सीबीओई वोल्टेलिटी इंडेक्स (वीआईएक्स) अगले 30 सत्रों में उतार-चढ़ाव की उम्मीदों को मापता है, जिसमें गणना और कॉल विकल्प शामिल हैं। जबकि VIX एस एंड पी 500 डेटा पर केंद्रित है, व्यापारियों और हेजर्स सीबीओई डीजेआईए वाल्टालिटी इंडेक्स (वीएक्सडी) के माध्यम से सीबीओई नास्डैक वोलाटीलिटी इंडेक्स (वीएक्सएन) और डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत के माध्यम से नास्डैक -100 की जांच कर सकते हैं। (संबंधित देखें: अस्थिरता सूचकांक: पढ़ना बाजार की भावना।)

एसईपीडीआर ट्रस्ट (एसपीआई

एसपीवायएसडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ ट्रस्ट यूनिट्स 258 45 + 0 जैसी व्यापक आधारित उपकरणों में खरीद और बेचने की रणनीतियों की विस्तृत विविधता के आधार पर वीएएक्स फॉर्म पर लागू होने वाली औसत मूविंग्स। 33% हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) के साथ बनाया गया है, साथ ही साथ अस्थिरता-आधारित फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स में शामिल हैं:

सीबीओई वोलाटीलीटी इंडेक्स फ्यूचर्स (वीएक्स)

• एस एंड पी 500 वीआईएक्स शॉर्ट टर्म फ्यूचर्स ईटीएन (वीएफ़ए)
• वीआईएक्स शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ईटीएफ (VIXY
• VIXYPrShrs ट्रस्ट II27 94- 0. 21% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) एस एंड पी 500 विएक्स मिड टर्म फ्यूचर्स ईटीएन (वीएक्सज़
• वी एक्सजेड बैंक स्क्वार्क्ड बैंक संरचित नोट 2016-30। 01. 1 एस एंड पी मिड टर्म पर अस्थिरता अनुक्रमणिका 1 9। 35 + 0। 52% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )

हालांकि, फ्यूचर्स या फंड गणना से बचने के लिए सीधे तकनीकी सूचकांक को लागू करना सबसे अच्छा है क्योंकि रोल इनकम और कॉन्टोगो के माध्यम से इन उपकरणों की कीमतों में कमी आती है, जो भविष्य और स्पॉट कीमतों के बीच समय-भिन्नरूप को दर्शाती है। स्मार्ट व्यापारी फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स को रोलिंग करके इस गिरावट को दूर कर सकते हैं, लेकिन धन लगातार चार्ट्स को ट्रैक करते हैं जो उन्हें कुछ दिनों से अधिक समय तक चलने के लिए अनुपयुक्त बनाते हैं।

सहारा-भावी इक्विटी, विकल्प और वायदा एक्सपोजर की तलाश में ट्रेडर्स दीर्घ और अल्पकालिक वीआईएक्स चार्ट के साथ अस्थिरता के रुझान का आकलन करते हैं। राइजिंग VIX इक्विटी इंडेक्स और अंतर्निहित घटकों के बीच सह-संबंध बढ़ाना चाहता है, इंडेक्स फंड्स को अलग-अलग प्रतिभूतियों से ज्यादा आकर्षक बना देता है। गिरते हुए VIX इस समीकरण को उलट देता है, स्टॉकपिकर के बाजार का समर्थन करता है जिसमें व्यक्तिगत प्रतिभूति इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर व्यापारिक अवसर प्रदान करती है।

इन्टरडा VIX की औसत बढ़त

इंट्राडे VIX चार्ट अस्थिरता का एक महत्वपूर्ण आंतरिक गेज और कम समय के फ्रेम पर जोखिम की भावना प्रदान करता है। फीडबैक ट्रेडिंग बास्केट के लिए एक विश्वसनीय लेकिन पूरक प्रविष्टि ट्रिगर के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है जो जोखिम धारणा (विकास उपकरणों को खरीदना और रक्षात्मक उपकरणों को बेचने) या जोखिम अड़चन (रक्षात्मक उपकरणों को खरीदना और विकास उपकरणों की बिक्री करना) का समर्थन करता है।

एक 15 मिनट की समय सीमा इस उद्देश्य के लिए अच्छी तरह से काम करती है, जो प्रतिवर्ती पर ध्यान केंद्रित करती है जो व्यापार दिवस के दौरान भावनाओं को बदलती है। हालांकि, इंट्राडे VIX पैटर्न बहुत ऊंचे हो सकते हैं, जिससे विश्वसनीय संकेत मिलते हैं।मूल्य कार्रवाई से 10-बार एसएमए रखने से इन संकेतों को धीमा कर दिया जाता है, शोर को कम करने के दौरान संकेत बढ़ता जा रहा है। NYSE टिक और अग्रिम के साथ: आंकड़ों में गिरावट, संकेतक की तिकड़ी, आश्चर्यजनक सटीकता के साथ कीमत और भावनाओं के झूलों को पढ़ सकती है।

इस उदाहरण में, 15-बार VIX में 10-बार एसएमए छह सत्रों में पाँच महत्वपूर्ण मुड़ता दिखाता है, जबकि अंतर्निहित सूचक कम से कम एक दर्जन से ज्यादा बार आगे निकल जाता है। जब उच्च या निचले स्तर पर चल रहा है, तो चलने वाले औसत बिंदुओं को महत्वपूर्ण बाजार कार्रवाई के रूप में, जैसा कि 11 अगस्त और 13 अगस्त के बीच किया गया था। एसएंडपी 500 इंडेक्स ने उस अवधि के दौरान 50 अंकों (ए) से अधिक बेचा, इससे पहले कि इंट्राडे रिवर्सल (बी) ) जिसमें एक 34-बिंदु इंट्राडे वसूली शामिल थी

यह अल्पकालिक विश्लेषण 14 और 17 अगस्त को शांत सत्रों में कम विश्वसनीयता का काम करता है, जबकि चलती औसत अल्पकालिक ऊंचा और चढ़ाव की श्रृंखला को पीसता है। यह 14

वें पर एक शुरुआती विक्रय (सी), और एक दोपहर उछाल (डी) को कब्जा करता है, लेकिन 17 ^{वें (एफ), घंटों में मध्य-दोपहर तक कम करने में विफल रहता है एक कमजोर खुली (ई) से बाजार रैलियों के बाद VIX स्वस्थ एस एंड पी 500 लाभ के बावजूद हरे रंग में सत्र को बंद कर देता है, एक मामूली मंदी के विचलन को संकेत देता है।} दैनिक और साप्ताहिक VIX मूविंग एवरेज ^{मूविंग एवरेज मार्केट सेंटीमेंट में दीर्घावधि और साप्ताहिक VIX माप के लिए दी गई लंबी अवधि की बदलावों के साथ-साथ सदमे की घटनाओं में भी शामिल हैं, जो आधारभूत पैटर्नों से ऊर्ध्वाधर स्पाइक को ट्रिगर करते हैं। डर के स्तर में यह अचानक बढ़ोतरी, चाहे आर्थिक डेटा या प्राकृतिक आपदाओं को 2011 के जापानी सूनामी जैसी अस्थिर करने की प्रतिक्रिया में, निवेशक मनोविज्ञान पर तत्काल नकारात्मक प्रभाव पड़ता है, जिससे भावनात्मक बिक्री दबाव बढ़ जाता है जिससे दुनिया के बाजारों में महत्वपूर्ण गिरावट आ सकती है।} दैनिक- VIX चार्ट पर 50- और 200-दिवसीय ईएमए एक साथ अच्छी तरह से काम करते हैं। औसत क्रॉसिंग चलते हुए महत्वपूर्ण मनोवैज्ञानिक बदलावों को चिह्नित किया जा सकता है, 200 दिन के सिग्नल को सुधारने की भावना के नीचे 50-दिवसीय क्रॉसिंग के साथ, जबकि 200 दिन की गिरावट की ओर 50 दिन का पार करना। उदाहरण के लिए, अक्टूबर-2014 में 200-दिवसीय क्रॉसओवर (ए) के ऊपर 50-दिन का एक 145-अंक एस एंड पी 500 बिकने वाला है। ऊर्ध्वाधर स्पाइक और बाद की वसूली के परिणामस्वरूप नियमित रूप से पार किया जाता है, जिससे चौकस तकनीशियन को बढ़ती डर और आत्मसंतुष्टता की वापसी के बीच समय की अनुमति मिलती है।

दो मानक विचलन के लिए निर्धारित 20-दिवसीय बोलिंजर बैंड, ऊर्ध्वाधर स्पैक्स के शीर्ष पर स्थित बैंड के बाहर 100% धकेलने के साथ-साथ एक विराम या उत्क्रमण के संकेतों के साथ-साथ अक्टूबर (बी) और दिसंबर (दिसंबर) सी)। बाद के स्पाइक्स क्षैतिज शीर्ष बैंड में छुपा प्रतिरोध में चले जाते हैं, जिससे जनवरी और फरवरी (डी, ई, एफ) में तीन रिवर्सल्स ट्रिगर होते हैं।

साप्ताहिक विएक्स चार्ट बैलेंस और भालू बाजारों के बीच संक्रमण सहित भावनाओं में दीर्घकालिक बदलावों को ट्रैक करता है। वीआईएक्स और 200-सप्ताह के ईएमए के बीच संबंध इस संबंध में विशेष रूप से उपयोगी है, जैसा कि आप 2003 और 2011 के बीच चार्ट को देखते हुए देख सकते हैं। 2003 में मूविंग औसत के माध्यम से कीमत कम हो जाने पर 200-दिवसीय ईएमए का विरोध हो गया। नया बैल बाजार, और चक्रीय शीर्ष से सिर्फ दो महीने पहले, 2007 की गर्मियों में इसे सफलतापूर्वक चढ़ाया।

इस विश्लेषणात्मक प्रक्रिया ने अगले चार वर्षों में अच्छी तरह से काम करना जारी रखा, 200 9 के मध्य में 200-दिवसीय ईएमए के नीचे मूल्य निर्धारण के साथ, भालू बाजार के नीचे कुछ ही महीनों बाद। यह मई 2010 के दौरान फ्लैश क्रैश के दौरान उस स्तर को छेड़ा गया था लेकिन गर्मी के कारण इसका काम कम हो गया था, यह दर्शाता है कि अस्थिरता की घटना एक नए भालू बाजार को गति देने में नाकाम रही है। (देखें: वोल्टालिटी इंडेक्स अनकोवर्स मार्केट बॉटम।)

नीचे की रेखा

चलती औसत सीबीओई एस एंड पी वालटेटिलिटी इंडेक्स (वीआईएक्स) पर लागू होता है, सूचक की प्राकृतिक कटौती को कम करता है, अल्प अवधि के व्यापारियों और दीर्घकालिक बाजार में टाइमर अत्यधिक विश्वसनीय भावना और अस्थिरता डेटा का उपयोग करते हैं।