टी। रोई प्राइस कैपिटल एस्पेरिएशन फंड ("पीआरडब्ल्यूसीएक्स") इक्विटी, परिवर्तनीय स्टॉक, और कॉर्पोरेट और सरकारी ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करता है। इक्विटी बड़ी, स्थिर कंपनियों या छोटे विकास वाले उम्मीदवार हो सकते हैं, और प्रबंधकों को विदेशी प्रतिभूतियों में फंड के 25% तक निवेश करने के लिए अधिकृत हैं। म्युचुअल फंड का जोखिम मीट्रिक का विश्लेषण किया जाता है जो कि अस्थिरता, बाजार सहसंबंध और अन्य कारकों को मापते हैं जो कि आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) ने प्रमुख बनाये हैं। बीटा, आर-स्क्वेयर, मानक विचलन, कैप्चर अनुपात, अल्फा और शार्प अनुपात के अनुसार, पीआरडब्ल्यूसीएक्स, सीमित अस्थिरता और व्यवस्थित जोखिम के साथ बेंचमार्क के मुकाबले बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न प्राप्त करने में सक्षम है।

बीटा

बीटा एक संपूर्ण बाजार के सापेक्ष किसी पोर्टफोलियो के उतार-चढ़ाव का एक उपाय है, जो प्रणालीगत जोखिम का संकेत देता है। मीट्रिक सुरक्षा या फंड के रिटर्न और व्यापक अंतर्निहित सूचकांक के बीच संबंधों को ट्रैक करता है। 1 का मान सही सहसंबंध को इंगित करता है, जबकि उच्च मूल्यों में वृद्धि की अस्थिरता के कारण उच्च व्यवस्थित जोखिम का मतलब है। पीआरडब्ल्यूसीएक्स में मार्च 2016 को समाप्त हुए तीन वर्षों के लिए 0. 97 का बीटा गुणांक था, जिसमें से 1 साल का पांच साल का मूल्य और 02 के 10 साल का मूल्य है। 14. यह अपेक्षाकृत कम रिटर्न वाष्पशीलता जोखिम है, जो कि ऊपर की तुलना में कम है एक लंबी अवधि से अधिक

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आर-स्क्वायर

आर-स्क्वेयर उपाय एक फंड के रिटर्न और बेंचमार्क के बीच के संबंधों को दर्शाता है 100% के करीब आने वाले आर-स्क्ववर्ड मूल्यों के साथ फंड्स अपने बेंचमार्क से अत्यधिक सहसंबंधित हैं, इसलिए फंड वैल्यू में भिन्नता बाजार स्थितियों से काफी हद तक स्पष्ट की जा सकती है। पीआरडब्ल्यूसीएक्स ने मार्च 2016 को खत्म हुए तीन वर्षों के लिए 9 4 9 अंकों का आर-स्क्ववर्ड आंकड़ा दिया था, जिसमें पांच साल का मूल्य 89. 06% और 10 साल का मूल्य 91. 12% था। 90% के आसपास और ऊपर आर-स्क्वायर इंगित करता है कि रिटर्न बाजार की स्थितियों से बहुत अधिक प्रभावित होते हैं, और मैट्रिक्स यह भी सुझाव देते हैं कि पीआरडब्ल्यूसीएक्स के बीटा उच्च संबंध के कारण स्पष्ट व्याख्या रखता है।

मानक विचलन

मानक विचलन ऐतिहासिक फंड रिटर्न में फैलाव का एक सांख्यिकीय उपाय है, जिससे फंड द्वारा प्रदर्शित अस्थिरता के स्तर का संकेत मिलता है। अधिक अस्थिर निवेश को आमतौर पर जोखिम भरा माना जाता है और अतिरिक्त जोखिम को ऑफसेट करने के लिए उच्च रिटर्न की आवश्यकता होती है। पीआरडब्ल्यूसीएक्स के लिए रिटर्न में मानक विचलन 7. मार्च 2016 को खत्म हुए तीन वर्षों के दौरान 7. 43 प्रतिशत अंक थे, जिसमें पांच साल का 8. 61 प्रतिशत अंक और 11 साल का 10 साल का मूल्य था। 83 प्रतिशत अंक बेंचमार्क के लिए समान मूल्य 7. 85 प्रतिशत अंक, 8. 49 प्रतिशत अंक और 10. 97 प्रतिशत अंक पीआरडब्ल्यूसीएक्स का मानक विचलन उतार-चढ़ाव के कारण, बेंचमार्क से थोड़ा अधिक जोखिम का संकेत करता है

कैप्चर रेतिओ ऊपर और नीचे की ओर कैप्चर अनुपात जो एक निधि दिशात्मक बाजार प्रदर्शन को प्रतिबिंबित कर रहा है उस सीमा को मापें। इन्हें मार्केट रिटर्न के द्वारा मासिक फंड रिटर्न से विभाजित करके गणना की जाती है, साथ ही पिछली कैद की गणना केवल महीनों तक की जाती है, सकारात्मक प्रशंसा के साथ गणना की जाती है और केवल महीनों तक गणना की जाती है, जिसमें घाटे निरंतर होती हैं। पीआरडब्ल्यूसीएक्स ने तीन साल में 122% की वृद्धि दर पर 12%, पांच साल में 121% और मार्च 2016 में समाप्त हुए 10 वर्षों में 119% की गिरावट दर्ज की थी, जबकि नकारात्मक अनुपात 3% से 57%, पांच साल में 75% और 10 वर्षों में 102% । ये कैप अनुपात बैल मार्केट में बेहतर रिटर्न के आदर्श संयोजन और भालू बाजारों में कम गंभीर नुकसान का संकेत देते हैं।

शार्प अनुपात शार्प अनुपात जोखिम समायोजित रिटर्न का एक उपाय है, जो मानक विचलन द्वारा रिटर्न को विभाजित करके गणना करता है। उच्चतर अनुपात, बेहतर जोखिम-इनाम इतिहास का संकेत देते हैं, जिसमें अस्थिरता के माध्यम से प्राप्त की जाने वाली प्रशंसा कम नहीं है। मार्च 2016 में, पीआरडब्ल्यूसीएक्स ने 1 9 46 के तीन वर्षों में शार्प अनुपात का अनुमान लगाया था। 1. 24 से पांच साल और 0. 10 से अधिक 10 साल। मॉर्निंगस्टार के मध्यम लक्ष्य लक्ष्य रिटर्न कुल रिटर्न सूचकांक के लिए संबंधित आंकड़े 0. 54, 0. 61 और 0. 44 थे। स्टैंडर्ड एंड पूअर के 500 कुल रिटर्न सूचकांक के लिए, ये मूल्य 1. 04, 0. 95 और 0. 45 थे। बेंचमार्क को एक समान जोखिम प्रोफ़ाइल बनाए रखने के लिए, पीआरडब्ल्यूसीएक्स बेहतर रिटर्न हासिल करने में सक्षम था।

अल्फा

अल्फा एक बेंचमार्क इंडेक्स के सापेक्ष बीटा के आधार पर अधिक अपेक्षित मूल्यों में रिटर्न का प्रतिनिधित्व है। इसे किसी फंड के प्रबंधक या रणनीति द्वारा जोड़ा गया मूल्य के रूप में समझाया जा सकता है, बेहतर परिणाम बताते हुए उच्च मूल्यों के साथ। मार्च 2016 तक, पीआरडब्ल्यूसीएक्स में छह साल का 6 साल का अल्फा, 6 साल का अल्फा 6 और दो साल का अल्फा 2 था। 27. शार्प अनुपात के अनुसार, अल्फा का संकेत है कि पीआरडब्ल्यूसीएक्स के प्रबंधन में सक्षम है उच्च-से-अपेक्षित रिटर्न ड्राइव करें