आपके निवेश पोर्टफोलियो को फिर से बंटने में इसका मतलब है कि आपके निवेश की परिसंपत्तियों को उनके मूल प्रतिशत में वापस लौटने का मतलब है। मीच 45 वर्षीय निवेशक है, जो 60% शेयरों और 40% बॉन्ड के पसंदीदा परिसंपत्ति आवंटन के साथ है। तेजी से बढ़ते स्टॉक मार्केट रिटर्न के एक साल बाद, मिच का एसेट आवंटन 70% शेयरों और 30% रीबेलेंसिंग मिच के निवेश को उनके मूल निवेश प्रतिशत में वापस मिल जाएगी।

न केवल किसी भी हानि को पुनर्जन्म करेगा, अनुसंधान के अनुसार सालाना 1% प्रति वर्ष रिटर्न देने के लिए वार्षिक रिबैलेंसिंग की सिफारिश की गई है। ये पुनर्वित्त युक्तियां समझें और आपके निवेश पोर्टफोलियो की संभावना कम अस्थिरता के साथ बेहतर प्रदर्शन करेगी (अधिक के लिए, देखें: ट्रैक पर रहने के लिए आपका पोर्टफोलियो पुनर्भुगतान करें ।)

बे पर जोखिम रखें

अगर मिच कुछ नहीं करता है और शेयर बाजार में एक है, अगर यह चक्रीय गिरावट है, तो उसका पोर्टफोलियो गिर जाएगा अगर वह अपने मूल 60: 40 आवंटन के लिए पुन:

70% स्टॉक आवंटन पर 70% स्टॉक आवंटन पर पुन: संतुलन के बिना, शेयर बाजार में 25% की गिरावट के कारण उसके कुल पोर्टफोलियो में 17% की गिरावट आई है। मूल 60: 40 के साथ 15% की गिरावट के मुकाबले इसके 5% मिश्रण। यदि मिच रिबैलेंस नहीं करता है, तो 25% मार्केट गिरावट में $ 100, 000 पोर्टफोलियो का पुनर्गठन होने के बाद 15,000 डॉलर की गिरावट के साथ मूल्य में $ 17, 500 का नुकसान हो सकता है। रिबैलेंस की असफलता के लिए यह एक अतिरिक्त $ 1, 500 धुआं में है (और अधिक के लिए, देखें: रीबैलन रणनीति के प्रकार ।)

रिबैलेंसिंग के बिना, आपका पोर्टफोलियो आम तौर पर खतरनाक हो जाएगा। निवेश में गिरावट के दौरान अधिक से अधिक बूँदें के साथ, आप बाजार में कटौती को बेचने के लिए परीक्षा दे सकते हैं और परिणामस्वरूप आपके पोर्टफोलियो को नुकसान पहुंचा सकते हैं।

विविधीकरण निवेश रिटर्न में वृद्धि कर सकता है

विविध पोर्टफोलियो का सबसे बड़ा लाभ असुरक्षित परिसंपत्तियों के पास है कम सहसंबद्ध संपत्ति उन निवेश श्रेणियां हैं जो लॉकस्टेप में नहीं चलती हैं। उदाहरण के लिए, यदि अंतरराष्ट्रीय उभरते बाजार के शेयरों का रिटर्न बढ़ता है, जब यू.एस. बांड नीचे जाता है, तो दोनों परिसंपत्ति वर्गों को एक साथ पकड़कर समग्र पोर्टफोलियो में अस्थिरता कम हो जाएगी। एक जोड़ा, अच्छी तरह से खोजा जाने वाला शोध यह है कि ये कम-सहसंबद्ध परिसंपत्ति वर्गों की संभावना काफी निकटतापूर्ण परिसंपत्तियों के साथ-साथ कुल पोर्टफोलियो रिटर्न बढ़ेगी।

इसलिए, एक विविध पोर्टफोलियो को पुन: संतुलन करना, समग्र रिटर्न को बढ़ा सकता है और जोखिम को कम कर सकता है। (अधिक के लिए, देखें: विविधीकरण: मास विनाश से रक्षात्मक पोर्टफोलियो ।)

निवेशकों को अनुशासित रखें

कोई भी बाजार का पूरी तरह से लाभ नहीं बता सकता लेकिन पुनर्व्यवस्था एक क्रिस्टल बॉल के लिए सबसे अच्छी बात है। मिच पर वापस, जो एक वर्ष के बाद अपने 60: 40 पोर्टफोलियो को 70% स्टॉक और 30% बांड मिला। रिबैलेंंस करने के लिए, मिच ने अमीर मूल्यवान स्टॉक फंडों का 10% हिस्सा बेच दिया और सस्ती मूल्य बांड खरीदने के लिए आय का उपयोग किया।दूसरे शब्दों में, पुनर्वित्त करने वाले निवेशकों को परिसंपत्ति वर्गों को बेचने के लिए मजबूर करता है, जिन्होंने पिछले साल के दौरान सबसे ज्यादा रिटर्न अर्जित किया है और कम प्रदर्शन वाले संपत्ति वर्गों को खरीदना है। (अधिक के लिए, देखें: पोर्टफोलियो मैनेजमेंट एक कठिन बाजार में भुगतान करता है ।)

हालांकि पुन: संतुलन परिकल्पना पूर्ण नहीं होने पर और कम से कम बिक्री की गारंटी नहीं देगी, इससे निवेशक को कम खरीदना होगा और अधिक बेचते हैं

करों को मत भूलना

यदि आपके सभी ग्राहक के निवेश 401 (के) या आईआरए सेवानिवृत्ति खाते में हैं, तो आपको कर परिणामों के बारे में चिंता करने की जरूरत नहीं है। अगर निवेशक कर आश्रित खाते के बाहर की सराहना की गई संपत्ति बेचता है, तो व्यक्ति को एक कर योग्य घटना का एहसास होता है।

सराहनीय परिसंपत्तियों को जितना संभव हो उतना कम बेचने के कर परिणामों को रखने के लिए, ग्राहक एक साल पहले की तुलना में खरीदे गए संपत्ति बेचते हैं। यह एक दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में गिना जाएगा, जो कि वर्ष के भीतर खरीदे गए संपत्ति बेचने की तुलना में कम दर पर लगाया जाता है। एक वर्ष के भीतर परिसंपत्तियों को बेची जाने से उच्च अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर दरों में वृद्धि हो सकती है (और अधिक के लिए, देखें: कैपिटल गेन और टैक्स के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए ।)

कितनी बार रिबैलेंस करना है?

इस सवाल का कोई सही जवाब नहीं है कुछ सलाहकारों ने त्रैमासिक पुन: संतुलन की सलाह दी है। प्रति वर्ष एक बार पर्याप्त होने लगता है क्लाइंट पोर्टफोलियो का संतुलन हमेशा से कुछ हद तक होता है, जैसे ही यह पुनर्जन्म हो जाता है, परिसंपत्ति मूल्य में बदलाव होता है और निवेश अनुपात भी होता है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: रिबैनलिंग की भूमिका ।)

वार्षिक रिबैनलिंग से अल्पावधि पूंजीगत लाभ में कमी आएगी और आगे बढ़ने वाले परिसंपत्ति वर्ग को अग्रिम रूप से आगे बढ़ाएंगे। पॉल मैरिमन, निवेश प्राधिकरण, ने पाया कि 44 साल से अधिक, सटीक पोर्टफोलियो में 10 रिचार्जिंग के साथ 10. 3% और केवल 9% मासिक पुन: संतुलन के साथ।

जब असंतुलन के लिए?

व्यवहारिक वित्त विशेषज्ञों ने "स्टॉक मार्केट विसंगति" को देखा है जो दर्शाता है कि जनवरी में स्टॉक बेहतर प्रदर्शन करते हैं फिर, शोधकर्ताओं ने पाया कि चूंकि स्टॉक पहली तिमाही में अच्छा प्रदर्शन करते हैं, इसलिए वर्ष की शुरुआत में पुन: संतुलन के लिए यह एक अच्छा विचार है। यह अगले साल तक एक वर्ष के लिए टैक्स बोझ में देरी से बेहतर प्रदर्शन करने वालों को बेचकर निवेशक की कर तस्वीरों को भी मदद करेगा। (संबंधित रीडिंग के लिए देखें: समय-समय पर असंतुलन का समय? इन ईटीएफ में कमजोरियों का कहना है कि ।)

नीचे की रेखा

समझने के साथ कि पुन: एक विविध पोर्टफोलियो रखने और सालाना रिबैलेंसिंग करके, निवेशक को अधिक सहसंबद्ध परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में अधिक समग्र रिटर्न का अनुभव होता है। अंत में, वार्षिक रिबैलेंसिंग अनुशासित निवेशक को कम उतार-चढ़ाव या जोखिम के साथ उच्च दीर्घकालिक निवेश रिटर्न की संभावना प्रदान करता है। (और अधिक के लिए, देखें: पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग मेड आसान है ।)