संतोषजनक रूप से बैठना और एक्सचेंज ट्रेडेड फंडों (ईटीएफ) के अच्छे समय में वृद्धि देखने के लिए आसान है, खासकर यदि आप शीर्ष कलाकारों को चुनने के लिए बहुत भाग्यशाली थे। यदि एक फंड एक जादुई beanstalk बढ़ते सिर और कंधों की तरह बाकी है पोर्टफोलियो, क्यों एक विजेता के साथ गड़बड़? हालांकि, सभी अच्छे रन समाप्त हो जाते हैं, और यह तब होता है जब परिसंपत्ति आवंटन के बारे में पुराने पाठों का ज्ञान और पुन: संतुलन खुद को ज्ञात करता है।

परिसंपत्ति आवंटन

प्रत्येक पोर्टफोलियो में एक सामान्य परिसंपत्ति आवंटन होना चाहिए, निवेशक के लक्ष्यों के आधार पर इन निवेशों को कैसे निवेश किया जाएगा। उदाहरण के लिए, सेवानिवृत्ति के लिए 40 वर्षीय बचत 50% घरेलू शेयरों, 30% अंतरराष्ट्रीय शेयरों और 20% वैश्विक बॉन्ड पर फैसला कर सकती है। वह ब्रोकरेज अकाउंट खोलता है और उपरोक्त प्रतिशत से मेल खाने वाले तीन ईटीएफ के लिए स्वचालित मासिक योगदान सेट करता है।

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परिसंपत्ति मूल्य में उतार-चढ़ाव, पोर्टफोलियो संरचना को समय के साथ अधिक तेजी से घटा दिया। यदि यूए स्टॉक मार्केट में तेजी आई तो उनके पास 65% घरेलू शेयर, 20% अंतरराष्ट्रीय शेयर और 15% वैश्विक बॉन्ड का एक वास्तविक पोर्टफोलियो बैलेंस हो सकता है। उन्होंने रन-अप पर अच्छा लाभ कमाया, लेकिन वह यू.एस. स्टॉक मार्केट में गिरावट के साथ-साथ संभावित रूप से सामने आये हैं।

रिबैलेंसिंग उपरोक्त मामले में, पुन: संतुलन लाभ के बारे में हासिल करना और एक उपयुक्त परिसंपत्ति आवंटन पुनः स्थापित करना है। निवेशक घरेलू स्टॉक ईटीएफ में कुछ शेयरों को बेच कर और आय के साथ अधिक अंतरराष्ट्रीय शेयरों और वैश्विक बॉन्ड खरीद कर निवेशक करता है। एक अन्य विकल्प दोवें ईटीएफ में और अधिक नए पैसे लगाने के लिए मासिक योगदान को समायोजित करना है, लेकिन यह विधि बहुत धीमी है और कार्यात्मक रहने के लिए लगातार टिंकरिंग की आवश्यकता है।

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कम सुखद परिदृश्य है जहां ईटीएफ में से एक मूल्य में बूँदें। यह भी एक ऐसा मामला है, जहां रिबैलनिंग दीर्घकालिक प्रदर्शन में मदद करता है। मौजूदा परिसंपत्तियों और नए योगदानों को अंतरित करने के लिए निवेशक निवेश कर खरीदता है, जो अनिवार्य रूप से बिक्री के शेयरों में फर्क है। अगर फंड शेयरों में $ 20 से $ 15 कम हो जाता है तो निवेशक पैसे की समान राशि के लिए तीन के बजाय चार शेयर खरीद सकता है। बाद में, जब फंड रिबांड होता है, निवेशक के पास अपने पोर्टफोलियो में अधिक फंड शेयर होते हैं, और प्रत्येक को अपटिक का एक हिस्सा मिलता है।

कैसे और कब आधुनिक सलाहकारों ने लक्ष्य आवंटन से 5% विचलन के ट्रिगर अंतराल सेट करने का सुझाव दिया यह कुछ प्राकृतिक अस्थिरता के लिए अनुमति देता है, जबकि बहुत ज्यादा दूर नहीं हो रहा है। एक नियम के रूप में, संभव है कि ट्रेडों को जितना संभव हो उतना निराला नहीं रखना चाहिए। लेन-देन की लागत एक कारण है, लेकिन विशेष रूप से कर योग्य खातों में निवेश सबसे अच्छा अकेला छोड़ दिया जाता है जब तक कि प्रत्येक लेनदेन एक कर योग्य घटना है।

ऊपर वर्णित अवसरवादी विधि समय-आधारित पद्धति से कहीं बेहतर है, जिसमें कैलेंडर का निर्धारण होता है कि पोर्टफोलियो की समीक्षा करने और पुन: संतुलन कब होता है।

अधिकांश ब्रोकरेज और फंड कंपनियां परिसंपत्ति आवंटन को ट्रैक करना और समायोजित करना आसान बनाती हैं, कभी-कभी निवेशकों को एक ही बटन के धक्का के साथ अपने पूरे पोर्टफोलियो को पुन: निर्माण करने की अनुमति देती है। कुछ लोग पूर्व निर्धारित ट्रिगर थ्रेसहोल्ड पर पहुंचते समय अलर्ट भेजने की पेशकश करते हैं, इसलिए निवेशकों को दैनिक में चेक नहीं करना पड़ता है।

मानवीय पहलू

शायद पुनर्जन्म का सबसे कठिन हिस्सा लालच और भय में निहित सहज ज्ञान को दूर करना है। कोई गिरते हुए चाकू को पकड़ना नहीं चाहता है; लाल रंग में गहरी ईटीएफ में पैसा लगाने के रूप में प्रतिभूतिशील है क्योंकि स्वर्ण हंस में शेयरों को बेचने का अधिकार जब ऐसा लगता है कि आकाश की सीमा है फिर भी, यह "कम खरीद, उच्च बेचने का सार है।" रोबो-सलाहकार सेवा के लिए पंजीकरण करना, अनुशासन को जांचने और बनाए रखने में भावनाओं को बनाए रखने में अनमोल हो सकता है। हालांकि, रोबो-सलाहकार अधिक जटिल मामलों पर सलाह नहीं दे सकते हैं, जैसे लेनदेन के कर प्रभाव।