हालांकि वे इसे स्वीकार नहीं करेंगे, हालांकि अधिकांश पोर्टफोलियो प्रबंधकों ने अपने इक्विटी पोर्टफोलियो के प्रबंधन के दौरान एक कोर / उपग्रह दृष्टिकोण ले लिया है। पोर्टफोलियो का हिस्सा जो समग्र बाजार को मिरर कर सकता है, को "कोर" माना जा सकता है और पोर्टफोलियो का हिस्सा जो समग्र बाजार से भटक जाता है, उसे "उपग्रह" भाग माना जा सकता है जब आप पोर्टफोलियो प्रबंधकों को कहते हैं कि वे अपने "कोर" बैंक होल्डिंग्स के आसपास व्यापार कर रहे हैं - या वे फिलहाल ऑयल ऑयल स्टॉक और अंडर-आउट टेक्नोलॉजी शेयर हैं, या उनके पोर्टफोलियो में उनके पास एक छोटी कैप झुकाव है - वे मुख्य रूप से कोर / उपग्रह दृष्टिकोण ले रहे हैं

ट्यूटोरियल: एक्सचेंज ट्रेडेड फंड निवेश

लेकिन औसत निवेशक के बारे में क्या है? एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) कोर / उपग्रह दृष्टिकोण को लागू करने का आसान तरीका प्रदान करते हैं हम 10 कारण प्रदान करते हैं कि यह रणनीति प्रतिभूति-केवल पोर्टफोलियो प्रबंधन रणनीतियों को किस प्रकार ट्रम्प कर सकती है।

पोर्टफोलियो क्या दिखता है? ईटीएफ पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए एक पेशेवर शैली के दृष्टिकोण को लागू करने का एक आसान तरीका प्रदान करते हैं। ईटीएफ पोर्टफोलियो का मूल बनाते हैं और विविधीकरण प्रदान करते हैं। फिर, आप व्यक्तिगत स्टॉक का चयन करते हैं, जो कि ईटीएफ के आस-पास उपग्रह बनाने के लिए बेंचमार्क को बेहतर प्रदर्शन करने की उम्मीद कर रहे हैं। आम तौर पर, एक निवेशक अपने इक्विटी पोर्टफोलियो का 50% ईटीएफ में एक बाजार सूचकांक का प्रतिनिधित्व करता है और व्यक्तिगत प्रतिभूतियों में 50% डाल सकता है। प्रतिशत के बारे में कोई कठोर और तेज नियम नहीं है, लेकिन जो कोर होल्डिंग में है पोर्टफोलियो का अधिक से अधिक प्रतिशत है, समग्र पोर्टफोलियो समग्र बाजार की तरह व्यवहार करेगा।

ईटीएफ का उपयोग करते हुए कोर / सैटेलाइट निवेश रणनीति पर विचार करने के 10 कारण ऐसे निवेशकों के लिए जो अपने खातों का प्रबंधन करते हैं, प्रतिभूतियां और ईटीएफ के बीच एक कोर / उपग्रह रणनीति केवल अक्सर प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो से बेहतर होती है निम्नलिखित कारणों से:

1 बेहतर विविधीकरण आमतौर पर, जो औसत निवेशक स्टॉक खरीदता है वह खराब विविध पोर्टफोलियो है। कई तरह के जोखिम विशेषताओं के साथ अक्सर स्टॉक या प्रकार के स्टॉक में एकाग्रता होती है। ईटीएफ का उपयोग करके एक कोर स्थिति खरीदने के लिए तत्काल विविधीकरण प्रदान करता है और समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को कम करता है। (अधिक जानकारी के लिए, विविधीकरण का महत्व पढ़ें।)

2। बेहतर प्रदर्शन यह व्यापक रूप से स्वीकार किया जाता है कि पेशेवर धन प्रबंधकों के एक बड़े हिस्से (50% से अधिक, अधिकांश खातों द्वारा) शेयर बाजार को मातहत करते हैं। औसत व्यक्तिगत निवेशक आमतौर पर बदतर किरायों एक निवेशक जो कुछ स्टॉक बेचता है और उन्हें एक व्यापक-आधारित ईटीएफ कोर होल्डिंग के साथ बदलता है तो पोर्टफोलियो के समग्र प्रदर्शन में सुधार करने में सक्षम हो सकता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, ईटीएफ के साथ अपना पोर्ट पंप करें ।)

3 आसान पुनर्वसन जब आप ईटीएफ को मुख्य स्थिति के रूप में उपयोग करते हैं तो निवेशक के एसेट मैक्स में एक बदलाव लागू करना आसान होता हैयदि एक निवेशक अपने इक्विटी एक्सपोजर में वृद्धि करना चाहता है, तो ईटीएफ के अतिरिक्त शेयरों की खरीद मौजूदा होल्डिंग्स के लिए अतिरिक्त शेयर खरीदने के बिना करना आसान बनाता है (पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग पर अधिक पढ़ने के लिए, हमारे संबंधित आलेख देखें ट्रैक पर रहने के लिए अपने पोर्टफोलियो को रिबैनल करना ।)

4 मॉनिटर और समझने के लिए आसान पोर्टफोलियो में अधिक स्टॉक, यह मॉनिटर और प्रबंधन करना कठिन है; आखिरकार, अधिक निवेश के फैसले भी हैं जिन पर विचार किया जाना चाहिए और अधिक कारक भी होंगे। किसी ईटीएफ या इंडेक्स फंड में एक प्रमुख स्थान का प्रतिनिधित्व करने वाले शेयरों की संख्या में कमी आई है, जिसके परिणामस्वरूप पोर्टफोलियो कम जटिल और समझने में आसान होता है।

5। अधिक कर कुशल सभी शेयरों वाला पोर्टफोलियो बाजार और निवेश के दृष्टिकोण के रूप में अधिक व्यापारिक गतिविधियों को उत्पन्न करने के लिए जाता है। अधिक व्यापारिक गतिविधि के साथ, अधिक पूंजी लाभ का एहसास हो जाएगा और अधिक करों का भुगतान किया जाएगा। ईटीएफ बहुत कर कुशल हैं और एक कोर ईटीएफ में पोर्टफोलियो के बड़े अनुपात के साथ, कम पूंजी लाभ को शुरू किया जाएगा। (निवेशकों को उनके रिटर्न पर करों के प्रभाव पर विचार करना चाहिए। अधिक जानकारी के लिए एक दीर्घकालिक मानसिकता खतरे में पड़ने वाली पूंजी-लाभ कर को पढ़ना सुनिश्चित करें।) 6 कम लेन-देन लागत कम स्टॉक के साथ, कम ट्रेड होंगे और कम कमीशन होंगे। छोटे वार्षिक प्रबंधन शुल्क ईटीएफ को आसानी से कमीशन पर बचत से वसूल किया जाता है। एक पूर्ण सेवा दलाल के खाते में कमीशन की कमी नाटकीय हो सकती है। यह हो सकता है कि कई निवेश सलाहकार ईटीएफ पसंद नहीं करते हैं। (ईटीएफ फायदों के बारे में अधिक जानकारी के लिए,

ईटीएफ लपेट को खोलना पढ़ें।) 7। वाष्पशीलता में कमी एक ईटीएफ के प्रमुख निवेशक के साथ ठेठ निवेशक के लिए, समग्र पोर्टफोलियो की संभावना शेयरों की पूरी तरह से बनती है। (अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करना सीखें जब बाजार में आपकी संभावित रिटर्न को बढ़ने के लिए उतार चढ़ाव होता है

मार्केट रिटर्न पर अस्थिरता का प्रभाव ।) 8 बेहतर फोकस के लिए अनुमति देता है किसी भी अच्छी तरह से डिजाइन और विविध पोर्टफोलियो में, एक निवेशक को उन क्षेत्रों या शेयरों में निवेश करना होगा जो वह पसंद नहीं करता है, लेकिन विविधीकरण उद्देश्यों के लिए खुद के लिए आवश्यक है मुख्य स्थिति के लिए ईटीएफ का उपयोग करना आवश्यक विविधीकरण प्रदान करता है, जिससे निवेशक अपने पसंदीदा क्षेत्रों में शेयरों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। (क्षेत्रों के बारे में अधिक जानने के लिए,

सेक्टर रोटेशन: एसेंसिअल पढ़ें।) 9 परिष्कृत निवेश रणनीतियां लागू कर सकते हैं उन्नत इंडेक्स रणनीतियों, जोखिम बजट, पोर्टफोलियो बीमा, स्टाइल टिलट्स, हेजिंग स्ट्रैटेजीज और टैक्स लॉस कटाई जैसे निवेश रणनीतियों को कोर / उपग्रह दृष्टिकोण से लागू करना आसान हो सकता है 10। निवेशक के ज्ञान में सुधार

कोर / उपग्रह रणनीति के उचित कार्यान्वयन को जोखिम, बाजार अनुक्रमित, मानक और पोर्टफोलियो प्रबंधन तकनीकों के बारे में कुछ निश्चित ज्ञान और समझ की आवश्यकता है। जैसा कि निवेशक एक कोर / उपग्रह रणनीति को लागू करने के ज्ञान और अनुभव हासिल करते हैं, अंत में, यह प्रक्रिया उन्हें बेहतर निवेशक बना देगा निष्कर्ष

ईटीएफ की शुरूआत के साथ, कोर / उपग्रह रणनीति का उपयोग एक औसत निवेशक के कार्यान्वयन के लिए बहुत ही व्यावहारिक रणनीतियह न केवल निवेश प्रबंधन को आसान बना देगा, लेकिन अंतर्निहित पोर्टफोलियो भी बेहतर विविध होगा और भविष्य के प्रदर्शन की संभावना में सुधार होगा। पोर्टफोलियो प्रबंधन तकनीकों पर और पढ़ने के लिए,

इक्विटी पोर्टफोलियो मैनेजिक्स पढ़ना सुनिश्चित करें।