2008 की आर्थिक मंदी से वैश्विक वित्तीय प्रणाली की परस्पर संबंधों का प्रदर्शन हुआ। यू.एस. मॉर्टगेज बैकड सिक्योरिटीज मंदी के एक-दो पंच और बाद के तरलता संकट से ट्रिगर, बहुत-से-असफल खिलाड़ियों द्वारा की गई पिटाई बैंकिंग उद्योग में प्रणालीगत जोखिम पर प्रकाश डालती है। उस के परिणामस्वरूप और सरकार द्वारा प्रायोजित बयानों की एक लंबी सूची में, बड़े वित्तीय संस्थानों की शोधन क्षमता और लचीलापन जांच के तहत आ गया। (और अधिक के लिए, देखें: बंधक समर्थित प्रतिभूति के जोखिम ।)

जब बैंक अब अपनी स्वतंत्रता बकाया सुनिश्चित करने के लिए अधिक स्वतंत्र रूप से ज़िम्मेदार हैं, तो भविष्य में क्रेडिट डिस्लोकेशन को अवशोषित करने के लिए पर्याप्त पूंजी होती है, फिर भी फेडरल रिजर्व बैंक (साथ ही अन्य केंद्रीय बैंकों) को इसके प्रमाण की आवश्यकता होती है और वे कम से कम 10 अरब डॉलर की संपत्ति के साथ सभी बैंकिंग संगठनों के लिए नियमित तनाव परीक्षणों को अनिवार्य रूप से अनिवार्य कर रहे हैं।

फेड के व्यापक पूंजी विश्लेषण और समीक्षा (सीसीएआर) और डोड-फ्रैंक अधिनियम तनाव परीक्षण (डीएफएएसटी) द्वारा प्रायोजित वार्षिक, तनाव परीक्षण बैंक ऑफ अमेरिका कार्पोरेशन (बीएसी < अमेरिका कॉर्प 27. 75-0.25% हाईस्टॉक 4. 2 6 ), जेपी मॉर्गन चेस एंड कं (जेपीएम जेपीएमजेपी मॉर्गन चेज़ एंड कोएफ़ा 78. 62-0 से बनाया गया 62% हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) के साथ बनाया गया, सिटीग्रुप इंक। (सी सीसीटिग्रुप इंक 73. 80-0। 34% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), और मॉर्गन स्टेनली (एमएस)

कैसे वे

कार्य

तनाव परीक्षण अनिवार्य रूप से बैलेंस शीट आकलन हैं जो एक बैंक की शोधन क्षमता काल्पनिक प्रतिकूल आर्थिक परिस्थितियों में रखकर इसका विश्लेषण करते हैं। चाहे बैंक के आंतरिक जोखिम प्रबंधन डेस्क या सरकारी नियामकों द्वारा स्वयं लगाया गया हो, लक्ष्य समान है: कमजोर स्पॉट का पता लगाने और उन्मूलन करना। (और अधिक के लिए, देखें: बैंकों पर फेड स्ट्रेस टेस्ट

।)

तरलता, बाजार और क्रेडिट जोखिम पर ध्यान देना बैंकों का सामना हो सकता है जब उनकी वित्तीय स्वास्थ्य तनावपूर्ण हो जाती है, धारणाओं के खिलाफ तनाव परीक्षण बेंचमार्क जो अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष "" की संभावना नहीं है लेकिन प्रशंसनीय है। उदाहरण के लिए, एक वास्तविक हाल के तनाव परीक्षण परिदृश्य के साथ-साथ आवास की कीमतों में 21% की गिरावट, इक्विटी की कीमतों में 50% की कमी, सकल घरेलू उत्पाद में 5% की गिरावट और 13% की बेरोजगारी दर। यह परीक्षण बैंक के टियर 1 आम पूंजी अनुपात में दिखता है, जो कि पूंजी से जोखिम-भारित संपत्तियों का आम इक्विटी घटक है। बैंकों को कम से कम 6% के एक टीयर 1 अनुपात को बनाए रखने की आवश्यकता है

तनाव परीक्षण के अंतिम दौर में, सभी प्रमुख बैंकों ने पारित किया लेकिन कुछ लोगों के लिए, यह एक करीबी फोन था। जेपी मॉर्गन चेज़ ने एक टीयर 1 आम अनुपात का अनुमान लगाया। 6. 5%, बैंक ऑफ अमेरिका ने 8% का अनुपात अनुमानित किया, जबकि सिटीग्रुप ने समूह का नेतृत्व किया, अनुमानित 10% टियर 1 आम अनुपात के साथ।लेकिन जब तक उन्होंने पूंजी बाधा को मंजूरी दी है, इसने बैंकिंग उद्योग में निवेश करने के लिए निवेशकों में विश्वास को प्रेरित करने में बहुत कुछ किया है। और जबकि आमतौर पर कोई सुझाव नहीं है कि टियर 1 मीट्रिक अकेले एक बैंक के स्टॉक का मूल्यांकन करने में मदद करता है, दिलचस्प बात यह है कि, सिटीग्रुप ने $ 1 का पुनर्खरीद किया। अपनी आम इक्विटी के 2 अरब - लगभग आखिरी टीयर 1 रेटिंग की घोषणा के बाद, कर्मचारी वार्षिक स्टॉक का यह लगभग हर साल मुकाबला होता है। (अधिक जानकारी के लिए:

अब बिग यू.एस. बैंक्स खरीदने का समय है।)

सामुदायिक बैंकिंग उपेक्षा सामुदायिक बैंकों को बड़े संगठनों पर निर्देशित किए जाने वाले तनाव परीक्षण से मुक्त हैं। बहरहाल, फेड ने जोर दिया कि किसी भी आकार के बैंकिंग संगठनों को किसी भी संभावित वित्तीय कष्टप्रद के प्रभाव की योजना और तैयार करने की क्षमता होना चाहिए। मुद्रा के नियंत्रक कार्यालय (ओसीसी) ने कुल संपत्ति में $ 10 बिलियन या उससे कम के साथ राष्ट्रीय बैंकों और संघीय बचत संघों के उद्देश्य से "सामुदायिक बैंक तनाव परीक्षण: पर्यवेक्षी मार्गदर्शन" नामक एक बुलेटिन जारी किया विशेष रूप से, बुलेटिन सामुदायिक बैंकों को ऋण पोर्टफोलियो में जोखिम को पहचानने और मात्रात्मक करने की सलाह देता है और प्रभावी सामरिक और पूंजीगत नियोजन प्रक्रियाओं को स्थापित करने में मदद करता है। "ओसीसी की सिफारिशें ब्याज दर जोखिम प्रबंधन और वाणिज्यिक अचल संपत्ति सांद्रता से संबंधित मार्गदर्शन भी प्रदान करती हैं। (और के लिए, देखें:

वित्तीय नियामक: वे कौन हैं और वे क्या करते हैं

।)

यूरोपीय बैंकों ने तनाव परीक्षण गेम में भी कमाया है। प्रारंभ में, निरीक्षण यूरोपीय बैंकिंग प्राधिकरण (ईबीए) द्वारा किया गया था, जिसे वैश्विक वित्तीय संकट के बाद बनाया गया था। लेकिन नवंबर में शुरू हो रहा है, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी) एकल पर्यवेक्षक के रूप में कार्यभार संभालना है। ईसीबी ने घोषणा की है कि अब और 2016 के बीच, यह 22 देशों में 124 बैंकिंग समूहों का परीक्षण करने की योजना बना रहा है, जिसमें सामूहिक परिसंपत्तियों का उत्तर € 30 ट्रिलियन ($ 40 ट्रिलियन) के उत्तर में है। नीचे की रेखा बैंकों को यह साबित करने के लिए नियामक तनाव परीक्षण न्यूनतम पास करना होगा कि वे संभावित रूप से संचालित नहीं कर सकते हैं, लेकिन सुगम बाज़ार के स्थूलताएं हालांकि यह सुनिश्चित करने में मदद मिलेगी कि पूंजी संरक्षण के स्तर वे हैं जहां भविष्य की आर्थिक अशांति से बैंकों को मजबूत बनाने के लिए उन्हें जरूरी होना चाहिए, बशर्ते कि टीयर 1 रेटिंग के हाल के दौर वैधानिक आवश्यकताओं से ऊपर केवल कुछ प्रतिशत अंक हैं, यह वित्तीय स्वास्थ्य माप स्वचालित रूप से संकेत नहीं करता है वित्तीय सेवाओं उद्योग की तलाश में निवेशकों के लिए खरीदारी का अवसर। (अधिक के लिए, देखें:

बैंकिंग तनाव परीक्षण: क्या आपका पास होगा?

)