जब शेयर बाजार में बड़े झूलों पड़ते हैं, तो कई निवेशकों को बाजार से बाहर निकलने और बाहर निकलने की भीड़ होती है। मूल्य निवेशकों को बेहतर पता है, और एक छूट पर स्टॉक लेने के अवसरों के रूप में अस्थिर समय पर गौर करें। (यह भी देखें: ट्यूटोरियल: मूल्य निवेश।)

स्थिर कंपनियों के लिए खोजें

मूल्य निवेशक समझते हैं कि कुछ कंपनियां आर्थिक स्थितियों के प्रति प्रतिरोधी हैं उदाहरण के लिए, प्रॉक्टर एंड गैंबल कं। (पीजी पीजीपीट्रैकटर एंड गैंबल सीओसी। 05-0। 61% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) और यूनिलीवर एनवी (यूएन <99 9) > यूनिनीलीवर एनवाई पंजीकृत .7 08-0। 33% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) उन उत्पादों को बेचते हैं जिन्हें लोगों को उनकी नौकरी पर कुछ भी नहीं होने की आवश्यकता होती है।

किराने की चेन, गैस स्टेशन, और उपयोगिताओं, खोज करने के लिए अन्य महान उद्योग हैं। फिर, ये कंपनियां किसी एक चीज़ की पेशकश करती हैं जो लोगों को हर दिन की आवश्यकता होती है और उनका उपयोग करती है। हम अपने घरों में किराने का सामान, परिवहन और बिजली के बिना नहीं रह सकते।

अंडरवाल्यूड स्टॉक्स खोजें

सभी बाजार स्थितियों में, मूल्य निवेश का मूल अपेक्षाकृत स्टॉक का पता लगाना है मूल्य के निवेशक शेयर के आंतरिक मूल्य को खोजने के लिए कंपनी के मूलभूत तत्वों को देखते हैं, और उस संख्या का उपयोग निवेश निर्णय लेने के लिए करते हैं।

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जब आर्थिक खबरें निवेशकों को शेयरों से दूर ले जाती हैं, तो पूरे बाजार में गिरावट होती है हालांकि, सिर्फ इसलिए कि स्टॉक में बदलाव की कीमत का मतलब यह नहीं है कि कंपनी के मूल सिद्धांतों ने स्थानांतरित किया है।

यदि आप एक स्टॉक पा सकते हैं जो 20 डॉलर प्रति शेयर के बराबर है और अब 20 डॉलर से नीचे का व्यापार है, तो आपके पास लाभ बनाने का अवसर है। स्टॉक के मूल्य का निर्धारण करने के लिए, आप निम्नलिखित सहित सामान्य सिद्ध तकनीकों का उपयोग कर सकते हैं:

शुद्ध वर्तमान मूल्य विश्लेषण

शुद्ध वर्तमान मूल्य विश्लेषण में, निवेशक भविष्य की मुफ्त नकदी प्रवाह को कंपनी के प्रोजेक्ट करते हैं और उन नकदी प्रवाहों के शुद्ध वर्तमान मूल्य की गणना करने के लिए सूत्र का उपयोग करते हैं। परिणामी उद्यम मूल्य को शेयरों की संख्या से विभाजित किया जाता है, और आपको एक लक्ष्य शेयर मूल्य देता है

बेशक, यह एक आसान काम नहीं है। वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों ने अपने संपूर्ण करियर को सबसे सटीक आंतरिक मूल्य की गणना करने के लिए कंपनियों को सबसे अच्छा प्रोजेक्ट मुक्त नकदी प्रवाह और जोखिम के लिए मॉडल को सही करने का प्रयास किया। (अतिरिक्त पठन के लिए, निशुल्क नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य का उपयोग करने वाली फर्मों को देखें)

गुणक विश्लेषण

एक गुणक विश्लेषण में, निवेशकों की तुलना में एक ही उद्योग में निवेशकों की कंपनियों के वित्तीय प्रदर्शन की तुलना करने के लिए पता चलता है कि कौन सा ओवरवल्यूड हो सकता है और कौन सा कम नहीं है।

कंपनियों की तुलना करने के लिए उपयोग किए जाने वाले लोकप्रिय अनुपात में कीमतों की आय और कीमत मूल्य बुक करने के लिए शामिल हैं पहले उदाहरण में, निवेशक शेयर की कीमत की तुलना कंपनी के आय के प्रति शेयर की तुलना करते हैं। यदि शेयर की कीमत 5 डॉलर है और आय प्रति शेयर $ 1 है, तो पी / ई अनुपात 5 हैअगर उद्योग में अन्य कंपनियां एक उच्च औसत पी / ई अनुपात में हैं, तो हो सकता है कि आपको एक अधोवाही स्टॉक मिल गया हो।

एक ही तर्क अन्य कई मूल्यांकन विधियों के लिए उपयोग किया जाता है। (अधिक के लिए, इक्विटी मूल्यांकन: तुलनात्मक दृष्टिकोण देखें)

कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल

कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल एक फॉर्मूला है जो स्टॉक पर वापसी की अपेक्षित दर प्रदान करता है। अगर रिटर्न की वह दर आपकी खुद की बाधा दर (आपकी न्यूनतम आवश्यक वापसी दर) से अधिक है, तो यह एक अच्छी अच्छी खरीद है।

सूत्र को कुछ मान्यताओं की आवश्यकता होती है, जो स्पष्ट रूप से अन्य विश्लेषण विधियों के लिए उपयोग किए जाने वाले परिभाषित नहीं होते हैं। हालांकि, यदि आपके पास अच्छी जानकारी है और बाजार का प्रदर्शन और बीटा का उपयोग करके मापा गया कंपनी का खतरा है, तो आप लाभप्रद निवेश के अवसरों की तुरंत पहचान कर सकते हैं।

अस्थाई डिस्काउंट पर गुणवत्ता के स्टॉक उठाएं

जब बाजार सकारात्मक और नकारात्मक झुकाव के पैटर्न में होता है, तो आप आमतौर पर उपलब्ध कीमत पर मूल्य शेयर के शेयरों को हासिल करने में सक्षम हो सकते हैं। ऊपर वर्णित समान तकनीकों का उपयोग करके, आप व्यक्तिगत वॉच सूची के लिए स्टॉक के मूल्य की गणना कर सकते हैं। एक दिन के नीचे, आप उस स्टॉक को उस लाभ के लिए रोका सकते हैं जहां यह मौका आम तौर पर मौजूद नहीं है।

याद रखें कि शेयर की कीमत जरूरी इसके मूल्य के बराबर नहीं है। जबकि कुशल बाजार सिद्धांत एक को अन्यथा विश्वास करने के लिए नेतृत्व करेगा, वास्तविक बाजारों में निरंतर अक्षमताएं होती हैं, और इन्हें निवेश लाभ में ले जाती हैं।

कंपनी के शेयर मूल्य के लिए अपने आंतरिक मूल्य तक पहुंचने में कुछ समय लग सकता है, यही वजह है कि मूल्य निवेशकों को अल्पकालिक बाजार में उतार-चढ़ाव के बजाय दीर्घकालिक लाभ पर ध्यान केंद्रित किया जाता है। एक अस्थिर बाजार एक डिस्काउंट पर शेयर खरीदने का बेहतर अवसर है।

अपने स्टॉक्स को न बेचें

क्योंकि मूल्य निवेशक दीर्घकालिक लाभ पर ध्यान देते हैं, डर लगते हैं और बिक्री करना गलत काम है। प्रसिद्ध मूल्य निवेशक वॉरेन बफेट ने एक बार "भयभीत होना" कहा, जब दूसरों को लालची और लालची होती है, जबकि अन्य डरते हैं। "

वाष्पशील बाज़ार कई निवेशकों को अलग-अलग दिशाओं में ले जाते हैं क्योंकि वे घाटे से डरते हैं। यह सही समय है कि आपको सौदों की तलाश शुरू करनी चाहिए, अपने पोर्टफोलियो को जल्दी से अनलोड नहीं करना चाहिए।

इतिहास बताता है कि जब निवेशकों को बाज़ार में गिरावट शुरू होने पर बेचते हैं, तो अल्पावधि में पूंजी की रक्षा करते हैं। हालांकि, बाजार की वसूली से बाहर निकलने और महत्वपूर्ण लाभ जो अक्सर इसका पालन करने वालों के पीछे विक्रेताओं को अच्छी तरह से छोड़ते हैं।

मूल्य निवेशक कई दिन अपने स्वयं के शेयर प्रदर्शन पर गौर नहीं करते क्योंकि वे दिन-प्रतिदिन की अस्थिरता के बारे में चिंता नहीं करते हैं कई सालों से, शेयर हमेशा ऊपर जा रहे हैं। बेशक, कुछ अपवाद हैं, लेकिन एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो रखते हुए उन घाटे से आपकी रक्षा करता है।

इंडेक्स फंड्स पर विचार करें

व्यक्तिगत स्टॉक की अस्थिरता से खुद को बचाने के लिए, एक और बढ़िया विकल्प एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड जैसे कम शुल्क सूचकांक फंड खरीदना है। जब आप करते हैं, तो आप पूरी तरह से बाजार पर दांव लगा रहे हैं, न कि केवल एक कंपनी।

निवेशकों और फंड मैनेजर इन प्रकार के फंडों के खिलाफ अपने प्रदर्शन को बेंचमार्क करते हैं, और अधिकांश समय बाजार जीत जाता है।लंबे समय तक, पूरे स्टॉक मार्केट में हर हादसे, मंदी और बाजार की अस्थिरता की अवधि नए ऊंचाइयों तक पहुंचने के लिए बरामद हुई है।

एस एंड पी 500 के पास लगभग 10% की एक समग्र वार्षिक वृद्धि दर है कई शेयर एक ही परिणाम प्राप्त नहीं करते हैं, और बड़े, विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने की क्षमता के बिना निवेशकों के लिए, एस एंड पी 500 इंडेक्स फंड लगातार रिटर्न के लिए सबसे सुरक्षित तरीका प्रदान कर सकते हैं।

निचला रेखा

अस्थिर बाजार अनपढ़ निवेशकों के लिए एक डरावना समय है, लेकिन मूल्य निवेशकों को दीर्घकालिक पर ध्यान केंद्रित करते हैं। बाजार से बाहर निकलने के लिए जल्दी मत करो इसके बजाय, एक छूट पर स्टॉक खरीदने के अवसर तलाशें। यदि आप ऐसा करते हैं, तो बाजार में सुधार होने पर आप आने वाले वर्षों में लाभों का आनंद लेंगे।