पिछले कई सालों में कई वित्तीय सेवा प्रदाताओं को धीरे-धीरे कमीशन-आधारित व्यवसाय से दूर जाना पड़ा, खासकर छोटे खुदरा कंपनियों में केवल कुछ कर्मचारियों के साथ। इन योजनाकारों ने मुआवजे के एक अन्य रूप का विकल्प चुना है, जिसे परिसंपत्ति आधारित प्रबंधन कहा जाता है, जहां योजनाकार ग्राहक को प्रबंधन के तहत संपत्ति का एक छोटा प्रतिशत, जैसे कि 1%, वार्षिक रूप से शुल्क लेता है। प्रतिभूतियां अमेरिका के उपराष्ट्रपति डेनिस किंग ने "टॉप 12 प्रैक्टिस मैनेजमेंट ट्रेंड्स" के आलेख में कहा है, कि वह एक जबरदस्त बदलाव देखता है, जिसके तहत प्रतिभूति अमेरिका के 80% प्रतिनिधियों ने शुल्क-आधारित व्यवसाय करने के लिए पंजीकृत किया है। वास्तव में, सिक्योरिटीज अमेरिका का शुल्क आधारित राजस्व 2000 में 15% से बढ़कर 2006 में 26% हो गया (मॉर्निंगस्टार। Com, सितंबर 21, 2006)।

कमीशन से शुल्क के बारे में इस आंदोलन के बारे में अधिक जानने के लिए और इसके कारण क्या हो रहा है।

आयोगों के खिलाफ दस्तक
आयोग द्वारा मुआवजा देने वाले वित्तीय योजनाकारों को अक्सर मीडिया द्वारा खलनायक किया जाता है, जैसे कि जब सीएनबीसी ने कई साल पहले टीवी प्रसारण किया था, तो एक सर्प के सिर के साथ बीमा एजेंट को दिखाया गया था एक नीति के बारे में ग्राहक। "आयोग" वित्तीय उद्योग में तेजी से खराब शब्द बन गया है, बेईमानी, हेरफेर और क्लाइंट खातों के मंथन को लेकर। कुल मिलाकर, भावना की एक बढ़ती हुई लहर है कि बिक्री आधारित वित्तीय नियोजन ग्राहक की संपत्तियों की तुलना में अधिक है। (इस विषय में बेईमान ब्रोकर रणनीतियां और अपने निवेश सलाहकार - शुल्क और आयोगों को भुगतान करना को समझें )

योजनाकारों के लिए इस दुविधा का एक विकल्प उनकी सेवाओं के लिए प्रति घंटा शुल्क लेना है। इस व्यवस्था से योजनाकारों को मुआवजा दिया जा सकता है चाहे उनके ग्राहक अपनी सिफारिशों का पालन करने का निर्णय लें। हालांकि, यह समाधान सफल योजनाकारों के लिए बहुत कठिन समायोजन हो सकता है जो अपने आयोग-आधारित प्रथाओं से उच्च आय अर्जित करते हैं। क्लाइंट को सलाह देने के लिए संभवत: $ 500 फीस प्राप्त करने के लिए नियोजक के लिए कठिन है यदि आवश्यक लेनदेन को प्रभावित करने के बजाय सकल कमीशन के 10, 000 डॉलर उत्पन्न हो सकते हैं। इस कारण से, वित्तीय योजनाकार जो समय से चार्ज करते हैं वे कम-से-मध्यम आय वाले ग्राहकों के साथ अधिक सौदे करते हैं, जिनके पास निवेश की कम संपत्ति है। बाजार के इस सेगमेंट पर ध्यान केंद्रित करने वाले उच्च-निवल-मूल्य वाले ग्राहकों के साथ सौदा करने वाले योजनाकारों के लिए बहुत कम प्रोत्साहन है।

सिक्योरिटीज लाइसेंसिंग: एक बढ़ती हुई जटिलता

नकारात्मक प्रचार ही एकमात्र कारण नहीं है कि योजनाकार अपनी प्रतिभूति लाइसेंस को त्यागते हैं। व्यक्तिगत प्रतिभूतियों की सिफारिश में निहित दायित्व एक मुद्दा बन गया है क्योंकि कई लाइसेंसधारियों से निपटने के लिए तैयार हैं। यह काफी हद तक है क्योंकि असंतुष्ट क्लाइंट द्वारा किसी भी तरह का मध्यस्थता या कानूनी कार्रवाई लाई जाती है, जिसके परिणामस्वरूप लाइसेंसधारी के अनुशासनात्मक इतिहास पर नज़र आएगा - भले ही लाइसेंसधारी सही है या नहीं।और लाइसेंसधारी के अनुशासनात्मक इतिहास के रूप में जाना जाने वाला किसी भी प्रकार का चिह्न, जो कि एफिनरा यू -5 फॉर्म के रूप में जाना जाता है, स्वचालित रूप से कई रोजगार के अवसरों से लाइसेंसधारक को निरस्त करेगा - स्थायी रूप से किसी भी सिफारिश के लिए संभावित परिणाम के इस तरह से प्रभावी ढंग से व्यक्तिगत प्रतिभूतियों सिफारिशें कई योजनाकारों के लिए अव्यावहारिक गाया है। 11 सितंबर, 2001 को हुए आतंकवादी हमलों के बाद कई नए नियमों और प्रावधान लागू होने के साथ सिक्योरिटीज लाइसेंसधारियों को कंधे के रूप में भारी रूप से भारी होना चाहिए, नौकरशाही का बोझ। किसी भी नई प्रतिभूति का पंजीकरण एक फर्म लाइसेंसधारी, बैक ऑफिस और अनुपालन विभाग दोनों के लिए कागजी कार्रवाई की एक बड़ी मात्रा शामिल है। प्रत्येक लाइसेंसधारी के लिए पूरी तरह से पृष्ठभूमि की जांच अनिवार्य है, जिसमें न केवल आपराधिक पृष्ठभूमि की जांच (प्रतिभूतियों से संबंधित या अन्यथा) होनी चाहिए, लेकिन लाइसेंसधारी की क्रेडिट रिपोर्ट और रोजगार इतिहास भी शामिल है, जिसे पिछले 10 वर्षों के लिए खुलासा होना चाहिए। यह प्रारंभिक आवेदन, गैर-प्रतिस्पर्धा समझौते और अन्य कागजी कार्रवाई के अतिरिक्त है, जो कि अन्य व्यवसायों में अधिकांश कर्मचारियों को भी पूरा करना होगा। और, ज़ाहिर है, स्वयं प्रतिभूति परीक्षाएं हैं, जो अध्ययन करने और पास करने के लिए महीने ले सकती हैं। (अधिक जानकारी के लिए,

खराब क्रडिट ब्रोकर्स कैरियर पर ब्रेक डालता है और टेस्ट में लाइसेंस डालें ।) अंत में, एक ग्राहक के साथ ब्याज की टकराव की संभावना कुछ परिस्थितियों में योजनाकारों के लिए एक वास्तविक मुद्दा होना चाहिए यह संभव हो सकता है जब संभव सिफारिश की वजह से एक विशाल कमीशन का उत्पादन होगा, जबकि एक और विकल्प जो ग्राहक के उद्देश्य से मिलने के लिए थोड़ा बेहतर होगा, बहुत कम भुगतान करेगा। जैसा कि पहले बताया गया है, यह हल करने के लिए योजनाकारों के लिए एक बहुत ही कठिन मुद्दा हो सकता है, खासकर जब उनके कर्मचारियों को उनके द्वारा निश्चित मासिक कमीशन उत्पादन की आवश्यकता होती है (मध्यस्थता के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए, 99 9> मुश्किल क्लाइंट के साथ प्रभावी ढंग से डील करें

, अपने ब्रोकर और अपने वित्तीय सलाहकार के साथ विवादों का समाधान करने के लिए युक्तियाँ मत डालें।) संपत्ति-आधारित मुआवजा: एक निष्पक्ष समाधान वित्तीय योजनाकार जो मुआवजे के रूप में प्रबंधन के अधीन परिसंपत्तियों का प्रतिशत लेते हैं औपचारिक रूप से पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) के रूप में जाना जाता है इस व्यापार मॉडल का उपयोग करने वाले योजनाकारों को केवल आरआईए के लिए सीरीज 65 परीक्षा उत्तीर्ण करने की आवश्यकता होती है। यह लाइसेंस योजनाकारों को सीधे विशिष्ट ग्राहकों को सीधे निवेश करने की अनुमित नहीं देता है, बल्कि संपत्तियों के प्रतिशत के बदले ग्राहकों के लिए केवल निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण और प्रबंधन करने की अनुमति नहीं देता है (हालांकि सलाहकार के लिए प्रति घंटा शुल्क लेने वाले प्लानर्स के पास इस लाइसेंस के साथ भी होना चाहिए)। (अधिक जानने के लिए,

एक पंजीकृत निवेश सलाहकार पढ़िए।) एसेट-आधारित मुआवज़ा दोनों योजनाकारों और ग्राहकों के लिए लगभग सभी पूर्ववर्ती मुद्दों का हल कर सकते हैं। क्योंकि आरआईए को उन्हें प्रायोजित करने के लिए दलाल-डीलर की ज़रूरत नहीं है, इसलिए वे एफआईएनआरए द्वारा आवश्यक नौकरशाही और कागजी कार्रवाई से बच सकते हैं।कुछ कारणों से स्विच करने के लिए अकेले ये कारण पर्याप्त हैं। इसके अलावा, अनुपालन विभाग से निपटने के लिए आरआईए को अपने क्लाइंट की परिसंपत्तियों को प्रबंधित करने के बजाय रिपोर्टों और अन्य कानूनी रूपों को भरने की अनुमति देने पर ध्यान देने की अनुमति नहीं देता है। सबसे महत्वपूर्ण बात, परिसंपत्ति आधारित प्रबंधन, योजनाकारों और उनके ग्राहकों के बीच ब्याज के संघर्ष को हल करता है, क्योंकि योजनाकार का मुआवजा उसके ग्राहक की परिसंपत्तियों के मूल्य पर आकस्मिक है उदाहरण के लिए, अगर किसी ग्राहक के मुआवजे के रूप में 100 डॉलर, 000 संपत्तियों के अधीन संपत्ति में और योजनाकार शुल्क प्रति वर्ष 1% परिसंपत्तियां हैं, तो योजनाकार उस वर्ष के लिए ग्राहक $ 1, 000 अर्जित करेगा। इसलिए, अगर योजनाकार ग्राहक की संपत्ति को दोगुना कर सकता है, तो योजनाकार का मुआवजा दोगुना हो जाता है। यदि योजनाकार ग्राहक के लिए पैसे खो देता है, तो प्लानर भी खो देता है यह एक कमीशन-आधारित ब्रोकर के विपरीत है, जो लेनदेन द्वारा भुगतान किया जाता है, और व्यापार को चलाने के लिए मुआवजा दिया जाएगा, भले ही यह व्यापार ग्राहक के लिए फायदेमंद है या नहीं। अंततः, यह व्यवस्था आरआईए योजनाकारों को अपने ग्राहकों की परिसंपत्तियों को संवेदक रूप से बढ़ाने के लिए प्रेरित करती है, जितनी संभव हो उनके ग्राहकों की वांछित निवेश रणनीतियों के भीतर थोड़ा जोखिम उठाकर। ग्राहकों को यह आश्वासन दिया जा सकता है कि उनके प्लानर्स मुआवजे तब तक नहीं बढ़ेगी जब तक उनकी परिसंपत्ति आधार नहीं हो। अंत में, आरआईए के लिए सतत शिक्षा आवश्यकताओं (सीई) सिक्योरिटीज लाइसेंसधारियों से कम हैं आरआईए को केवल व्यक्तिगत राज्य सीई आवश्यकताओं को संतुष्ट करना चाहिए, जबकि एफआईएनआरए ने अपने सीई आवश्यकताओं के लिए दोनों नियामक और फर्म तत्वों को शामिल किया है। नतीजतन, आरआईए के लिए जरूरी सीई के घंटे की संख्या शेयर दलालों और म्यूचुअल फंड के विक्रेताओं के लिए बहुत कम है। (अपग्रेड करने की आवश्यकता है? चेक आउट करें

सीएफपी पदनाम रखरखाव से सावधान रहना

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निष्कर्ष वित्तीय योजनाकार जो व्यापार करते हैं जैसे कि आरआईए उनके कमीशन-आधारित समकक्षों की तुलना में अधिक स्वतंत्रता और सादगी का आनंद लेते हैं। जो योजनाकार तनाव और नौकरशाही को कम करने के रास्ते तलाश रहे हैं, वे इस दृष्टिकोण को गंभीरता से विचार करेंगे। क्या यह पर्यावरण के अनुकूल हो सकता है और फिर भी पैसे कमा सकता है? इस मुद्दे के दोनों पक्षों के लिए हमारी ग्रीन निवेश सुविधा पढ़ें