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निश्चित-आय प्रतिभूतियां निवेशकों को आकर्षित करती हैं क्योंकि वे निश्चित, नियमित नकद भुगतान के रूप में गारंटीकृत रिटर्न प्रदान करते हैं। हालांकि, निश्चित-आय प्रतिभूतियों में निवेश करने में कुछ नुकसान भी होते हैं। जिन निवेशों की गारंटी के साथ नहीं आतीं उनके मुकाबले उनका आम तौर पर कम जोखिम अक्सर कम रिटर्न का अनुवाद करता है इसके अतिरिक्त, कई तय-आय प्रतिभूतियों, जैसे कि ट्रेजरी बांड (टी-बांड), निवेशकों पर दंड लगाते हैं, जो निर्धारित समय से पहले अपने प्रीमियम को वापस लेते हैं।

एक निश्चित आय सुरक्षा एक ऐसा निवेश है जो उस अवधि के लिए नियमित अंतराल पर निश्चित भुगतान प्रदान करता है जो निवेशक सुरक्षा रखता है निश्चित-आय प्रतिभूतियों के सामान्य रूप में टी-बॉन्ड और कॉरपोरेट बॉन्ड शामिल हैं। एक निवेशक पर विचार करें जो $ 1, 000 के बराबर मूल्य पर 20 वर्षीय टी-बॉन्ड खरीदता है और 5% की वार्षिक उपज। यह बांड निवेशक $ 50 प्रति वर्ष 20 साल तक समाप्त होने तक भुगतान करता है, जब उसका $ 1,000 का प्रीमियम वापस आ जाता है

पसंदीदा स्टॉक निश्चित आय सुरक्षा की श्रेणी के अंतर्गत आता है। यह निवेशकों को एक निश्चित समय-सीमा पर एक लाभांश देता है। लाभांश की राशि या तो निश्चित डॉलर राशि या शेयर मूल्य का एक निश्चित प्रतिशत है। लाभांश भुगतान जो एक पसंदीदा शेयरधारक को प्राप्त होता है वह एक बॉन्डधारक द्वारा प्राप्त वार्षिक भुगतान के समान होता है। जब निवेशक अपना पसंदीदा स्टॉक बेचता है, उसके प्रीमियम को वापस कर दिया जाता है, समय के साथ अर्जित होने वाले किसी भी लाभ या हानि को छोड़कर या घटा सकता है।

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चाहे अर्थव्यवस्था या बाजार क्या कर रहे हैं, फिक्स्ड-आय प्रतिभूतियां एक वापसी का भुगतान करती हैं। ऊपर वर्णित बांड निवेशक एक तीव्र मंदी या अवसाद के दौरान भी अपने प्रति वर्ष $ 50 प्राप्त करता है। किसी पसंदीदा स्टॉक धारक द्वारा प्राप्त गारंटीकृत लाभांश में लाभ बढ़ता है और नुकसान कम हो जाता है उदाहरण के लिए, यदि स्टॉक 5% तक गिरता है लेकिन 3% लाभांश देता है, तो निवेशक का नुकसान प्रभावी रूप से केवल 2% है।

इन अंतर्निहित फायदे इसी नुकसान के साथ आते हैं वित्त, जोखिम और इनाम के लगभग सभी मामलों में सकारात्मक संबंध है। इस कारण से, टेक स्टार्टअप जैसे उच्च जोखिम वाले क्षेत्रों में निवेशकों को सबसे अधिक लाभ की संभावना है। सरकारी प्रतिभूतियों, जबकि सुरक्षित, कम ही कम क्रम में निवेशकों को समृद्ध बनाते हैं निर्धारित नकद भुगतान जो निश्चित-आय प्रतिभूतियां अपने जोखिम को कम प्रदान करते हैं। कम जोखिम के साथ कम पुरस्कार आता है स्थिर-आय प्रतिभूतियों को आमतौर पर प्रतिभूतियों के रूप में आक्रामक रूप से लाभ नहीं मिलता है जो गारंटीकृत भुगतान प्रदान नहीं करते हैं।

इसके अलावा, कई निश्चित-आय सुरक्षा सिक्योरिटीज एक लंबी अवधि के लिए एक निवेशक के मुख्य संतुलन को जोड़ती है। यदि वह इसे प्राप्त करना चाहता है, तो वह एक जुर्माना का आकलन करता है जो प्रायः अंतरिम में किए गए किसी भी पैसे को मिटा देता है। उदाहरण के लिए, टी-बांडों की परिपक्वता 10 वर्ष या उससे अधिक की हैएक निवेशक एक दशक या उससे अधिक समय के लिए उसका प्रीमियम नहीं लौटाता है इसके विपरीत, पारंपरिक शेयर निवेश, जब चतुराई से किया जाता है, एक दशक से भी कम समय में बड़ी कमाई कर सकता है, और निवेशक वास्तव में अपने पैसे का उपयोग कर सकता है।