एक प्रभावी व्यापारी बनने के लिए, बाजार की अस्थिरता के लिए अपने संपूर्ण पोर्टफोलियो की संवेदनशीलता को समझना महत्वपूर्ण है। यह विशेष रूप से इसलिए है जब विदेशी मुद्रा व्यापार। चूंकि मुद्राओं की कीमतें जोड़े में होती हैं, इसलिए कोई एकल जोड़ी दूसरों की पूरी तरह से स्वतंत्र नहीं होती है। एक बार जब आप इन संबंधों के बारे में जानते हैं और कैसे वे बदलते हैं, तो आप उन्हें अपने समग्र पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को नियंत्रित करने का उपयोग कर सकते हैं। (फॉरेक्स के सभी चीजों के लिए एक गाइड के लिए, हमारे निवेशक विशेष सुविधा: विदेशी मुद्रा देखें।)

संबंध परिभाषित करना
मुद्रा जोड़े की परस्पर निर्भरता का कारण देखना आसान है: यदि आप जापानी येन (जीबीपी / जेपीवाई जोड़ी) के खिलाफ ब्रिटिश पाउंड का व्यापार कर रहे थे, उदाहरण के लिए, आप वास्तव में GBP / USD और USD / JPY जोड़े के व्युत्पन्न व्यापार; इसलिए, जीबीपी / जेपीवाई कुछ एक दूसरे के साथ सहसंबद्ध होना चाहिए, यदि ये दोनों अन्य मुद्रा जोड़े नहीं हैं हालांकि, मुद्राओं के बीच परस्पर निर्भरता साधारण तथ्य से अधिक होती है कि वे जोड़े में हैं। जबकि कुछ मुद्रा जोड़े अग्रानुक्रम में आगे बढ़ेंगे, अन्य मुद्रा जोड़े विपरीत दिशा में आगे बढ़ सकते हैं, जो सार में अधिक जटिल बलों का नतीजा है।

वित्तीय दुनिया में, सहसंबंध, दो प्रतिभूतियों के बीच संबंध का सांख्यिकीय उपाय है सहसंबंध गुणांक -1 और +1 के बीच है +1 का सहसंबंध यह दर्शाता है कि दो मुद्रा जोड़े समान दिशा में 100% समय पर चलेंगे। -1 का सहसंबंध यह दर्शाता है कि दो मुद्रा जोड़े विपरीत दिशा में 100% समय पर जाएंगे। शून्य का सहसंबंध यह दर्शाता है कि मुद्रा जोड़े के बीच संबंध पूरी तरह यादृच्छिक होता है।

सहसंबंध तालिका पढ़ना
मन में सहसंबंधों के इस ज्ञान के साथ, हम फरवरी 2010 के महीनों के दौरान, प्रमुख तालिकाओं के बीच प्रत्येक दिखाये गए संबंधों को निम्न तालिकाओं पर देखते हैं।

-3 ->

ऊपर की ऊपरी तालिका बताती है कि फरवरी माह (एक महीने) से अधिक यूरो / अमरीकी डालर और जीबीपी / अमरीकी डालर का 0. 9 5 का बहुत मजबूत सकारात्मक संबंध था। इसका मतलब यह है कि जब EUR / USD रैलीज, GBP / USD ने भी समय का 95% भाग लिया है। पिछले 6 महीनों में हालांकि, सहसंबंध कमजोर था (0. 66), लेकिन लंबे समय में (1 वर्ष) दो मुद्रा जोड़े अभी भी एक मजबूत सहसंबंध है।

इसके विपरीत, EUR / USD और USD / CHF का पास-सही नकारात्मक संबंध -1 होता है। 00. यह दर्शाता है कि समय का 100%, जब EUR / USD रियाले, अमरीकी डालर / एसएचएफ बेचा। इस रिश्ते को लंबे समय तक भी सही माना जाता है क्योंकि सहसंबंध आंकड़े अपेक्षाकृत स्थिर रहते हैं।

फिर भी सहसंबंध हमेशा स्थिर नहीं होते हैं उदाहरण के लिए, USD / CAD और USD / CHF लें। 0. 9 0 के गुणांक के साथ, पिछले एक साल में उनके पास सकारात्मक सकारात्मक संबंध थे, लेकिन फरवरी 2010 में तेल की कीमतों में रैली और बैंक ऑफ कनाडा की आशंका सहित कई कारणों से रिश्ते काफी खराब हुए।(अधिक के लिए, देखें विदेशी मुद्रा व्यापार करने के लिए ब्याज दर सीमा का उपयोग करना।)

सहसंबंधों को बदलना
यह स्पष्ट है कि सहसंबंधों में परिवर्तन होता है, जो सहसंबंधों में बदलाव को और भी महत्वपूर्ण बना देता है भावना और वैश्विक आर्थिक कारक बहुत गतिशील हैं और यहां तक ​​कि दैनिक आधार पर भी बदल सकते हैं। आज मजबूत संबंध दो मुद्रा जोड़े के बीच लंबी अवधि के संबंध के अनुसार नहीं हो सकते हैं। यही कारण है कि छः महीने के उत्तरार्द्ध के संबंध को देखने पर भी बहुत महत्वपूर्ण है। यह दो मुद्रा जोड़े के बीच औसत छह महीने के रिश्ते पर एक स्पष्ट परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है, जो अधिक सटीक होना पड़ता है। विभिन्न कारणों से संबंधों में बदलाव होता है, जिनमें से सबसे आम में मौद्रिक नीतियों को घटाना, कमोडिटी की कीमतों में एक निश्चित मुद्रा जोड़ी की संवेदनशीलता, साथ ही अद्वितीय आर्थिक और राजनीतिक कारक शामिल हैं।

ये एक मेज है जो छह महीने के पीछे वाले सहसंबंधों को दर्शाता है जो कि अन्य जोड़े के साथ EUR / USD शेयरों:

सहसंबंधों की गणना खुद
अपने सहसंबंध जोड़ों की दिशा और ताकत पर वर्तमान रखने का सबसे अच्छा तरीका गणना करना है उन्हें अपने आप को यह मुश्किल लग सकता है, लेकिन यह वास्तव में बहुत सरल है

एक साधारण सहसंबंध की गणना करने के लिए, बस एक स्प्रेडशीट का उपयोग करें, जैसे कि माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल। कई चार्टिंग संकुल (यहां तक ​​कि कुछ मुफ्त वाले) आपको ऐतिहासिक दैनिक मुद्रा की कीमतों को डाउनलोड करने की अनुमति देते हैं, जिसे आप एक्सेल में ले जा सकते हैं। Excel में, बस सहसंबंध समारोह का उपयोग करें, जो = कोरल (श्रेणी 1, श्रेणी 2) है। एक-वर्ष, छः-, तीन-और एक-महीना पीछे की रीडिंग से समय-समय पर समानता और संबंधों में अंतर के बारे में सबसे अधिक व्यापक दृष्टिकोण मिलता है; हालांकि, आप अपने लिए यह तय कर सकते हैं कि आप इनमें से कितने रीडिंग का विश्लेषण करना चाहते हैं।

चरण-दर-चरण के साथ सहसंबंध-गणना प्रक्रिया की समीक्षा की गई है:

1 अपने दो मुद्रा जोड़े के लिए मूल्य निर्धारण डेटा प्राप्त करें; कहते हैं कि वे GBP / USD और USD / JPY
2 हैं दो अलग-अलग कॉलम बनाएं, प्रत्येक इन जोड़े में से एक के साथ लेबल किया गया। फिर कॉलम को उस समय की अवधि के दौरान प्रत्येक जोड़ी के लिए हुई पिछले दैनिक मूल्यों के साथ भरें
3 स्तंभों में से एक के नीचे, एक खाली स्थान में, = CORREL (
4 में टाइप करें। मूल्य निर्धारण कॉलम में से एक के सभी डेटा को हाइलाइट करें, आपको सूत्र बॉक्स में कई कक्ष मिलना चाहिए। < 5। कॉमा में टाइप करें
6। अन्य मुद्रा के लिए चरण 3-5 दोहराएं।
7। फार्मूला को बंद करें ताकि इसे = कॉरेल (ए 1: ए 50, बी 1: बी 50)
8 जैसा दिखाई दे। उत्पादित संख्या दो मुद्रा जोड़े के बीच के संबंध का प्रतिनिधित्व करती है
हालांकि सहसंबंध बदलते हैं, हर दिन आपके नंबरों को अपडेट करने की आवश्यकता नहीं है, हर हफ्ते एक बार अपडेट करना या महीने में एक बार कम से कम एक बार आम तौर पर एक अच्छा विचार है ।

एक्सपोजर को प्रबंधित करने के लिए इसका प्रयोग कैसे करें

अब जब आप सहसंबंधों की गणना करने के लिए जानते हैं, तो इन्हें अपने फायदे में कैसे उपयोग करना है, यह जानने का समय है।
सबसे पहले, वे आपको दो पदों जो एक दूसरे को रद्द करते हैं, उदाहरण के लिए, यह जानते हुए कि यूरो / अमरीकी डालर और अमरीकी डालर / सीएफ़एफ़ विपरीत दिशा में लगभग 100% समय में चलते हैं, आप देखेंगे कि लंबे समय से EUR / USD और लंबे समय से अमरीकी डालर / सीएफ़एफ़ वस्तुतः कोई स्थिति नहीं होने के समान है - यह सच है क्योंकि, जैसा कि सहसंबंध इंगित करता है, जब EUR / USD रैलियां, अमरीकी डालर / एसएचएफ एक विक्रय से गुजरना होगादूसरी तरफ, यूरो / अमरीकी डालर और लंबी AUD / अमरीकी डालर या एनजेडीडी / अमरीकी डालर एक ही स्थान पर दोगुनी हो जाने के समान है क्योंकि सहसंबंध बहुत मजबूत हैं। (

विदेशी मुद्रा: मुद्रा बाजार में वैडिंग में अधिक जानें।) विविधीकरण विचार करने के लिए एक और पहलू है चूंकि EUR / USD और AUD / USD सहसंबंध परंपरागत रूप से 100% सकारात्मक नहीं हैं, व्यापारियों ने इन दो जोड़ों का इस्तेमाल अपने जोखिम को कुछ हद तक कर सकते हैं, जबकि अभी भी एक कोर दिशात्मक दृश्य बनाए रखते हैं। उदाहरण के लिए, अमरीकी डालर पर एक मंदी की आशंका व्यक्त करने के लिए, व्यापारी, दो यूरो / अमरीकी डालर के दो खरीद के बजाय, एक बहुत अधिक EUR / USD खरीद सकते हैं और एक बहुत AUD / USD दो भिन्न मुद्रा जोड़े के बीच अपूर्ण सहसंबंध अधिक विविधीकरण और मामूली कम जोखिम के लिए अनुमति देता है। इसके अलावा, ऑस्ट्रेलिया और यूरोप के केंद्रीय बैंकों के पास अलग-अलग मौद्रिक नीतिगत पक्षपात है, इसलिए डॉलर रैली की स्थिति में, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर यूरो से कम प्रभावित हो सकता है या इसके विपरीत।
एक व्यापारी अपने लाभ के लिए अलग-अलग पीआईपी या बिंदु मूल्यों का भी उपयोग कर सकता है एक बार फिर से EUR / USD और USD / CHF पर विचार करें। उनके पास लगभग सही नकारात्मक संबंध है, लेकिन 100/000 इकाइयों के लिए EUR / USD में पीईपी चाल का मूल्य $ 10 है, जबकि USD / CHF में पीईपी चाल का मूल्य $ 9 है। इकाइयों की एक ही नंबर के लिए 24 इसका मतलब यह है कि ट्रेडर्स USD / CHF को EUR / USD जोखिम के हिसाब से इस्तेमाल कर सकते हैं।

यह कैसे काम करता है: यह बताता है कि एक व्यापारी के 100/000 इकाइयों का एक छोटा सा यूरो / अमरीकी डालर का एक पोर्टफोलियो था और 100,000 इकाइयों का एक छोटा यूएसडी / एसएचएफ लॉट था। जब EUR / USD दस पिप्स या अंकों से बढ़ता है, तो व्यापारी स्थिति पर $ 100 कम हो जाएगा। हालांकि, जब से USDCHF यूरो / अमरीकी डालर के मुकाबले आगे बढ़ता है, तो कम यूएसडी / सीएफ़एफ़ की स्थिति लाभदायक होती है, संभवतः दस डॉलर ऊपर चलती है, जो कि ऊपर $ 92 है। 40. इससे पोर्टफोलियो का शुद्ध घाटा -7 डॉलर हो जाएगा। 60 के बजाय- $ 100 बेशक, इस हेज का मतलब भी मजबूत यूरो / अमरीकी डालर बेचने की स्थिति में छोटे मुनाफे का मतलब है, लेकिन खराब स्थिति में, नुकसान अपेक्षाकृत कम हो गया है।

चाहे आप अपनी स्थिति में विविधता लाने के लिए या अपने जोड़े का लाभ उठाने के लिए वैकल्पिक जोड़े ढूंढते हैं, इसके बावजूद, विभिन्न मुद्रा जोड़े और उनके स्थानांतरण प्रवृत्तियों के बीच के संबंध के बारे में पता होना ज़रूरी है। यह अपने व्यापारिक खातों में एक से अधिक मुद्रा जोड़ी रखने वाले सभी व्यावसायिक व्यापारियों के लिए शक्तिशाली ज्ञान है। इस तरह के ज्ञान में व्यापारियों को विविधता, विविधता, हेज या मुनाफे पर दोहराया जाता है।
नीचे की रेखा

एक प्रभावी व्यापारी होने के लिए, यह समझना महत्वपूर्ण है कि कैसे एक दूसरे के संबंध में विभिन्न मुद्रा जोड़े अलग-अलग होते हैं, इसलिए व्यापारियों को उनके एक्सपोजर को बेहतर ढंग से समझ सकता है। कुछ मुद्रा जोड़े एक दूसरे के साथ मिलकर आगे बढ़ते हैं, जबकि अन्य ध्रुवीय विपरीत हो सकते हैं। मुद्रा संबंध के बारे में सीखना व्यापारियों को अपने पोर्टफोलियो को अधिक उचित तरीके से प्रबंधित करने में मदद करता है। अपनी ट्रेडिंग रणनीति के बावजूद और चाहे आप अपनी स्थिति में विविधता लाने के लिए या अपने दृष्टिकोण का लाभ उठाने के लिए वैकल्पिक जोड़े ढूंढने की सोच रहे हैं, विभिन्न मुद्रा जोड़े और उनके स्थानांतरण रुझानों के बीच संबंध को ध्यान में रखना बहुत महत्वपूर्ण है।(और अधिक के लिए, हमारे
विदेशी मुद्रा ट्यूटोरियल देखें ।)