इनसाइडर ट्रेडिंग एक ऐसा शब्द है जो जनता के लिए उपलब्ध सूचनाओं पर शेयरों को खरीदने और बेचने के लिए गैरकानूनी बैकरूम के दृश्यों को स्वीकार करता है। हम सभी कॉर्पोरेट प्रमुखों द्वारा अवैध व्यापार के मामलों के बारे में सुना है, लेकिन कॉर्पोरेट अंदरूनी सूत्रों द्वारा हजारों शेयर खरीदे जाते हैं और बेचा जाता है। यह अंदरूनी गतिविधि पूरी तरह से कानूनी है, जब तक उचित दिशानिर्देशों का पालन नहीं किया जाता है। इससे भी महत्वपूर्ण बात, यह एक महत्वपूर्ण उपकरण हो सकता है जो आपको अपने व्यापार को बढ़ाने में मदद करता है।
परिभाषाएं और विनियम
एक अंदरूनी सूत्र को एक निगम में शेयरों के 10% या अधिक वर्ग के अधिकारी, निदेशक या मालिक के रूप में परिभाषित किया जाता है। इसमें केवल कंपनियों के लिए काम करने वाले अधिकारी शामिल नहीं हैं, बल्कि अन्य संस्थाएं जैसे कि म्यूचुअल फंड, हेज फंड या संस्थान जो जारी किए गए और बकाया शेयरों के बराबर या उससे अधिक के बराबर राशि रखते हैं।

अंदरूनी सूत्रों को सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) द्वारा निर्धारित नियमों का एक सख्त सेट का पालन करना आवश्यक है, जिसमें समय पर किसी भी व्यापार की रिपोर्टिंग शामिल है। ये नियम अधिक स्पष्ट रूप से परिस्थितियों को परिभाषित करने के लिए आयोग द्वारा कठिन बना दिया गया है जिसके तहत अंदरूनी लोग व्यापार कर सकते हैं, और आगे के तरीकों को जनता के पक्ष में टिप कर सकते हैं।

कई वॉल स्ट्रीट घोटाले के मद्देनजर, यू.एस. कांग्रेस ने सफाई कार्यों में भाग लिया। एनरॉन पराजय के बाद, कांग्रेस ने विवादास्पद सरबेनेस-ऑक्सले अधिनियम 2002 को अधिनियमित किया। इस अधिनियम ने आवश्यकताओं की रिपोर्टिंग के लिए कुछ शक्तिशाली परिवर्तनों को अनिवार्य किया। लोन गेबर के अनुसार, थॉमसन फाइनेंशियल के साथ अंदरूनी शोध के निदेशक के अनुसार अंदरूनी सूत्रों को अब पुराने नियमों के तहत आवश्यक व्यापार के बाद महीने के 10 वें दिन के बजाय लेनदेन के बाद दूसरे दिन कारोबार की रिपोर्ट करना आवश्यक है। इस रिपोर्टिंग की आवश्यकता खुदरा निवेशकों के लिए गेमिंग क्षेत्र को समेकित करने की दिशा में एक लंबा रास्ता तय करती है, इस प्रक्रिया में अंदरूनी डेटा को अधिक प्रभावी और समय पर उपकरण बनाते हैं।

डेटा
चित्रा 1 एस एंड पी 500 का एक चार्ट है। आंकड़ा 2 के लिए, जो कि डॉलर में खरीदे गए शेयरों को बेचने वाले इनसाइडर शेयरों के अनुपात का बार चार्ट है, थॉमसन फाइनेंशियल -राटियो डेटा, जो तब एक स्प्रेडशीट प्रोग्राम का उपयोग करके प्लॉट किया गया था और फिर एक बार चार्ट में बनाया गया था।

चित्रा 1 - 1997 और 2003 के बीच एस एंड पी 500 की साप्ताहिक चार्ट। कीमत के नीचे की संख्या कम अंदरूनी बिक्री (उच्च खरीद) की अवधि और उच्च अंतराल बिक्री की अवधि के लिए मूल्य चार्ट से ऊपर की संख्या के अनुरूप होती है चित्रा 2. ग्रीन लाइनें 30-दिन की ऊंचा और लाल रेखाएं हैं, 30-दिन की चढ़ाव। मेटास्टॉक द्वारा प्रदान किए गए चार्ट com

अंदरूनी सूत्रों की अगुवाई करने वाले ने काफी अच्छा किया होगा। जब अनुपात उच्च स्तर पर था, अंदरूनी सूत्र बेच रहे थे। थॉमसन फाइनेंशियल द्वारा प्रदान किया गया डाटा

कई प्रकाशन थॉमसन फाइनेंशियल द्वारा दिए गए डेटा से साप्ताहिक अंदरूनी लेनदेन की रिपोर्ट करते हैंदो प्रसिद्ध स्रोत हैं वॉल स्ट्रीट जर्नल का "इनसाइडर स्पॉटलाइट" और बैरन का अंदरूनी लेनदेन रिपोर्ट व्यक्तिगत शेयरों पर मुफ्त अंदरूनी लेन-देन डेटा भी Yahoo! जैसे साइटों से उपलब्ध है वित्त। प्रत्येक सप्ताह एक स्प्रेडशीट में डेटा डाउनलोड करना और इसे अपने पसंदीदा चार्टिंग कार्यक्रम में विश्लेषण करना एक सरल मामला है।

अंदरूनी सूत्र डेटा का विश्लेषण करना पिछले छह वर्षों के दौरान अंदरूनी लेनदेन और स्टॉक मूल्य के बीच संबंध क्या थे? जैसा कि हम इन चार्टों का विश्लेषण करते हैं, हम यह निर्धारित कर सकते हैं कि उच्च अंदरूनी खरीददारी गतिविधि (जब अनुपात बहुत कम है) बाजार में खरीदने के अच्छे समय के साथ मिलकर, और चाहे अंदरूनी बिक्री गतिविधि का उच्च स्तर (जब अनुपात उच्च होता है) संकेत दिया कि यह बेचना करने का एक अच्छा समय है। जैसा कि आप 1 और 2 के आंकड़ों से देख सकते हैं, व्यापारियों ने जो अंदरूनी सूत्रों से खरीदा था (बिक्री / खरीद अनुपात सबसे कम था) ने काफी अच्छा किया होगा। बैल बाजार में अंक 1, 3, 5 और 7 (आंकड़ा 2) में कम अंक, जिसके दौरान अंदरूनी सूत्र सबसे ज्यादा खरीददारी कर रहे थे, नकल व्यापारियों को उत्कृष्ट रिटर्न मिलेगा। भालू बाजार में 10, 12, 14 और 16 के अंक के अंदर अंदरूनी सूत्रों की खरीद अच्छी रणनीति होगी, भले ही आप इस प्रवृत्ति के खिलाफ कारोबार कर रहे होते।

पिछले छह वर्षों के दौरान अंदरूनी लेनदेन और स्टॉक मूल्य के बीच संबंध क्या थे? जैसा कि हम इन चार्टों का विश्लेषण करते हैं, हम यह निर्धारित कर सकते हैं कि उच्च अंदरूनी खरीददारी गतिविधि (जब अनुपात बहुत कम है) बाजार में खरीदने के अच्छे समय के साथ मिलकर, और चाहे अंदरूनी बिक्री गतिविधि का उच्च स्तर (जब अनुपात उच्च होता है) संकेत दिया कि यह बेचना करने का एक अच्छा समय है। जैसा कि आप 1 और 2 के आंकड़ों से देख सकते हैं, व्यापारियों ने जो अंदरूनी सूत्रों से खरीदा था (बिक्री / खरीद अनुपात सबसे कम था) ने काफी अच्छा किया होगा। बैल बाजार में अंक 1, 3, 5 और 7 (आंकड़ा 2) में कम अंक, जिसके दौरान अंदरूनी सूत्र सबसे ज्यादा खरीददारी कर रहे थे, नकल व्यापारियों को उत्कृष्ट रिटर्न मिलेगा। में, 10, 12, 14 और 16 के अंकों के अंदर अंदरूनी सूत्रों की खरीद अच्छी रणनीति होगी, भले ही आप इस प्रवृत्ति के खिलाफ कारोबार कर रहे होते।

अंदरूनी सूत्रों की बिक्री के बारे में क्या है? गेबर के मुताबिक अंदरूनी खरीद का पालन करने के लिए एक अच्छा संकेत है, लेकिन अंदरूनी बिक्री एक छोटी सी चीज है। अंदरूनी सूत्रों के पूरक या सीमित करने के लिए विकल्प (नकद के बदले जारी किए गए) का उपयोग करते हैं या, कुछ मामलों में, वास्तव में मानक पेचेक की जगह लेते हैं, इसलिए यह डेटा निर्धारित करने के लिए कि कब बेचने के लिए कम सटीक है जब अंदरूनी सूत्र अपना स्टॉक खरीद रहे हैं, तो वे ऐसा करते हैं क्योंकि उनका मानना ​​है कि स्टॉक बढ़ रहा है। हालांकि, जब वे बेचते हैं, तो वे कई कारणों से ऐसा कर सकते हैं, न कि सिर्फ इसलिए कि उनका मानना ​​है कि शेयर मूल्य में गिरावट आ सकती है

सीएनबीसी पर अक्सर मेहमान और चार्टर्ड मार्केट तकनीशियन पदनाम के पहले प्राप्तकर्ताओं में से एक, मिलर टैबक एंड कं के वरिष्ठ तकनीकी विश्लेषक फिल रोथ, यह एक ई-मेल में अंदरूनी बिक्री के बारे में सवालों के जवाब देने के लिए कहा था: < "यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि ज्यादातर अंदरूनी निवेशक व्यापारियों के नहीं होते हैं, वे कंपनी में शेयर खरीदते हैं जब वे सस्ता हो जाते हैं और जब महंगे होते हैं तब वे बेचते हैं।वे प्रवृत्तियों से प्रेरित नहीं होते हैं, जैसे कि व्यापारी अंदरूनी सूत्र लेनदेन मेरे अनुभव में बेच सूचक से बेहतर खरीदारी साबित हुए हैं [ऊपर दिए गए दो पैराग्राफ में]। [999] यह बता सकता है कि बाजार एसएंडपी 500 (आंकड़ा 1) द्वारा प्रतिनिधित्व क्यों नहीं करता है ड्रॉप डाउन में प्रत्येक बार इंटिडर बेचने / खरीदने का अनुपात उच्च स्तर पर फिसल जाता है। अंक 2, 4 और 6 में आंकड़े 2 में प्रमाणित होने के लिए अंदरूनी सूत्रों का नेतृत्व करने के बाद, व्यापारी को इसके बाद की कार्रवाई से बाहर छोड़ दिया गया होगा। जब अंदरूनी सूत्र तब तक का भुगतान नहीं करना शुरू कर देते जब तक कि बाजार 8 और 9 के अंक में चालू न हो।

भालू बाजार के दौरान, 11, 13 और 15 के बिंदुओं पर अंदरूनी सूत्रों के साथ बिक्री एक बेहतर रणनीति होगी। एक बैल बाजार में अंदरूनी बिक्री के चरम स्तर का स्वतंत्र विक्रय सिग्नल के रूप में उपयोग नहीं किया जाना चाहिए, यह सवाल पूछता है: जब अंदरूनी सूत्र अपने शेयरों को उतारने जैसे कल नहीं है, क्या यह वास्तव में खरीदने का सबसे अच्छा समय है?

निष्कर्ष - अन्य उपकरण का उपयोग करने के लिए याद रखें

थोड़ा दोगुना है एक संकेत सूचक के रूप में, अंदरूनी सूत्र खरीदने और बिक्री एक प्रभावी व्यापार पुष्टि उपकरण हो सकता है जब अन्य तकनीकी संकेतकों जैसे कि प्रवृत्ति लाइनों और चलने वाले औसत क्रॉसओवर के साथ संयोजन के रूप में उपयोग किया जाता है, जो संकेत कैसे पढ़ते हैं

किसी भी संकेत सूचक का प्रयोग करते समय यह अनिवार्य है कि एक संकेत लाइन पर कार्रवाई करने से पहले एक प्रवृत्ति लाइन को तोड़ा जाए, लेकिन यह स्पष्ट है कि अंदरूनी लेन-देन पिछले छह वर्षों में उपयोगी प्रारंभिक चेतावनी संकेत प्रदान किए हैं। अंदरूनी व्यापार पर अधिक जानकारी के लिए देखें
जब अंदरूनी सूत्र खरीदते हैं, तो क्या आप उनसे जुड़ेंगे?

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