तेल की कीमतों में भालू बाजार में ऊर्जा क्षेत्र को पछाड़ दिया गया है, जो 2014 की दूसरी छमाही में शुरू हुआ और 2016 की पहली तिमाही तक जारी रहे। इस प्रवृत्ति में कुछ ऊर्जा संबंधी फंड इस अवधि के दौरान अस्थिरता में वृद्धि हुई है हालांकि, ऊर्जा फंडों ने ऐतिहासिक रूप से उच्चतर रिवाज़ों के लिए संभावित उच्च जोखिम वाले विशेषताओं का प्रदर्शन किया है। मोहरा एनर्जी फंड इन्वेस्टर शेयर ("वीजीएएनएक्स") एक ऊर्जा म्युचुअल फंड है जो इक्विटी ऊर्जा फंडों की मॉर्निंगस्टार श्रेणी की तुलना में जोखिम के नीचे-औसत और निम्न स्तर का अनुभव करता है। म्यूचुअल फंड पर विचार करते समय, निवेशकों को अपने आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) और वाष्पशीलता के आँकड़ों का विश्लेषण करना चाहिए, जैसे कि आर-स्क्वेर्ड मान, बीटा, मानक विचलन और शार्प अनुपात। इसके अतिरिक्त, निवेशक फंड के ऊपर-डाउनगेस्ट कैप्चर अनुपात का विश्लेषण करना चाहते हैं।

फंड अवलोकन

मोहरा एनर्जी फंड निवेशक शेयर यू.एस. और विदेशी कंपनियों से संपर्क करने का प्रयास करते हैं जो प्राथमिक रूप से ऊर्जा कारोबार से संबंधित गतिविधियों में संलग्न हैं। दीर्घकालिक पूंजी प्रशंसा प्रदान करने के प्रयास में, फंड सामान्यतः ऊर्जा कंपनियों के सामान्य शेयरों में अपनी कुल शुद्ध संपत्ति का कम से कम 80% निवेश करता है और यह विदेशी शेयरों में अपनी कुल शुद्ध संपत्ति का 100% निवेश कर सकता है। 2 9 फ़रवरी 2016 तक, इसमें एक, तीन और पांच साल का औसत वार्षिक रिटर्न 25 था 32, -9 73 और -7 36%, क्रमशः। इसमें 147 शेयर हैं, और निवेशक शेयर वर्ग की कुल संपत्ति 2 डॉलर है 7 अरब। फंड को न्यूनतम 3, 000 डॉलर के प्रारंभिक निवेश की आवश्यकता होती है, और इसमें 0. 37% का वार्षिक शुद्ध व्यय अनुपात होता है, जो समान फंडों की तुलना में 75% कम है।

ऐतिहासिक एमपीटी और वाष्पशीलता सांख्यिकी

पहला एमपीटी आंकड़े निवेशक आर-स्क्वेर्ड मूल्य पर विचार करना चाह सकते हैं, जो किसी सुरक्षा के पिछले मूल्य आंदोलन के प्रतिशत को मापता है जिसे आंदोलन द्वारा समझाया जा सकता है एक बेंचमार्क इंडेक्स मॉर्निंगस्टार यूएस एनर्जी कुल रिटर्न USD इंडेक्स के खिलाफ मापा गया तीन साल के आंकड़ों के आधार पर, फरवरी 29, 2016 तक, मोनार्ड एनर्जी फंड इन्वेस्टर शेयरों का सर्वश्रेष्ठ फिट इंडेक्स, निधि में 95 रुपये का आर-स्क्वायर था। 1% । यह आंकड़ा इंगित करता है कि 95. इस अवधि में फंड की पिछली कीमत आंदोलनों का 1% अपने सर्वोत्तम-फिट सूचकांक में आंदोलनों द्वारा समझाया जा सकता है।

इसके ऐतिहासिक प्रदर्शन का विश्लेषण करते समय निवेशक भी फंड के बीटा पर विचार करना चाह सकते हैं। निधि का बीटा उपाय चाहे उसमें एक निवेश एक बेंचमार्क इंडेक्स से अधिक या कम अस्थिर हो। फ़रवरी -2 9 2016 तक, तीन साल के आंकड़ों के आधार पर, निधि का सबसे अच्छा फिट इंडेक्स के साथ 0. 99 का बीटा था। यह आंकड़ा इंगित करता है कि फंड, सैद्धांतिक रूप से, सूचकांक से थोड़ा कम अस्थिरता था।इसके अतिरिक्त, यह इंगित करता है कि फंड की मॉर्निंगस्टार यू। एस एनर्जी टीआर USD इंडेक्स के निकट-परिपूर्ण सहसंबंध थे।

अस्थिरता एक आंकड़ा है जो निवेशकों को एक फंड में निवेश पर विचार करते समय का विश्लेषण करना चाहिए। निधि की अस्थिरता या मानक विचलन, माध्य से लाभ के फैलाव को मापता है। तीन साल के आंकड़ों के आधार पर, फरवरी 29, 2016 तक, फंड का औसत वार्षिक मानक विचलन था। 06%, जबकि इसकी श्रेणी की इक्विटी ऊर्जा में औसत वार्षिक उतार-चढ़ाव 21. 15% था। पिछले पांच वर्षों में, फंड की औसत वार्षिक उतार-चढ़ाव 20% थी, जबकि इसकी श्रेणी में औसत वार्षिक उतार-चढ़ाव 23. इसी अवधि में 57% थी। इन आंकड़ों से पता चलता है कि ऐतिहासिक अवधि के दौरान फंड ने ऐतिहासिक अवधि के दौरान अपनी श्रेणी की अस्थिरता के खिलाफ कम स्तर की अस्थिरता का अनुभव किया है।

अपस-डाउनसाइड कैप्चर रेशियो अप-डाउनसाइड कैप्चर अनुपात अप-मार्केट और डाउन-मार्केट के दौरान पोर्टफोलियो के समग्र प्रदर्शन को मापता है। आम तौर पर, 100% से ऊपर एक अप-मार्केट कैप्चर अनुपात और 100% से नीचे एक डाउन-मार्केट कैप्चर अनुपात पसंद किया जाता है। अगर किसी पोर्टफोलियो में 100% से नीचे का मार्केट कैप्चर अनुपात होता है, तो यह दर्शाता है कि पोर्टफोलियो ने डाउन-मार्केट के दौरान अपने बेंचमार्क को बेहतर किया है, और इसके विपरीत। अगर पोर्टफोलियो में अप-मार्केट कैप्चर अनुपात 100% से ऊपर है, तो यह दर्शाता है कि पोर्टफोलियो ने अप-मार्केट के दौरान अपने बेंचमार्क को बेहतर किया है, और इसके विपरीत।

फरवरी 29, 2016 तक, पिछले एक साल की अवधि में, मोहरा एनर्जी फंड इन्वेस्टर शेयरों में एक अप-मार्केट कैप अनुपात 106. 78% और डाउन मार्केट कैप्चर अनुपात 167. 23% था, एमएससीआई एसीवीआई एनआर यूएसडीआई इंडेक्स के मुताबिक मापा जाता है, जो वैश्विक मानक सूचकांक है। यह प्रवृत्ति इंगित करता है कि फंड ने थोड़ा ऊपर बाजारों में मानक सूचकांक को बेहतर किया है, लेकिन इस अवधि के दौरान डाउन-मार्केट में काफी कम प्रदर्शन किया है। तीन साल के आंकड़ों के आधार पर, निधि में 71. 96% और 9 2% की डाउन मार्केट कैप्चर रेशियो का अप-मार्केट कैप अनुपात था। ये आंकड़े बताते हैं कि फंड ने तीन साल की अवधि के दौरान दोनों बाज़ारों और डाउन-मार्केट में मानक सूचकांक को कमजोर किया है। 15 साल के आंकड़ों के आधार पर, निधि में 103. 49% का डाउन मार्केट कैप्चर रेशियो था और 117% का एक अप-मार्केट कैप्चर रेशियो। यह इंगित करता है कि फंड ने मानक सूचकांक को अप-मार्केट के दौरान औसत 17% से बेहतर किया और केवल पिछले 3 वर्षों के दौरान औसत 3. 49% से बेहतर प्रदर्शन किया।