निवेशकों को न तो समय है और न ही उनके पैसे को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने के लिए धैर्य के विकल्प हैं I वे एक मनी मैनेजर, हेज फंड मैनेजर, या म्युचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश कर सकते हैं। लेकिन एक निवेशक कैसे जान सकता है कि कौन से मार्ग सबसे अच्छा विकल्प है? अपने पैसे को प्रबंधित करने का निर्णय लेने पर विचार करने के लिए कई चीजें हैं - अगर यह पूरी तरह से प्रबंधित होती है सोचा के लिए कुछ भोजन के लिए पढ़ें

ट्यूटोरियल: मनी मार्केट में निवेश

प्रारंभिक लागत
कई निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण विचार यह है कि किसी विशेष निवेश में कितना खर्च आएगा ईटीएफ सैद्धांतिक रूप से एक समय में एक शेयर खरीदा जा सकता है, इसलिए न्यूनतम निवेश आम तौर पर नगण्य है। हालांकि, कई म्यूचुअल फंडों में खाते खोलने के लिए न्यूनतम है। कई लोगों के लिए, विशेष रूप से छोटे निवेशकों, ठेठ $ 500- $ 1, 000 या अधिक प्रारंभिक जमा एक महान प्रारंभिक निवेश। (अधिक जानकारी के लिए, केवल $ 1, 000 के साथ निवेश करना प्रारंभ करें देखें।)

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हेज फंड में आम तौर पर एक भी उच्च थ्रेसहोल्ड है कई हेज फंडों की आवश्यकता होती है कि निवेशकों की निवेश में $ 5 मिलियन तक का निवेश होता है और इन्हें न्यूनतम नेट वर्थ और / या बहुत अधिक आय स्ट्रीम होता है, आमतौर पर $ 300, 000 रेंज में। कुछ फंडों में एक भी उच्च थ्रेसहोल्ड है (यदि आपके पास हेज फंड में निवेश करने के लिए बड़े पूंजी की ज़रूरत नहीं है, तो क्या आप हेज फंड की तरह निवेश कर सकते हैं? )

लागत
ईटीएफ लेनदेन की लागत लेते हैं, जो इसके आधार पर भिन्न होती है दलाल निवेशक का उपयोग करता है हालांकि, कई मामलों में, कुल लागत काफी कम है - आम तौर पर निवेश की कुल राशि का 2% से कम इस बीच, प्रबंधन सलाहकार सेवाएं और धन प्रबंधन फर्म आमतौर पर प्रबंधन और सलाहकार शुल्क में प्रति वर्ष ग्राहक की कुल परिसंपत्तियों के 1 से 2% का शुल्क लेते हैं। उस पर, ब्रोकरेज शुल्क का आम तौर पर शुल्क लिया जाता है; इसलिए, वार्षिक रिटर्न एक निवेशक को तोड़ने के लिए भी आसानी से 5% या उससे अधिक प्रति वर्ष प्राप्त कर सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, ब्रोकरेज फीस को आपकी रिटर्न में कमी न डालें ।)

म्युचुअल फ़ंड बहुत बड़ी फीस भी लगा सकते हैं और जब वे शुल्क संरचना की जानकारी के अनुसार अलग-थलग हो सकते हैं, कानून द्वारा धन 8.8% तक के सामने के अंत भार को चार्ज कर सकते हैं, जो साल के लिए मुनाफे पर भारी खींचें हो सकता है। (अधिक जानने के लिए, उच्च म्यूचुअल फ़ंड फीस भुगतान करना बंद करें पढ़ें।)
हेज फण्ड आमतौर पर 1-2% की वार्षिक प्रबंधन फीस का प्रभार लेते हैं और उसके बाद निवेशक की कमाई के मुनाफे का 20% हिस्सा बना रहता है बार्कले ग्रुप के मुताबिक, एक फर्म जो हेज फंड की लागत को ट्रैक करता है, 2005 में औसत प्रबंधन शुल्क 1. 56% था। उस वर्ष में, औसत प्रदर्शन शुल्क 19. 6% था। कुछ हेज फंड मैनेजर्स अपनी सेवाओं के लिए और भी अधिक शुल्क लेते हैं।
किसी भी मामले में, यह पता लगाना है कि ये फीस वास्तव में इसके लायक हैं या नहीं। कुछ मामलों में, एक फर्म जो उच्च फीस का भुगतान करता है, उसके निवेशकों के लिए बहुत अधिक लाभ कमा सकता है।हालांकि, यह हमेशा ऐसा नहीं होता है, और ज्यादातर मामलों में, उच्च फीस सिर्फ निवेशकों के रिटर्न को कम करते हैं (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें इंडेक्स के साथ आपका रिटर्न बैंकनमार्क ।)

निवेश क्षितिज
क्योंकि ईटीएफ का प्रमुख स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार होता है और लेनदेन की फीस आम तौर पर सस्ती होती है, एक निवेशक इसमें व्यापार कर सकता है और रिश्तेदार आसानी से उनमें से बाहर हालांकि, म्युचुअल फंड, क्योंकि अक्सर मोचन शुल्क होते हैं, और / या बड़े फ्रंट-एंड लोड होते हैं, आमतौर पर लंबे समय तक निवेश माना जाता है (संबंधित पढ़ने के लिए, म्युचुअल फंड को बेचना कब देखें।)

हेज फण्ड को दीर्घकालिक निवेश माना जाता है क्योंकि छूट आमतौर पर केवल कुछ क्वार्टरों में ही अनुमति दी जाती है - और कभी-कभी केवल उन्नत लिखित नोटिस के साथ ही । वास्तव में, कुछ हेज फंड ने मल्टी-साल लॉक अप अवधि बढ़ा दी है।

सही निवेश की तलाश में, निवेशकों को शामिल होने से पहले प्रत्येक निवेश वाहन के फायदे और सीमाओं का एहसास होना चाहिए।

जोखिम सहिष्णुता / हाथ होल्डिंग
कई मामलों में, ईटीएफ एसएंडपी 500 जैसे प्रमुख इंडेक्सेस को ट्रैक या नकल करते हैं। हालांकि जोखिम निश्चित रूप से एक मुद्दा है, लेकिन इन व्यापक-आधारित निवेशों को आम तौर पर अन्य निवेश वाहनों की अपेक्षा कम अस्थिरता माना जाता है। स्पष्ट होने के लिए, कुछ म्यूचुअल फंड भी जोखिम को अलग करने के लिए बनाए गए हैं, क्योंकि वे भी व्यापक इंडेक्स में निवेश करते हैं या नकल करते हैं। हालांकि, कई म्युचुअल फंड भी सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और अक्सर एक विशेष क्षेत्र में अत्यधिक केंद्रित होते हैं। यह निवेश जोखिम बढ़ा सकता है (अधिक अंतर्दृष्टि के लिए, सक्रिय प्रबंधन से शब्द पढ़ें।)

हेज फंड सबसे जोखिम भरा निवेश वाहनों में माना जाता है क्योंकि हेज फंड लंबी या छोटी हो सकता है और विभिन्न प्रकार के हाइब्रिड निवेश खरीद सकता है बाजार को हरा करने का एक प्रयास इसके अलावा, कुछ हेज फंड बेहतर रिटर्न प्राप्त करने की आशा में बड़ी मात्रा में स्टॉक खरीदने या नियंत्रित करने के लिए विकल्प या अन्य डेरिवेटिव का उपयोग करते हैं। यह भी, एक फंड के जोखिम प्रोफाइल को नाटकीय रूप से बढ़ा सकता है (अधिक जानने के लिए, हेज फ़ंड असफलताओं को उजागर करने वाले नुकसान वाले नुकसान पढ़ें।)
कैसे जोखिम भरा हेज फंड हो सकता है, इसका सबूत के रूप में, केवल अम्लाण्ट सलाहकारों को देखने की आवश्यकता है 2006 में, फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स की दिशा में बड़ी शर्त रखने के लिए फंड ने अपनी हिस्सेदारी को 8: 1 तक बढ़ा दिया है। माना जाता है कि अनुबंध की कीमत में राजमार्ग और घाटे में गिरावट आई है और यह 6 अरब डॉलर में सबसे ऊपर है। पराजय से पहले, फंड की कुल संपत्ति 9 बिलियन डॉलर से अधिक थी

हैंड होल्डिंग
कई पैसे प्रबंधकों और निवेश सलाहकार फोन कॉल लेंगे और उनके निवेशकों के साथ रणनीति पर चर्चा करेंगे। हालांकि, ईटीएफ के साथ, आम तौर पर कोई हाथ-धारण नहीं होता है जबकि हेज फंड मैनेजर आपके फोन कॉल को ले सकते हैं, वे आम तौर पर अपनी स्थिति या उनकी स्वामित्व वाली व्यापारिक प्रणालियों पर चर्चा नहीं करेंगे। इसके अलावा, हेज फंड मैनेजर यह मानते हैं कि एक खाता खोलने के लिए आवश्यक योग्यता के कारण, अपने ग्राहकों को अधिक परिष्कृत और आम तौर पर एक ठेठ खुदरा निवेशक की तुलना में ज्यादा जोखिम होता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, हेज फंड्स गो रिटेल देखें)

निवेश निर्णय निर्देशन
यदि आप अपने निवेश पर कुछ नियंत्रण रखना चाहते हैं, तो ईटीएफ पर विचार करें या सलाहकार फर्म के साथ निवेश करें। म्युचुअल फंडों के साथ, व्यक्तिगत स्टॉक या बॉन्ड को नियंत्रित करना संभव नहीं है जो वास्तव में पोर्टफोलियो के भीतर हैं। यह पर्यावरण की दृष्टि से जागरूक निवेशकों या अन्य लोगों के लिए एक समस्या हो सकती है जो उनकी होल्डिंग्स पर सख्त नियंत्रण चाहते हैं।

यह ध्यान में रखते हुए, हेज फंड्स निवेशक शायद उनकी होल्डिंग्स पर कम से कम नियंत्रण कर रहे हैं। हेड फंड मैनेजर अक्सर बाजार को हरा करने के प्रयास में, अक्सर छोटी सूचनाओं पर निवेश में और बाहर निकलते हैं। इसके अलावा, हेज फंड मैनेजर अपने व्यापारिक तरीकों और रणनीतियों की अत्यधिक सुरक्षात्मक हैं, और इस कारण से, निवेशकों और आम जनता केवल यह जानते हैं कि लेनदेन पूरा होने के बाद एक फंड ने स्टॉक खरीदा या बेच दिया है।

नीचे की रेखा
निवेश किस प्रकार बेहतर है, ईटीएफ, म्यूचुअल फंड, हेज फंड या सलाहकार फर्मों के लिए कोई पॅट नहीं है। इसलिए, निवेशकों को अपने विकल्पों को सावधानी से भारित करना चाहिए और उनके सबसे उपयुक्त विकल्प चुनने के लिए उनकी व्यक्तिगत परिस्थितियों पर विचार करना चाहिए।