मोहरा स्मॉल कैप इंडेक्स फंड इन्वेस्टर शेयर (एनएएएसएक्स) और एसपीडीआर एसएंडपी 600 स्मॉल कैप ग्रोथ ईटीएफ (एनवाईएसएसीआरए: एसएलवाईजी एसएलवाईजीएसडीआर एस एंड पी 600 एससीजी 228 16 + 0 18% <99 9 > हाईस्टॉक 4 2. 6 ) के साथ बनाया गया, ये दो फंड एक छोटे-कैप फोकस का हिस्सा हैं, लेकिन हुड के नीचे एक नज़र दिखाता है कि वे समान नहीं हैं। एक निवेशक की विशिष्ट स्थिति के लिए दो फंडों में से कौन सा बेहतर होगा यह निर्धारित करने के लिए, पोर्टफोलियो के घटक, प्रबंधन शैली और व्यय, जैसे कारकों की जांच करने में मेहनती होना चाहिए।

पोर्टफोलियो संरचना

इन दोनों फंडों को लघु-कैप अनुक्रमित करने के लिए बेंचमार्क किया गया है, लेकिन हर कोई अपने चुने हुए बेंचमार्क को अलग तरीके से पेश करता है। स्टैंडर्ड एंड पूअर (एसएंडपी) स्मॉल-कैप 600 ग्रोथ इंडेक्स के एसपीडीआर ईटीएफ के मानदंड, जबकि सिक्योरिटी प्रासेस में रिसर्च सेंटर (सीआरएसपी) यू। एस। स्मॉल-कैप इंडेक्स के लिए मोहरा फंड के बेंचमार्क हैं। यह एक मामूली अंतर की तरह लग सकता है, लेकिन यह संभवतः महत्वपूर्ण है एसएंडपी स्मॉल कैप 600 ग्रोथ इंडेक्स अधिक विकास-उन्मुख शेयरों पर केंद्रित है, और यह फोकस इंडेक्स को थोड़ी अधिक अस्थिर बनाने के लिए प्रेरित करता है। सीआरएसपी यू। एस। स्मॉल-कैप इंडेक्स में वृद्धि और मूल्य के शेयर शामिल हैं, जिससे यह कम आक्रामक बना हुआ है। दो फंडों के बीच बड़े अंतर में से एक छोटा कैप शेयर ब्रह्मांड है जिस पर वे फोकस करते हैं

सेक्टर संरचना भी दोनों फंडों के बीच एक अंतर है दोनों फंडों में अपनी सबसे बड़ी सेक्टर होल्डिंग्स के रूप में वित्तीय होती है, लेकिन इसके अलावा, कुछ उल्लेखनीय असमानताएं हैं। एसपीडीआरआई ईटीएफ 11 मार्च 2016 तक स्वास्थ्य देखभाल के शेयरों में अपने पोर्टफोलियो का 20% रखती है। यह वानजार्ड म्यूचुअल फंड का आवंटन दोगुना है। एसपीडीआर ईटीएफ को मोनार्ड फंड से ज्यादा टेक्सास में भारित किया गया है ईटीएफ में म्यूचुअल फंड के लिए तकनीक में 12% संपत्ति बनाकर 18% की संपत्ति है। इसके विपरीत, वैगनर्ड फंड ने उपभोक्ता क्षेत्र में ज्यादा निवेश किया है, जिसमें 21% परिसंपत्ति आवंटन एसपीडीआर ईटीएफ की तुलना में है, साथ ही 15% उपभोक्ता कंपनियों को समर्पित है।

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मोहरा स्मॉल कैप इंडेक्स फंड में अपने पोर्टफोलियो में 1, 4 9 9 प्रतिभूतियां हैं, जो एसपीडीआर एसएंडपी 600 स्मॉल कैप ग्रोथ ईटीएफ में 345 होल्डिंग्स की तुलना में है।

व्यय निधि व्यय एक महत्वपूर्ण विचार है, क्योंकि वे सीधे निवेशकों की जेब से बाहर आते हैं। उच्च व्यय अनुपात के कारण परिणामस्वरूप फंड समय के साथ अपने बेंचमार्क को कम कर सकता है। कई इंडेक्स फंड उन खर्चों को सीमित करने में सक्षम होते हैं जिनसे शुल्क लिया जाता है, क्योंकि उन्हें सक्रिय निधि प्रबंधन के साथ आने वाली लागत की आवश्यकता नहीं होती है।

दोनों मोहरा और स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स (एसएसजीए) दोनों अपने कम लागत वाले फंडों के लिए प्रसिद्ध हैं मोहरा स्मॉल-कैप इंडेक्स फंड और एसपीडीआर एसएंडपी 600 स्मॉल-कैप ग्रोथ ईटीएफ दोनों में रॉक-डाउन व्यय अनुपात है। मोहरा फंड शुल्क 020%, और एसपीडीआर ईटीएफ का मूल्यांकन 0. 15%

उपज

लाभांश की पैदावार के बारे में स्मॉल-कैप शेयरों को बड़े कैप के रूप में जल्दी नहीं माना जा सकता है, लेकिन इन दोनों पोर्टफोलियो निवेशकों को सार्थक उपलब्ध कराते हैं, न कि उच्चतर, लाभांश की पैदावार। मोहरा स्मॉल-कैप इंडेक्स फंड में 1% की लाभांश की उपज है। एसपीडीआर एसएंडपी 600 स्मॉल कैप ग्रोथ ईटीएफ की 1% उपज के मुकाबले 6%।

निष्कर्ष

मोहन स्मॉल कैप इंडेक्स फंड और एसपीडीआर एसएंडपी 600 स्मॉल-कैप ग्रोथ ईटीएफ उनके छोटे-कैप एक्सपोजर के कारण काफी सहसंबंध रखती हैं, लेकिन उनमें प्रत्येक के लिए विशेषताएं हैं जो उन्हें एक दूसरे से अलग करती हैं। विकास के विरुद्ध मूल्य पर ध्यान देने के साथ-साथ विभिन्न क्षेत्र आवंटन एक के निवेश प्राथमिकताओं के आधार पर दोनों के बीच भेद प्रदान करते हैं।

ईटीएफ भी इंट्राएड ट्रेडिंग के अतिरिक्त लचीलेपन के साथ आते हैं जो म्यूचुअल फंड आम तौर पर नहीं करते हैं। आयोग शुल्क ईटीएफ लेनदेन पर आवेदन कर सकते हैं, जबकि कई म्यूचुअल फंडों को बिना बिक्री के लोड किए बिना खरीदा और बेचा जा सकता है।