कई सफल हेज फंड मैनेजर और निवेशक लंबे समय तक संपत्ति बनाते हैं। वे साल तक अच्छा प्रदर्शन करने में सक्षम हैं। केवल एक चुनिंदा कुछ में दूरदर्शिता, कौशल और भाग्य के लिए एक बार-में-एक-जीवनकाल अवसरों को भुनाने का मौका होता है। निम्नलिखित तीन निवेशक हैं जो कि पर्याप्त मात्रा में पैसा बनाने के लिए बाजार में अद्वितीय अवसरों पर पूंजीकरण के बाद कम से कम एक अरब डॉलर के लायक हैं।

सोरोस और पाउंड

जॉर्ज सोरोस ने सफलतापूर्वक 1 99 2 में पाउंड और बैंक ऑफ इंग्लैंड के खिलाफ एक बड़ी शर्त लगाई और एक दिन में लगभग 1 बिलियन डॉलर कमा सकी। ऐसा कहा जाता है कि सोरोस ने बैंक ऑफ इंग्लैंड को यूरोपीय एक्सचेंज रेट तंत्र या ईआरएम को छोड़ने के लिए मजबूर कर दिया था।

उच्च मुद्रास्फीति, कम उत्पादकता और अप्रतिस्पर्धी निर्यात की अवधि के दौरान इंग्लैंड ईआरएम में शामिल हो गया। ईआरएम में प्रवेश करने के एक हिस्से के रूप में, इंग्लैंड पाउंड को लगभग 2.95 ड्यूश के निशानों पर खूंटी करने के लिए सहमत हो गया। पौंड लगभग 2. 78 से 3 के बीच एक बैंड में रहना था। 13 ड्यूश अंक। मुफ्त अस्थायी मुद्राओं के विपरीत, बैंक ऑफ इंग्लैंड को इस बैंड में पाउंड को बनाए रखने के लिए बाजारों में भाग लेने की जरूरत थी।

1 99 2 में, एक वैश्विक मंदी से इंग्लैंड को मुश्किल से मारा गया और बेरोजगारी में बढ़ोतरी देखी गई। पिछले मंदी के विपरीत, ईआरएम की आवश्यकता के कारण ब्रिटेन अब ब्याज दरों में कटौती नहीं कर सकता था। इसने बैंड के निचले स्तर के नीचे पाउंड के मूल्य को प्रेरित किया होगा। इस समय, सोरोस क्वांटम फंड का प्रमुख था, जिसे उन्होंने स्थापित किया था बड़े बड़े-बड़े आर्थिक दांव बनाने के द्वारा उन्होंने पर्याप्त धन अर्जित किया था उस वसंत में, सोरोस ने स्पष्ट रूप से स्पष्ट किया कि कम निर्यात और ब्याज दर के स्तर के कारण इंग्लैंड को खूंटी को बनाए रखने में समस्याएं थीं। सोरोस ने एक ऐसी स्थिति का निर्माण करना शुरू किया जिसकी कीमत लगभग $ 1 है। 5 बिलियन। ड्यूश बुंड्सबैंक के प्रमुख ने कुछ टिप्पणी की थी कि सितंबर की शुरुआत में ईआरएम में कुछ मुद्राएं दबाव में आ जाएंगी।

ये टिप्पणियां उत्प्रेरक बन गईं सोरोस के लिए काम करने वाले एक व्यापारी ने इस कथन के महत्व का एहसास किया और पाउंड के खिलाफ उनकी शर्त के मुताबिक बंद का भुगतान करने की संभावना थी। सोरोस ने व्यापारी को बताया कि उन्हें गले के लिए जाना चाहिए और स्थिति के आकार में नाटकीय रूप से वृद्धि करना चाहिए। वे $ 1 से चले गए $ 10 अरब की स्थिति में 5 अरब की स्थिति, और अन्य हेज फंड भी कार्रवाई पर कूद गए।

बैंक ऑफ इंग्लैंड ने शुरुआत में पाउंड को अपनाने की कोशिश की, लेकिन बिक्री दबाव की बड़ी मात्रा का सामना करने में असमर्थ रहा। मुद्रा को बनाए रखने का एकमात्र तरीका ब्याज दरों को बढ़ााना था, जो प्रधान मंत्री को करने के लिए तैयार नहीं था। इंग्लैंड को एक संवाददाता सम्मेलन में ईआरएम से 16 सितंबर 1 99 2 की शाम से बाहर निकलने के लिए मजबूर होना पड़ा।

ईआरएम से बाहर निकलने के जवाब में, पाउंड सितंबर को लगभग 15% गिर गया।17, 1 99 2। क्वांटम फंड का मूल्य लगभग $ 15 बिलियन से बढ़कर $ 1 9 बिलियन हो गया, जो अंततः 22 अरब डॉलर तक जा रहा है। हेज फंड मुआवजे के आधार पर, एक दिन में सोरोस करीब 1 अरब डॉलर बना।

व्यापार को एक बड़ा उल्टा होने के साथ सोरोस के लिए सीमित जोखिम था। यह अच्छी तरह से ज्ञात था कि पौंड को ड्यूश मार्क से बना दिया गया था। यह रेंज के निचले छोर पर था। जो सबसे खराब हो सकता है वह सोरोस था और उसके निवेशक थोड़ा पैसा खो देंगे यह एक जीवनकाल का व्यापार रहा।

ट्यूडर जोन्स और 1987 क्रैश

पॉल ट्यूडर जोन्स एक और बचाव निधि प्रबंधक है जो वर्षों से बहुत सफल रहा है। वह सभी समय के सर्वश्रेष्ठ व्यापारियों में से एक के रूप में जाना जाता है। ट्यूडर जोन्स ट्यूडर इंवेस्टमेंट कॉरपोरेशन का प्रमुख है, लगभग $ 10 के साथ। अपने सबसे बड़े फंड में 3 बिलियन ट्यूडर जोन्स ने अपने दूसरे कमांड में साथ 1987 में स्टॉक मार्केट क्रैश की भविष्यवाणी की थी। इस समय उनके हेज फंड ने इस शर्त के आधार पर 1 9 87 में 200% से अधिक का लाभ लिया। इस कॉल ने अपनी प्रतिष्ठा को एक सफल धन प्रबंधक के रूप में पुख्ता किया

उन्होंने 1 9 5 9 बाजार बाजार की दुर्घटना के खिलाफ 1987 के मानचित्रण के कारण दुर्घटना की भविष्यवाणी की, जो महान अवसाद की शुरुआत में उग आया। उन्होंने एलोयट वेव थ्योरी नामक एक तकनीकी विश्लेषण टूल का इस्तेमाल किया ताकि यह दिख सके कि बाजार में बड़ी गिरावट आई है। यह शर्त "व्यापारी" नामक एक पीबीएस दस्तावेज़ीकरण में प्रलेखित थी।

ट्यूडर जोन्स ने निश्चित रूप से इसे सही बताया डॉव जोन्स इंडस्ट्रीयल औसत 1 9। 1 9 87 को लगभग 500 अंक या लगभग 22% गिर गया। उन्होंने एक ही दिन में लगभग 100 मिलियन डॉलर कमाए। ट्यूडर जोन्स अपने हेज फंड को सफलतापूर्वक प्रबंधित करने के लिए चले गए हैं और 4 अरब डॉलर से अधिक की अनुमानित निवल मूल्य है। 1 9 73 की दुर्घटना उनके भविष्य के कैरियर के लिए एक बड़ा बढ़ावा था

पॉलसन और बंधक

पॉलसन और के प्रमुख के रूप में; कंपनी हेज फंड, जॉन पॉलसन को बंधक समर्थित प्रतिभूति (एमबीएस) बाजार के पतन पर सट्टेबाजी के जरिए करीब 15 अरब डॉलर का फायदा हुआ। इसका अनुमान लगाया गया है कि 2008 में पॉलसन के पास 4 अरब डॉलर का फ़ायदा था।

पॉलसन और उनके एक सहयोगी ने 2000 से 2005 के दौरान बनाई गई आवास बबल को अंततः पतन के लिए बर्बाद किया। आवास की कीमतें बहुत तेजी से बहुत तेजी से बढ़ गई थी अतीत में, आवास की कीमतों में नाटकीय रूप से गिरावट आई थी जब वे अधिक मूल्यवान हो गए पॉलसन शर्त लगा रहा था कि यह फिर से होगा। बंधन के खिलाफ शर्त बनाने के लिए पॉलसन ने $ 147 मिलियन नए फंड के लिए उठाया। वह कई निवेशकों द्वारा जिस तरह से व्यापार को भी जोखिम भरा माना जाता है, वह हारवार्ड यूनिवर्सिटी में एंडॉमेंट सहित, अपने अल्मा मादरर भी शामिल हो गए।

पॉलसन ने सबप्रिम बंधक ऋण पर सस्ते क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप खरीदकर एक बड़ी स्थिति ली। उन्होंने बंधक के खिलाफ लगभग 5 अरब डॉलर की स्थिति का निर्माण किया। क्रेडिट डिफ़ॉल्ट स्वैप ऋण की गैर-भुगतान के खिलाफ बीमा है। स्वैप मूल्य में बढ़ोतरी के रूप में बंधक धारक अपने भुगतानों पर डिफ़ॉल्ट होने लगे। एक लेन-देन ने अपने निधि का लगभग 500 मिलियन डॉलर का निवेश किया, जिसमें से एक गिर गया।

क्रेडिट डिफ़ॉल्ट स्वैप से नतीजे का एक बड़ा सौदा था।गोल्डमैन सैक्स पॉलसन को स्वैप का एक बड़ा विक्रेता था और पॉलसन की छोटी स्थिति का खुलासा किए बिना निवेशकों को उन निवेशों के दूसरे पक्ष को बेचने के लिए अंततः धोखाधड़ी के आरोपों का सामना करना पड़ा। इसके अलावा, ड्यूश बैंक को भारी मात्रा में विषाक्त बंधकों के साथ छोड़ दिया गया था, उन सबप्रिमेम बंधकों के लिए लगभग 500 मिलियन डॉलर का घाटा हुआ, जो इसे बेचने में विफल रहा।

पॉलसन ने 200 9 में आवास कंपनियों के खिलाफ सट्टेबाजी की एक पर्याप्त राशि भी बनायी। हालांकि, तब से, पॉलसन ने सोने में एक बड़ी लम्बी पोजीशन लेने सहित कुछ महान-महान कॉल किए हैं, जो अभी तक भुगतान नहीं करना है यह देखना है कि क्या पॉलसन प्रदर्शन जारी रख सकते हैं या नहीं कि वह सिर्फ एक व्यापार सही मिल गया है या नहीं।