांकन पूरी तरह से मुद्रा या अर्थव्यवस्था के साथ समन्वय में नहीं जाता।

पिछले 10 वर्षों की अवधि में सकल घरेलू उत्पाद की संख्या किसी भी धातु की कीमत में बदलाव के साथ सिंक नहीं होती है वैश्विक मंदी के कारण 2009 में स्पष्ट गिरावट के बावजूद एल्यूमीनियम, तांबा और सोने की कीमत नीचे थी। यदि यह आम धारणा सच थी, तो इस अवधि के दौरान इन धातुओं की कीमतों में कम से कम उनके स्तर बनाए रखना चाहिए था। इसके विपरीत, धातु की कीमतों में काफी गिरावट आई है सीमित जोखिम एकाग्रता

: धातु निवेश से संबंधित एक और आम धारणा यह है कि जोखिम केवल बड़े धातु-उत्पादक देशों या क्षेत्रों तक ही सीमित है, और उनकी भू-राजनीतिक स्थिति दक्षिण अफ्रीका या ऑस्ट्रेलिया जैसे सोने-उत्पादक देशों में आर्थिक मंदी या राजनीतिक अशांति वैश्विक स्तर पर सोने की ऊंची कीमतों का कारण बन सकती है। चूंकि ऐसे क्षेत्र- या राष्ट्र-विशिष्ट चुनौतियां कुछ दुर्लभ हैं, इसलिए यह कुछ हद तक इस विश्वास को साबित करने के लिए जोखिम कवर प्रदान करता है। वर्तमान समय में उच्च तकनीक दुनिया, वैश्विक मांग और आपूर्ति की स्थिति के बाद, वैश्विक बाजारों और बाजारों में मूल्य निर्धारण का निर्धारण होता है। इसलिए, धातु की कीमतों में हेरफेर होने की संभावना कम है, जो अच्छी तरह से नियंत्रित बाजारों में व्यापार करने वाले निवेशकों के लिए कुशल मूल्य प्रदान करते हैं। हालांकि, मूल्य में गिरावट के कारण घाटे का आंतरिक जोखिम रहता है

• महत्वपूर्ण निवेश के संकेतक ओवरइनवेस्टमेंट से बचें: ऐतिहासिक मूल्य अवलोकन के आधार पर, यह स्पष्ट है कि धातु की कीमतें मांग और आपूर्ति जैसे कुछ महत्वपूर्ण कारकों पर निर्भर करती हैं, और धातुओं के प्राथमिक स्रोत के देशों में भू-राजनीतिक स्थिति कीमतों में उच्च अस्थिरता पूरे धातु खंड में एक सामान्य घटना है, इसलिए अतिरंजना की सलाह नहीं दी जाती है।

कोई भी गारंटी नहीं दी गई: यहां तक ​​कि 10+ सालों से लंबी अवधि में, रिटर्न की गारंटी नहीं दी जा सकती है जैसा कि यहां दिखाए गये आलेख में देखा गया है।

• कोई लाभांश नहीं: सोने, चांदी, निकल या एल्यूमीनियम में एक धारणा एक इक्विटी निवेश है जो व्यापार स्वामित्व है, या एक बांड है जो एक ब्याज वाली सुरक्षा है। इक्विटी लाभांश का भुगतान करते हैं, जो अनिवार्य रूप से कंपनी के साथ झूठ बोलने वाले व्यवसाय लाभ या अतिरिक्त नकदी का हिस्सा है। एक लाभांश लंबे समय तक निवेशकों के लिए अनगिनत नायक के रूप में काम करता है जो छोटे हिस्से में नियमित आय प्राप्त करते हैं। दुर्भाग्य से, धातु की होल्डिंग्स किसी भी अवधि का भुगतान नहीं करती हैं, यहां तक ​​कि लंबी अवधि तक। उच्च अस्थिरता: पिछले 10 वर्षों में, निवेशकों के उत्पादों की बजाय, धातुएं सक्रिय व्यापारियों के उत्पादों के रूप में उभरी हैं। यहां तक ​​कि व्यापारी समुदाय के बीच, केवल कुछ ही चुनिंदा लोगों को वास्तविक मुनाफे का फायदा उठाने में कामयाब रहा है, क्योंकि लेनदेन लागत का एक बड़ा हिस्सा दूर है।

धातुओं के निवेश के लिए कराधान पर विचार किया जाना चाहिए, क्योंकि धातु व्यापार आय पर अधिक कर आकर्षित कर सकता है। धातु व्यापार पर लगाया लेनदेन कर भी हो सकता है।

• नीचे की रेखा
• हालांकि मुद्रास्फीति और आर्थिक मंदी के प्रति हेजिंग के लिए सामान्यतः एक सुरक्षित निवेश वर्ग के रूप में माना जाता है, हालांकि विभिन्न धातुओं के ऐतिहासिक प्रदर्शन में कुछ लाल झंडे उठी हैं।लंबी अवधि में रिटर्न भी कम हो गए हैं, और अल्पकालिक व्यापार उच्च अस्थिरता से प्रभावित है। सोने और अन्य धातुओं की तुलना में ट्रेजरी मुद्रास्फीति संरक्षित प्रतिभूतियां (टिप्स) मुद्रास्फीति के खिलाफ एक अच्छा विकल्प हो सकती हैं वैश्विक कारकों द्वारा संचालित कुल धातु की कीमतों पर सट्टेबाज़ी करने के बजाय, धातु और खनन-विशिष्ट कंपनियों के सावधानीपूर्वक अध्ययन के बाद एक विशिष्ट पदों का स्टॉक ले सकता है।