कई दलालों और वित्तीय योजनाकारों को मोर्गन स्टेनली या बैंक ऑफ अमेरिका / मेरिल लिंच जैसे प्रमुख वायरहाउसों में से एक के माध्यम से व्यवसाय में अपनी शुरुआत मिलती है। और जब भी ये कंपनियां अपने प्रतिनिधि को बहुत अधिक समर्थन और प्रशिक्षण प्रदान करती हैं, तब भी वे क्या प्रतिनिधि को अनुमति देने पर अधिक प्रतिबंध लगाते हैं और रिप की क्षतिपूर्ति को प्रभावित करने की अधिक शक्ति होती है।

इन कारणों से, कई सफल दलालों स्वतंत्र या क्षेत्रीय दलाल-डीलरों के लिए काम करने के लिए वायरहाउस छोड़ रहे हैं। ये कंपनियां अक्सर अधिक स्वायत्तता, उच्च भुगतान और अपने ग्राहकों के लिए उत्पादों का बेहतर चयन का वादा कर सकती हैं।

ये एक नज़र है कि वे क्यों जा रहे हैं और वित्तीय सलाहकार के रूप में और अधिक स्वतंत्र रूप से काम करने का क्या मतलब है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: ब्रोकर-डीलर बनाम बिग बैंक के लिए कार्य करना। )

सलाहकार तोड़ते हैं

कम से कम 18 9 सलाहकारों ने 2016 में फर्मों को बंद कर दिया है, हालांकि यह संख्या कम है पिछले वर्ष की इसी अवधि से थोड़ा सा। प्रबंधन के अधीन परिसंपत्तियों ने इन चाल के साथ हाथ बदल दिया है, जिसमें लगभग 31 अरब डॉलर की राशि है। तेजी से, स्वतंत्र और क्षेत्रीय फर्म उद्योग में शीर्ष प्रतिभा के लिए सबसे पहला विकल्प बन रहे हैं। वॉल स्ट्रीट पर आंकड़ों के मुताबिक, इस साल इन दो प्रकार की फर्मों में से किसी एक को शामिल करने की सबसे बड़ी दो-तिहाई चालें

क्षेत्रीय ब्रोकर डीलर स्टिफ़ेल में भर्ती के प्रमुख जॉन पियर्स ने कहा कि "सबसे अधिक उत्पादक सलाहकार उद्यमी हैं जिनके लिए समर्थन की ज़रूरत है, न कि मालिकाना उत्पाद, बैंकिंग उत्पादों, या उत्पाद मिश्रण पर कॉर्पोरेट निर्देश। "यह वही है जो स्वतंत्र और क्षेत्रीय कंपनियां प्रदान करने में सक्षम हैं, साथ ही अधिक विविध प्रकार के उत्पादों और सेवाओं के साथ जो अधिक विशिष्ट ग्राहक ज़रूरतों को पूरा कर सकते हैं। कई वायरहाउस अपने सीनियर प्रतिनिधि को उसी तरह का इलाज करते हैं जो अभी शुरू हो रहा है, जबकि क्षेत्रीय और स्वतंत्र कंपनियों को पता है कि संभ्रांत उत्पादकों को विशेष आवश्यकताओं की जरूरत है और कई मामलों में विशेष उपचार की जरूरत होती है।

वॉल स्ट्रीट पर लेख रॉबर्ट वाघेस , एक 58 वर्षीय वित्तीय नियोजक जो आरबीसी से स्टिफ़ेल में चले गए क्योंकि उन्हें लगा कि उनकी पिछली फर्म मुख्य रूप से अपने ग्राहकों को वास्तव में जरूरी बातों पर ध्यान देने की बजाय उत्पादों की बिक्री पर केंद्रित थी। वरुही ने कहा कि उनके जैसे कई अन्य लोग हैं वह व्यवसाय जो बैंक उत्पादों को बेचने की तुलना में संपूर्ण और व्यापक संपदा प्रबंधन पर अधिक ध्यान केंद्रित करना चाहते हैं। उन्होंने कहा, "एक स्पष्ट प्रवृत्ति है जहां वायरहाउस सलाहकार खो रहे हैं "वेहरिज़ फ़ार्गो एंड कंपनी के लिए काम करने के लिए वेहरिज़ फ़ार्गो एंड कंपनी के लिए काम करते थे, जहां उन्होंने ए जी एडवर्ड्स का अधिग्रहण कर लिया था, जहां वे कहते हैं कि वे एक आकार के फिट-सभी मॉडल को नियोजित करते हैं" जो सबसे कम सामान्य भाजक "उन्होंने कहा कि यह दृष्टिकोण बड़े दलालों के लिए अच्छा काम नहीं करता है जो बड़ा उत्पादन करते हैं।(अधिक के लिए, देखें: स्वतंत्र ब्रोकर-डीलर को शुरू करने के लिए कदम। )

लेख में दिए गए सलाहकारों के एक अन्य समूह ने मॉर्गन स्टेनली के लिए $ 600 मिलियन का प्रबंधन किया और तीनों अन्य भागीदारों उन्होंने क्लीवलैंड में स्थित एक आरआईए फर्म का गठन किया है यह समूह नई तकनीक और निवेश के विकल्पों का व्यापक चयन करना चाहता था, और वे वित्तीय स्वास्थ्य से अधिक पर ध्यान केंद्रित करना चाहते थे। यह जीवन के अनुभवों को अपने ग्राहकों और सलाहकारों को लेना चाहता था जो धन से परे जाते हैं। व्यापार के लिए इस प्रकार का दृष्टिकोण तार तार पर संभव नहीं है, उन्होंने कहा।

वायरहाउस का जवाब दें

सभी निष्पक्षता में, वायरहाउस ने इस दावे पर विवाद किया है कि सभी कुलीन उत्पादक स्वतंत्र जा रहे हैं अक्टूबर में वापस, वेल्स फार्गो ने क्रेडिट सुइस समूह के साथ सौदा करने वाले 110 विशिष्ट उत्पादकों को अधिग्रहण कर लिया, और एक मॉर्गन स्टेनली के प्रवक्ता ने कहा कि शीर्ष क्विंटल में उसकी अवशेष का स्तर बहुत कम रहा। बैंक ऑफ अमेरिका / मेरिल लिंच ने यह भी कहा कि इसका कारोबार का स्तर ऐतिहासिक कम है

कुछ शीर्ष उत्पादकों को स्वतंत्र होने से सावधान रहना है क्योंकि उन्हें डर है कि एक स्वतंत्र या क्षेत्रीय कंपनी उन्हें पर्याप्त रूप से सेवा नहीं दे पायेगी, और वे ब्रांड नाम की मान्यता भी पसंद करते हैं जो उनकी वर्तमान स्थिति के साथ आती है।

नीचे की रेखा

जबकि कई शीर्ष उत्पादकों को ब्रांड नाम वायरहाउस में रहने के लिए खुश हैं, उनमें से एक बड़ी संख्या में अधिक स्वतंत्रता, उच्च आयोग भुगतान और अधिक परिष्कृत उत्पादों और सेवाओं की तलाश में इन कंपनियों को छोड़ दिया जाता है। जो लोग संक्रमण को सफल बनाने में सक्षम होते हैं, वे अक्सर अपने व्यवहार में अधिक संतोष प्राप्त करते हैं और खुशहाल ग्राहक होते हैं। सलाहकार जो क्षेत्रीय या स्वतंत्र फर्मों में खत्म होते हैं, वे भी अपने कारोबार का मुद्रीकरण करने और उन्हें एक उच्च मूल्य के लिए बेचने में सक्षम हो सकते हैं, अगर वे वायरहाउस में बने रहें तो उन्हें प्राप्त होगा। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: आरआईए और स्वतंत्र ब्रोकर- व्यापारियों: एक तुलना। )