सीर्स होल्डिंग कॉर्पोरेशन (NASDAQ: एसएचएलडी एसएचएलडीएस होल्डिंग्स कॉर्प। 24 + 1। 35% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) इक्विटी पर कोई वापसी नहीं की गई ( सितंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीनों की अवधि के लिए आंकड़ा। कंपनी की नकारात्मक शुद्ध आय है, जिसका अर्थ है कि इसके संचालन से पैसा खो गया है और नकारात्मक शेयरधारक की इक्विटी, जिसका अर्थ है कि इसकी देनदारी, या ऋण, इसकी संपत्ति से अधिक है

ROE विश्लेषण

अपनी इक्विटी की स्थिति नकारात्मक हो गई, इससे पहले कि यह आरओई अपाच्य बना, इससे पहले कि Sears 'ROE कई वर्षों से तेजी से नीचे चल रहा था। जनवरी 2015 में समाप्त होने वाले अपने वित्तीय वर्ष के लिए, कंपनी ने -426 की आरओई की सूचना दी 9%। यह एक बड़ी शुद्ध हानि से उत्पन्न हुई, जिसमें एक छोटे से, सकारात्मक, शेयरधारक की इक्विटी के साथ मिलाया गया।

कंपनी के दो मुख्य प्रतिस्पर्धियों, वॉल-मार्ट और लक्ष्य, ने 1 9 .0% और -4 के आरओई की सूचना दी। 75%।

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सीयर्स की वित्तीय तस्वीर वास्तव में 2008 में खराब हुई, जब ग्रेट मंदी के दौरान पकड़ लिया गया। वाल-मार्ट और टारगेट की शुद्ध आय थी जो कि इस अशांत आर्थिक अवधि के दौरान गुलाब या स्थिर रहे। व्यापक अर्थव्यवस्था के साथ सुधार करने के बजाय, सीईआर के नुकसान में योगदान करना जारी रखा गया था, वैसे ही आर्थिक सुधार ने पाया कि इसके पायदान।

सीयर कई वर्षों से उद्योग के मोनोलीथ वाल-मार्ट के खिलाफ अपने प्रतिस्पर्धात्मक लाभ को बनाए रखने और ऑनलाइन शॉपिंग विशालकाय अमेज़ॅन की भारी वृद्धि को बनाए रखने के लिए संघर्ष किया है। कॉम। यह समस्या वास्तव में महान मंदी के दौरान प्रकट हुई है और बाद में वसूली के माध्यम से जारी है; Sears की बिक्री राजस्व $ 49 से गिर गया। 2006 में $ 1 के लिए 1 अरब सितंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीने की अवधि के लिए 9 अरब।

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण आरओई को देखने का एक अलग तरीका प्रदान करता है शेयरधारकों की इक्विटी के मुकाबले शुद्ध आय की तुलना करने के बजाय, यह विश्लेषण आरओई को अपने निवल मार्जिन, परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात और इक्विटी गुणक के घटक घटकों में तोड़ता है इन घटकों को अलग-अलग अध्ययन करने से आप यह निर्धारित कर सकते हैं कि किसी कंपनी की वित्तीय तस्वीर में क्या बदलाव उसके ROE में बदलाव के लिए ज़्यादा ज़िम्मेदार हैं।

सितंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीने की अवधि के लिए 'सीयरर्स नेट मार्जिन -2 है 73%। यह जनवरी 2015 में समाप्त होने वाले वित्तीय वर्ष से मध्यम सुधार दर्शाता है, जब कंपनी का मार्जिन -5 था 39%। कुल मिलाकर, सीयर का लाभ मार्जिन लंबे समय तक नीचे चला गया है। इसकी आरओई अपने नेट मार्जिन के साथ बड़े पैमाने पर अग्रसर हो गई है, जो दर्शाती है कि गिरावट के मार्जिन - जो अंततः नकारात्मक हो गया है - कंपनी की सीधी सड़क के बूंदों के लिए बड़े पैमाने पर जिम्मेदार हैं।

जनवरी 2015 में समाप्त हुए वर्ष के लिए लक्ष्य की भी नकारात्मक गिरावट आई, हालांकि इसके पीछे 12 महीने का आंकड़ा सुधार दिखाता है और लगभग सकारात्मक में जाता है वाल मार्ट ने पिछले दशक से उल्लेखनीय रूप से लगातार मार्जिन का आनंद लिया है; उद्योग के नेता का शुद्ध मार्जिन पिछले 10 वर्षों में से प्रत्येक के दौरान 3 से 4% के बीच रहा है।

सीयर्स 'का 12 माह का परिसंपत्ति कारोबार का अनुपात 1 है। 86. उच्च परिसंपत्ति टर्नओवर वाली कंपनियां बिक्री राजस्व उत्पन्न करने के लिए अपनी संपत्ति का उपयोग करने में सक्षम हैं। यह आरओई का एकमात्र घटक है जिस पर सीयर पूरी तरह से अपने प्रतियोगिता से पीछे नहीं छोड़ा जा रहा है। वाल-मार्ट का परिसंपत्ति कारोबार अनुपात 2. 35 है, जबकि लक्ष्य 1 है। 68.

संपत्ति का कारोबार कंपनी के मुनाफे के मुकाबले काफी ज्यादा के रूप में एसियर्स 'ROE को प्रभावित नहीं करता है। सियर्स का परिसंपत्ति कारोबार 2007 के बाद से काफी सुसंगत रहा है और यहां तक ​​कि एक बिट को भी देखा है; इसके आरओई, इसी अवधि के दौरान, गिरावट आई है।

सितंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीनों की अवधि के लिए सियर्स की कोई इक्विटी गुणक नहीं है, क्योंकि कंपनी का कोई इक्विटी नहीं है वास्तव में, इसकी इक्विटी स्थिति नकारात्मक है यह आमतौर पर वित्तीय कयामत का अग्रदूत है और किसी भी संभावित निवेशक के लिए एक बड़ा लाल झंडा फेंकना चाहिए। कंपनी की परिसंपत्तियां ऋण द्वारा 100% वित्तपोषित हैं, और कंपनी का कर्ज वास्तव में अपनी परिसंपत्तियों से अधिक है यदि Sears बाजार मूल्य पर अपनी परिसंपत्तियों को समाप्त करने के लिए था, यह अभी भी अपनी देनदारियों को संतुष्ट करने के लिए पर्याप्त पैसा नहीं पैदा होगा बड़ी कंपनियों को इस तरह के अनिश्चित वित्तीय स्थानों में लंबी अवधि के लिए जीवित रहना पड़ता है।