भालू बाजारों के दौरान विकास स्टॉक से अधिक संघर्ष कर रहे मूल्य शेयरों के बारे में एक क्लासिक स्टीरियोटाइप है। यह 2015 में आयोजित हुआ, जिसमें आईशर्स एसएंडपी 500 ग्रोथ ईटीएफ (एनईएएसएआरसीए: आईवीडब्लू IVWiSh SP 500 ग्रेट 149. 50 + 0। 24% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) और रसेल 1000 वृद्धि सूचकांक प्रत्येक लाभ 4% से अधिक है, जबकि एस एंड पी 500 वैल्यू ईटीएफ और रसेल 1000 मान इंडेक्स प्रत्येक कम से कम 4% गिरा दिया। 2016 के लिए अनुमानित एक सुस्त साल के साथ, मूल्य निवेशकों को इन युक्तियों को अपने पोर्टफोलियो को अनिश्चित वातावरण में अधिकतम करने पर विचार करना चाहिए।

1। विविधीकरण की दृष्टि मत करो

विविधीकरण प्रत्येक निवेश 101 वर्ग का पहला सिद्धांत है, लेकिन अनुभवी निवेशक भी पेड़ों के लिए जंगल खो सकते हैं। यादृच्छिक रूप से विविधता न करें, फिर भी संपत्ति वर्गों के लिए देखें जो विपरीत दिशाओं में चलते हैं।

बेंजामिन ग्राहम ने मशहूर कहा कि यहां तक ​​कि सबसे महत्वाकांक्षी निवेशकों को 30 से कम स्टॉक रखना चाहिए, और यहां तक ​​कि केवल जब नमूना यादृच्छिक हो तब काम करता है। सैकड़ों शेयर, प्रत्येक जानबूझकर चुने गए, बेहतर हैं इनमें म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) शामिल हैं।

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2। अपने समय के लिए निवेश करें क्षितिज

निराशाजनक कंपनियों के साथ रोगी बने रहना आसान हो सकता है, जब वे केवल आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा सा हिस्सा बनाते हैं, लेकिन यह मुश्किल है जब पूरे बाजार बग़ल में या नकारात्मक हो। तत्काल और अल्पावधि पर ध्यान देने के लिए मानव स्वभाव है, लेकिन सांख्यिकीय, अल्पकालिक आंदोलनों मूल्य निवेशकों के लिए शोर हैं

मैक्रो पर्यावरण बहुत ज्यादा प्रतीत होता है या कम प्रदर्शन कर सकता है, लेकिन मूल्य का निवेश पल के मनोविज्ञान को अनदेखा कर रहा है और कंपनी की परिसंपत्तियों, आय, इतिहास और लंबी-चौड़ी व्यवहार्यता पर ध्यान केंद्रित कर रहा है। कभी-कभी, यह आपके परिश्रम के बाद कम सक्रिय होने का मतलब है

3। सस्ता से परे देखें: व्यापक उद्योग स्थिरता प्राप्त करें

मूल्य निवेशकों (पी / ई) या मूल्य-टू-बुक (पी / बी) अनुपात में जब भी आकर्षक होता है, मूल्य निवेशकों को जाल में फंस सकता है। यह सबसे अच्छा समय में भी मुश्किल हो सकता है, क्योंकि मजबूत पी / ई या पी / बी अनुपात क्षेत्र से क्षेत्र और देश से देश में अलग-अलग हैं। कभी-कभी, हालांकि, एक कंपनी सार्थक कारणों के लिए छूट पर कारोबार कर रही है, और यह वास्तव में एक अच्छा मूल्य प्ले नहीं है

वित्तीय विवरणों की अच्छी तरह से समीक्षा करें, जिसमें ऋण शामिल किया गया है और उद्योग में दूसरों के साथ उत्तोलन अनुपात कैसे तुलना करता है। यदि ब्याज दरों में वृद्धि हुई तो वित्तपोषण की लागत बढ़ती जा सकती है, जिससे ऋण सेवा जोखिम भरा है। क्षेत्र के बुनियादी बातों का भी महत्व है, खासकर वस्तुओं की कीमतों के संपर्क में आने वाले क्षेत्रों के लिए या जो अंतर्राष्ट्रीय व्यापार में भारी व्यवहार कर रहे हैं।

4। कभी-कभी मूल्य बुलबुले के बाहर दिखाना

हर मूल्य निवेशक ने मूल्य किंवदंतियों की कहानियां सुनाई: बेंजामिन ग्राहम, वॉरन बफेट, चार्ली मुंगेर, जॉन टेंपलटन, इरविंग कान, बिल एककमन, डैनियल लोएब और कई अन्य।यह छोटे, प्रभावशाली निवेशक के लिए आकर्षक हो सकता है, जो दिग्गजों के नक्शेकदम पर चलने के लिए व्यावहारिक रूप से अनुसरण करता है।

बेशक, कुछ मूल्य निवेशक खुले अवसरों की सूची पढ़ सकते हैं और उभरते निवेश से अनिवार्य रूप से हर मनी मैनेजर का अनुसरण कर सकते हैं। मान निवेश एक जादू नुस्खा नहीं है, और यह बिल्कुल सही मौलिक समझ के लिए पकड़ नहीं है।

पर्सिंग स्क्वायर कैपिटल मैनेजमेंट के मुखिया मुख्य कार्यकारी अधिकारी (एक्ज़ीक्यूटिव हेज फंड), एकमान को गौर करें। एकमान मौलिक सिद्धांतों का एक समर्पित अनुयायी है, लेकिन उनकी भक्ति ने उसे एक दशक तक मजबूत प्रौद्योगिकी रिटर्न से ज्यादा खर्च किया। पारंपरिक कंपनियां परंपरागत मूल्य मैट्रिक्स पर कुख्यात खराब प्रदर्शन करती हैं। जैसा कि एककैन खुद बताता है, तकनीक में एक आर्थिक खाट के निर्माण के लिए सबसे अच्छा चुनौतीपूर्ण है।

मूल्य निवेश सिद्धांतों कंपनियों के मूल्यांकन के लिए एक उत्कृष्ट दिशानिर्देश प्रदान कर सकते हैं, लेकिन एक बुद्धिमान निवेशक पैसे एकेश्वरवाद द्वारा सीमित नहीं होता है।

5। पढ़ें और जानें अधिक

निवेश जाल से भरे हुए हैं और अक्सर जोखिम उठाने की परिणामी मात्रा में शामिल होता है मान निवेशकों को सक्रिय पाठक होना चाहिए - न केवल मौजूदा बाजार डेटा के, बल्कि मूल्य निवेश सिद्धांत और इसके अग्रदूतों के। पहिया को बदलने में कोई मतलब नहीं है अगर किसी और ने पहले से ही चारों ओर कार बनायी है

माइकल पवेव्स्की द्वारा "युवा शुरुआती निवेशक: निवेश करने की शुरुआती मार्गदर्शिका", और फिलिप फिशर के "आम स्टॉक और असामान्य मुनाफे" की जांच कर सकते हैं, एक क्लासिक और वैल्यू पसंदीदा है।