पुराने निवेशकों के लिए सबसे बड़ी चिंताओं में से एक यह है कि उनकी परिसंपत्तियों को आउटलाइज करने की संभावना है विकसित दुनिया में कई लोगों के साथ अब सेवानिवृत्ति के 20 या उससे अधिक वर्षों में रह रहे हैं, उन भय को अक्सर उचित माना जाता है।

इस तथाकथित "दीर्घायु जोखिम को प्रबंधित करने के लिए वार्षिकियां एक लोकप्रिय रणनीति रही हैं "एक मानक तयशुदा वार्षिकी एक बीमा अनुबंध है जो एक व्यक्ति को प्रीमियम का भुगतान करने की अनुमति देता है - या तो एकमुश्त या मासिक किश्तों में - और जीवन के लिए निर्धारित आय भुगतान प्राप्त कर सकता है।

हालांकि, कुछ उपभोक्ताओं के लिए एक कमी योगदान पर विकास की मामूली दर थी। ऐतिहासिक रूप से, रिटर्न की आंतरिक दर लंबी अवधि के ट्रेजरी बांड पैदावार के करीब होती है, अक्सर कम एकल अंकों में। दूसरे शब्दों में, आप भाग्यशाली हो सकते हैं यदि आप जो पैसा डालते हैं वह मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखता है

पिछले कुछ दशकों में, बीमा उद्योग अधिक से अधिक विकास क्षमता वाले एक वैकल्पिक उत्पाद के साथ अधिक रचनात्मक रहा है। एक चर वार्षिकी के साथ, आप कई उप-खातों का चयन करते हैं, जो अनिवार्य रूप से म्यूचुअल फंड होते हैं जो स्टॉक, बॉन्ड या अन्य उपकरणों में निवेश करते हैं। आपके खाते का मूल्य - जिसका मतलब है कि निकासी चरण के दौरान आपके भुगतान की राशि - इन अंतर्निहित निवेशों के प्रदर्शन पर निर्भर करता है

जो लोग निकासी करने से पहले लंबी अवधि के लिए भुगतान करते हैं, या वार्षिकीकरण करते हैं, वे निश्चित रूप से बेहतर रिटर्न के साथ होते हैं जो अन्यथा प्राप्त होते हैं। यह विशेष रूप से सच है यदि वे निवेश का चयन करते हैं जो उनकी आयु और वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करते हैं। लेकिन अगर बाजार एक गोताखोर लेता है, तो संभावना भी है कि आपका खाता मूल्य खो सकता है।

अच्छा, बुरा और बदसूरत

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परिवर्तनीय वार्षिकियां (देखें कि परिवर्तनीय वार्षिकियां पर पूरी कहानी प्राप्त करना) IRAs और 401 (के) योजनाओं के साथ कुछ विशेष सुविधाएँ साझा करें, जिनमें कर-स्थगित वृद्धि शामिल है नतीजतन, जब तक आप भुगतान प्राप्त नहीं करते हैं तब तक आप लाभ पर कर का भुगतान कर सकते हैं। इन अन्य सेवानिवृत्ति योजनाओं की तरह, आप आम तौर पर 59% से पहले एक खड़ी 10% जुर्माना के बिना निकासी नहीं कर सकते वार्षिकियां भी ऐसे लाभ प्रदान कर सकती हैं जो अन्य सेवानिवृत्ति के वाहनों में नहीं हैं, जैसे कि प्रियजनों के लिए मौत लाभ। आमतौर पर, जिस व्यक्ति को आप अपने लाभार्थी के रूप में चुनते हैं वह या तो आपके खाते का बैलेंस या गारंटीकृत न्यूनतम भुगतान प्राप्त करेंगे।

लेकिन, वार्षिकियां में कुछ कम आकर्षक विशेषताएं भी हैं एक बार जब आप एनकीकरण के चरण को मारते हैं तो उनमें से कम-अनुकूल कर उपचार होता है। उपर्युक्त और आपके योगदान से परे अपनी वार्षिकी में कोई वृद्धि सामान्य आय के रूप में माना जाता है। यदि आप एक उच्च टैक्स ब्रैकेट में हैं, तो अकेले ही यह पहलू आपकी कमाई से बड़ा काट ले सकता है।

आपके खाते को और अधिक खिसकाने के नाम बेहद उच्च शुल्क हैं जो कि बीमा कंपनियां अपने वार्षिकी के ग्राहकों को चार्ज करती हैं।यदि आप पहले कुछ वर्षों के भीतर नीति से पैसे लेते हैं और एक "आत्मसमर्पण" प्रभार लेते हैं, तो वास्तव में आप निचोड़ महसूस करेंगे। इस फीस की राशि आमतौर पर आपके द्वारा निकाली जाने वाली राशि पर आधारित होती है, साथ ही कई सालों से अवधि में धीरे-धीरे कम हो रहा है। उदाहरण के लिए, 1 वर्ष में धन लेने के लिए 8% शुल्क लिया जा सकता है, जबकि साल 8 में वापसी केवल 1% हिट का सामना कर रही है।

चित्रा 1।

एक चर वार्षिकी के साथ जुड़े समर्पण शुल्क का उदाहरण स्रोत: एटलस कैपिटल एडवाइजर्स, एलएलसी यहां तक ​​कि अगर आप सरेंडर अवधि के दौरान पैसे नहीं लेते हैं - साइन-अप के बाद कहीं भी, वार्षिकी के आधार पर - अब भी आपको बहुत कठोर वार्षिक फीस का सामना करना पड़ता है इसमें शामिल हो सकते हैं:

मृत्यु दर और व्यय जोखिम प्रभार

, जो जोखिम को ऑफसेट करता है जो बीमाकर्ता के ग्राहक अपेक्षा से अधिक समय तक जीते हैं

• अंतर्निहित फंड खर्च , जो कि वार्षिकी के भीतर धन के प्रबंधन की लागत को कवर करता है
• प्रशासनिक शुल्क , जो अनुबंध की सर्विसिंग से जुड़े रिकॉर्डिंग और अन्य खर्चों के लिए वाहक की भरपाई करता है
• विनियामक निकाय के मुताबिक, वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए), यह वार्षिक खर्च आसानी से वार्षिक राशि के 2% या उससे अधिक के बराबर कर सकते हैं। और अगर आप अपनी वैरिएबल वार्षिकी के साथ अतिरिक्त सुविधाओं की तलाश कर रहे हैं, जैसे कि गारंटीकृत न्यूनतम आय लाभ या कदम-अप मौत के लाभ, तो आप शायद उच्च शुल्क का भी सामना करेंगे। इसके विपरीत, कई निवेश कंपनियां नॉन-लोड या इंडेक्स फंड ( लोड लोड इंडेक्स फ़ंड: एक से ज्यादा बेहतर है? ) 0. 50% से कम शुल्क के साथ देखें। यहां तक ​​कि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड भी तुलनात्मक रूप से सस्ता हैं, औसत खर्च अनुपात के साथ लगभग 1. 25%।

जब परिवर्तनीय वार्षिकी सेंसर कर सकती है

अतिरिक्त लागतों की वजह से वार्षिकियां होती हैं, विशेषज्ञों ने आम तौर पर इन अनुबंधों को IRA या 401 (k) के अंदर डालने के बारे में सलाह दी है। ये योजनाएं पहले से कर-स्थगित वृद्धि प्रदान करती हैं; इस लाभ पर दोहरीकरण के लिए कोई लाभ नहीं है। यदि आपके द्वारा अन्य कर-लाभ वाले खातों में आपके योगदान को बढ़ाया गया है, तो वैरिएबल वार्षिकी एक मूल्य के रूप में हो सकती है। अगर ऐसा मामला है - और आप मन की शांति चाहते हैं कि जीवन भर के भुगतान प्रदान किए जाते हैं - ये बीमा अनुबंध कुछ विचारों को योग्यता देते हैं तुम्हारा सबसे अच्छा शर्त ए एम। बेस्ट और मूडी जैसे एजेंसियों से एक मजबूत वित्तीय रेटिंग के साथ स्थापित कंपनी से अपेक्षाकृत कम लागत वाली एक के लिए खोज रही है।

नीचे की रेखा

सतह पर, परिवर्तनीय वार्षिकियां सेवानिवृत्ति की योजना के लिए एक आकर्षक तरीका है, कर-स्थगित वृद्धि, जीवन के लिए भुगतान और आपके परिवार के लिए भी एक मौत लाभ। लेकिन क्योंकि IRAs और 401 (के) जैसे अन्य रिटायरमेंट खातों में, कम फीस के साथ वही कर-स्थगित वृद्धि की पेशकश करते हैं, ज्यादातर लोग संभवतः वहां शुरू करना चाहते हैं।