a:

संयुक्त राज्य में निवेशकों को प्रदान की जाने वाली सभी प्रतिभूतियों को संघीय प्रतिभूति कानून के विरोधी धोखाधड़ी प्रावधानों का पालन करना आवश्यक है इन नियामक मानकों को प्रतिभूतियों के जारी करने वालों के लिए निवेशकों को प्रकृति, चरित्र और लिखित प्रकटीकरण दस्तावेज के माध्यम से प्रसाद के जोखिम से संबंधित विस्तृत जानकारी प्रदान करने की आवश्यकता होती है। निवेशक सूचित सूचना के फैसले को बनाने के लिए प्रकटीकरण दस्तावेजों में जानकारी का उपयोग करते हैं, जैसे सारांश प्रॉस्पेक्टस या एक प्रस्ताव ज्ञापन। संघीय कानून के तहत पंजीकरण प्रावधानों से मुक्त प्रतिभूतियां, जैसे कि निजी प्लेसमेंट, पेशकश ज्ञापन के माध्यम से प्रकटीकरण प्रदान करते हैं निवेश प्रस्तुतीकरण जिसमें प्रतिभूति नियामकों के साथ पूर्ण पंजीकरण की आवश्यकता होती है, जैसे कि म्यूचुअल फंड, एक सारांश प्रॉस्पेक्टस के माध्यम से निवेशकों को लिखित प्रकटीकरण प्रदान करते हैं

सारांश प्रोस्पेक्टस

एक सारांश प्रॉस्पेक्टस यह है कि बिक्री के समय या उससे पहले म्यूचुअल फंड कंपनियों द्वारा निवेशकों को प्रदान किए गए प्रकटीकरण दस्तावेज। लिखित दस्तावेज अंतिम प्रॉस्पेक्टस का छोटा संस्करण है जो निवेशकों को निधि के निवेश उद्देश्यों और लक्ष्यों, बिक्री शुल्क और व्यय अनुपात, केंद्रित निवेश रणनीति और फंड की प्रबंधन टीम के डेटा के बारे में उचित जानकारी देखने की अनुमति देता है। प्रासंगिक कर जानकारी और दलाल मुआवजे को भी प्रकटीकरण दस्तावेज़ में शामिल किया गया है। एक सारांश प्रॉस्पेक्टस निवेशकों को अंतिम सूचनापत्र से उनकी जरूरत की जानकारी जल्दी और सादे अंग्रेजी में प्रदान करता है।

ज्ञापन की पेशकश

प्रतिभूतियां जैसे निजी प्लेसमेंट लेन-देन जिन्हें संघीय प्रतिभूति कानून के तहत पूर्ण पंजीकरण से छूट दी गई है, एक प्रस्ताव ज्ञापन के माध्यम से निवेशकों की जानकारी यह प्रकटीकरण दस्तावेज, जिसे अक्सर निजी प्लेसमेंट मेमोरेंडम के रूप में संदर्भित किया जाता है, में प्रस्तावित शर्तों का सारांश, निवेश से संबंधित जोखिम और जारी करने वाले कंपनी का पूरा विवरण शामिल है। एक भेंट ज्ञापन में यह भी बताया गया है कि कैसे उठाए गए निधियों का उपयोग किया जाएगा, कंपनी की प्रबंधन टीम की जानकारी और उपलब्ध के अनुसार पिछले वित्तीय प्रदर्शन। निजी प्लेसमेंट लेन-देन के लिए प्रकटीकरण दस्तावेज़ सारांश प्रॉस्पेक्टस की तुलना में काफी लंबा है और बिक्री पूरी करने से पहले संभावित निवेशकों को दिया जाना चाहिए।