श्रम के नए भरोसेमंद विभाग को 6 अप्रैल, 2016 को अपने अंतिम रूप में जारी किया गया था, सेवानिवृत्ति योजना उद्योग में बड़े बदलाव लाने का वादा किया गया है। यह दलालों और योजनाकारों को प्रभावित करेगा, जो अपनी सेवाओं के लिए कमीशन प्राप्त करते हैं, खासकर कठिन, क्योंकि उन्हें अपने ग्राहकों को पर्याप्त अतिरिक्त प्रकटीकरण देना होगा, जो कि प्रत्येक लेन-देन पर किए जाने वाले धन की रूपरेखा करेंगे।

पंजीकृत निवेश सलाहकारों (आरआईए) को व्यापार में भी कुछ बदलाव करना होगा। इस बिल के मुख्य प्रावधानों में से एक सभी दलालों, योजनाकारों और सलाहकारों की आवश्यकता होती है जो उचित लागत पर ग्राहकों को अपनी सेवाएं प्रदान करने के लिए सेवानिवृत्ति योजनाओं के साथ काम करते हैं। हालांकि, यह बिल ठीक से परिभाषित नहीं करता है कि यह कैसे गणना की जा रही है, जो अनिवार्य रूप से इस मानदंड को पूरा करने के बारे में अंधेरे में कई उद्योग पेशेवरों को छोड़ देता है

नए नियम के बारे में अधिक जानकारी के लिए पढ़ें (आगे पढ़ने के लिए, देखें: सलाहकारों के लिए डोल की फ्यूडियरी पॉलिसी क्या है। )

नियम का दायरा

नया नियम उपभोक्ताओं द्वारा उठाए गए लागतों और फीस को कम करने के लिए बनाया गया है जो खुद सेवानिवृत्ति योजनाओं और खाते हैं यह उन सभी वित्तीय पेशेवरों की स्थिति को ऊपर उठाने के द्वारा आंशिक रूप से पूरा किया जाता है जो सेवानिवृत्ति खातों के साथ काम करते हैं या उन्हें एक फ़िज़्रियरी की स्थिति के बारे में सलाह प्रदान करते हैं। इस स्थिति के लिए उन पेशेवरों को उनके ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों को अपने स्वयं के आगे बिना शर्त शर्त लगाने की आवश्यकता होगी

यह भी जनादेश देता है कि पेशेवरों की कीमतों को रखने के लिए कि उनके ग्राहक एक उचित स्तर पर भुगतान कर रहे हैं। बेशक, सवाल तब उठता है कि "उचित" लागत क्या है यह अवधारणा मूल रूप से ईआरआईएसएए प्रावधान की भाषा में लिखी गई थी जब इसे 1 9 74 में स्वीकार किया गया था, और सलाहकार जो सेवानिवृत्ति योजनाओं के साथ काम करते हैं और एसईसी की परिभाषा के अनुसार भविष्य निधि के रूप में कार्य करते हैं, पिछले कुछ दशकों से इस मानक के तहत काम करना पड़ता था।

लेकिन दलालों और जो कमीशन पर काम करते हैं, वे कम से कम शुरूआत में इस परिभाषा से निकल सकते हैं क्योंकि मुआवजे की उनकी पसंदीदा पद्धति कई मामलों में इस परिभाषा को पूरा नहीं कर सकती है। और इस मामले की कड़ी सच्चाई यह है कि नये नियम की भाषा में कहीं भी उचित लागत की कोई औपचारिक परिभाषा नहीं है

डोल माइकल डेविस के पूर्व उप सहायक सचिव इस तथ्य की पुष्टि करते हैं उन्होंने कहा, "कोई कठोर नियम नहीं है।" "एक सगाई के लिए उचित क्या है दूसरे के लिए पूरी तरह से अनुचित हो सकता है विभाग आमतौर पर संख्यात्मक लक्ष्य निर्धारित नहीं करता है "डेविस यह भी कहते हैं कि डीओएल ने जानबूझकर नियम के इस तत्व को कुछ हद तक अस्पष्ट छोड़ दिया था ताकि विरोधियों से खुद को बचा सकें जो अदालत में इस परिभाषा की वैधता का चुनाव कर सकते हैं।(संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: कैसे सलाहकार फ्यूडियसरी नियम परिवर्तनों के लिए योजना बना सकता है और सलाहकारों को फ़िड्यूसीरी नियम के लिए टेक अप कैसे करना चाहिए। )

एक जारी मुद्दा

हालांकि डीओएल का नया नियम कई दलालों और योजनाकारों के लिए यह मुद्दा सबसे आगे लाता है, प्रदान की जाने वाली सेवाओं के लिए ग्राहकों को अधिक से अधिक चार्ज करने की अवधारणा वित्तीय उद्योग में शायद ही एक नया है। 401 (के) योजना प्रदाताओं को लक्षित करने वाले कई मुकदमों वर्तमान में चल रहे हैं, और योजना प्रदाताओं पर उनकी सेवाओं के लिए बहुत अधिक चार्ज करने या उच्च शुल्क और बिक्री के आरोपों के साथ खराब निवेश विकल्प प्रदान करके उनकी निस्संदेह जिम्मेदारियों को बनाए रखने में विफलता का आरोप लगाया जा रहा है।

कई वार्षिकी अनुबंध जो उच्च दलालों के साथ चार्ज करते हैं जो दलालों को उन्हें बेचने से कमाते हैं, उनके कारण डीओएल बिल पेश किए जाने के अतिरिक्त कारण होते हैं, हालांकि इन उपकरणों का उपयोग कई मामलों में उचित था। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: कैसे फ़िडुशिअरी रूल में एनायुटी सेल्स पर प्रभाव पड़ेगा। )

प्लानर्स क्या कर सकते हैं

यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि उनके मुआवजे को ड्यूल द्वारा जारी उचित मानक नियम एक ठोस, चरण-दर-चरण योजना तैयार करने से शुरू कर सकता है जो वे यह तय करने के लिए उपयोग करते हैं कि वे ग्राहक कैसे चार्ज करते हैं और कैसे। उनकी शुल्क संरचना का एक संक्षिप्त टूटना नियामकों को दिखा सकता है कि सलाहकार विशिष्ट फीस के लिए विशिष्ट सेवाएं प्रदान कर रहे हैं, जिनके लिए वे शुल्क लेते हैं।

योजनाकारों को भी नियोजन प्रक्रिया को ध्यानपूर्वक नोट करना चाहिए जो वे अपने शुल्क के निर्धारण का निर्धारण करते थे, जिससे वे यह दोनों ग्राहकों और नियामकों को दिखा सकें जो प्रश्न कर सकते हैं कि वे जो कुछ करते हैं, वे क्या कर रहे हैं। निचले रेखा यह है कि योजनाकारों को हमेशा ग्राहकों को स्पष्ट करना चाहिए कि उनकी फीस उचित क्यों हैं और ग्राहक 401 (के) योजना या अन्य जगहों में अपने पैसे छोड़ने के विरोध में उन्हें भुगतान करने के लिए ग्राहक के सर्वोत्तम हित में क्यों हैं।

गुणवत्ता और ग्राहक की प्राप्त होने वाली सेवा की गुणवत्ता और स्तर का निर्धारण करने के लिए फीस निर्धारित करने के लिए गुणवत्ता और रकम जैसे कि प्रदान की जा सकती है। अन्य मुद्दों में सलाहकार की विशेषज्ञता का स्तर शामिल है और वह ग्राहक के साथ कितनी बार मिलता है

निचला रेखा

ब्रोकरों और योजनाकारों के लिए यह वास्तव में पता लगाने के लिए कुछ समय लगेगा कि ग्राहकों के लिए उचित लागत क्या है। इस मुद्दे को अंततः कई अलग-अलग मामलों में अदालत में तय किया जा सकता है, और सलाहकारों को उसके अनुसार अपने व्यापार मॉडल को समायोजित करने के लिए तैयार होना चाहिए। (आगे पढ़ने के लिए, देखें: डोल फ़िज़िअरी नियम: आरआईए नकारात्मक प्रभाव देखें। )