a:

अपेक्षित वापसी और मानक विचलन दो सांख्यिकीय उपाय हैं जो पोर्टफोलियो का विश्लेषण करने के लिए उपयोग किए जा सकते हैं। एक पोर्टफोलियो की उम्मीद की वापसी एक पोर्टफोलियो उत्पन्न कर सकते हैं कि रिटर्न की उम्मीद की राशि है, जबकि एक पोर्टफोलियो के मानक विचलन रिटर्न अपने मतलब से विचलित है कि राशि को मापने।

अपेक्षित रिटर्न

अपेक्षित वापसी निवेश रिटर्न की संभावना वितरण के मतलब, या अपेक्षित मान को मापता है एक पोर्टफोलियो की अपेक्षित वापसी की गणना प्रत्येक परिसंपत्ति के वजन को उसकी अपेक्षित वापसी से गुणा करके और प्रत्येक निवेश के लिए मूल्यों को जोड़कर की जाती है।

उदाहरण के लिए, एक पोर्टफोलियो में संपत्ति ए में 35%, आस्ति बी में 25% और परिसंपत्ति सी में 40% के साथ तीन निवेश हैं। संपत्ति ए की अपेक्षित वापसी 6% है, अपेक्षित संपत्ति बी की वापसी 7% है और परिसंपत्ति सी की उम्मीद की वापसी 10% है इसलिए, पोर्टफोलियो की उम्मीद की वापसी 7. 85% (35% * 6% + 25% * 7% + 40% * 10%)।

मानक विचलन

इसके विपरीत, पोर्टफोलियो का मानक विचलन निवेश की संभावना वितरण के मतलब से कितना निवेश रिटर्न विचलित करता है। दो परिसंपत्ति पोर्टफोलियो का मानक विचलन पहली परिसंपत्ति का वजन चुकाना और दूसरी परिसंपत्ति के भिन्नता से गुणा करके दूसरी परिसंपत्ति के वजन के वर्ग में जोड़े जाने वाली पहली परिसंपत्ति के भिन्नता से गुणा करके गणना की जाती है। फिर, इस वैल्यू को पहली संपत्ति के वजन से दो गुणा और दूसरी परिसंपत्ति के बीच रिटर्न के सह-संवेदक से गुणा करके दूसरी परिसंपत्ति जोड़ दें। अंत में, उस मान का वर्गमूल ले लो और पोर्टफोलियो मानक विचलन की गणना की जाती है।

उदाहरण के लिए, दो संपत्ति पोर्टफोलियो के बराबर वजन, क्रमशः 6% और 5%, क्रमशः और 40% का एक सहानुभूति पर विचार करें। विचलन के वर्गमूल को लेकर मानक विचलन पाया जा सकता है। इसलिए, पोर्टफोलियो मानक विचलन 16% (√ (0। 5² * 0 06 + 0 5² * 0 05 + 2 * 0 5 * 0 * 5 * 0 4 * 0 0224 * 0 0245))।