a: निवेश पोर्टफोलियो का विश्लेषण करने के लिए अपेक्षित रिटर्न और विचलन दो सांख्यिकीय उपाय हैं। अपेक्षित वापसी एक निवेश पर रिटर्न की भविष्यवाणी है, जबकि अंतर के आंकड़ों का एक सेट किस तरह फैल चुका है, उम्मीद मूल्य के आसपास है।

अपेक्षित वापसी निवेश की संभावना वितरण का मतलब है। अपेक्षित वापसी की गणना प्रत्येक परिदृश्य की वापसी को जोड़कर और परिमाणों की एक निश्चित संख्या पर वापसी की संभावना से राशि को गुणा करके की जाती है। उदाहरण के लिए, पोर्टफोलियो में 50% के बराबर वजन के साथ दो निवेश हैं; निवेश ए की अपेक्षित वापसी 10% है, और निवेश की अपेक्षित वापसी बी 5% है पोर्टफोलियो की अपेक्षित वापसी 7. 5% (0. 5 * 0। 1 + 0. 5 * 0 05)।

इसके विपरीत, भिन्नता एक संभाव्यता वितरण के अनुमानित मूल्य के आस-पास डेटा के फैलाव को मापता है। उदाहरण के लिए, पोर्टफोलियो की अपेक्षित वापसी का उपयोग पोर्टफोलियो के विचलन की गणना के लिए किया जाता है। उम्मीद की वापसी से निवेश ए का विचलन 2. 5% (10% - 7. 5%) है। विचलन विचलन को चुकाने के द्वारा की जाती है; इस मामले में, विचरण है 0625%। निवेश बी का विचलन -2 है 5%, इसलिए विचरण है। 0625%।

दो परिसंपत्ति पोर्टफोलियो का अंतर पहली संपत्ति का वजन चुकाना और पहली परिसंपत्ति के रिटर्न के विचरण द्वारा दूसरे के वजन के वर्ग में जोड़ा द्वारा गिना जाता है दूसरी परिसंपत्ति के रिटर्न के विचरण द्वारा गुणा संपत्ति यह मूल्य दूसरी संपत्ति के वजन से गुणा करके पहली परिसंपत्ति के वजन से 2 गुणा में जोड़ा जाता है जो पहली और दूसरी परिसंपत्ति के बीच के रिटर्न के सह-संवेदना द्वारा गुणा करता है।

मान लीजिए कि निवेश ए और निवेश बी के रिटर्न के बीच सहवास है 0. 8. पोर्टफोलियो का विसरण 0 है। 4 (0. 5² * 0 000625 + 0 5² * 0 000625 + 2 * 0 8 * 0 5 * 0 5)।