एक निवेश अनुपात प्रत्येक निवेशक को वार्षिक आधार पर एक वार्षिक आधार पर भुगतान करता है:

• वार्षिक शुल्क
• ऑपरेटिंग लागत
• प्रबंधन शुल्क
• प्रशासनिक शुल्क ( 12b-1 शुल्क (विपणन और वितरण लागत)
• परिसंपत्ति आधारित लागत
• कई निवेशकों को सकल व्यय के बीच के अंतर को समझना मुश्किल लगता है अनुपात और शुद्ध व्यय अनुपात यहां बताया गया है कि वे कैसे भिन्न हैं (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें:

अपने फंड व्यय अनुपात में ध्यान दें। )

सकल व्यय अनुपात

सकल व्यय अनुपात किसी भी छूट और प्रतिपूर्ति से पहले एक फंड को प्रबंधित करने के लिए उपयोग की जाने वाली परिसंपत्तियों का प्रतिशत है। इसलिए, सकल व्यय अनुपात वह है जो शेयरधारकों

ने उन छूटों और प्रतिपूर्ति के बिना का भुगतान किया होता। सकल व्यय अनुपात केवल निधि पर असर डालता है, वर्तमान शेयरधारकों के नहीं। यदि एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का 2% सकल व्यय अनुपात और 1% शुद्ध व्यय अनुपात है, तो यह इंगित करता है कि निधि की परिसंपत्तियों का 1% उपयोग शुल्क का भुगतान करने, खर्चों को प्रतिपूर्ति करने और छूट की पेशकश करने के लिए किया जा रहा है । लेकिन क्या यह टिकाऊ है? यह आपको अपने शोध के आधार पर निर्धारित करने की आवश्यकता है। उस ने कहा, यदि आप 4% से ऊपर एक सकल व्यय अनुपात देखते हैं, तो आपको सावधान रहना चाहिए।

नेट व्यय अनुपात

शुद्ध व्यय अनुपात शेयर की कीमत

के बाद छूट और प्रतिपूर्ति से बाहर आता है। शेयरधारकों के भुगतान के बजाय, यह एक वास्तविक भुगतान है जो प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों का प्रतिशत है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: जब एक व्यय अनुपात उच्च माना जाता है और कब कम माना जाता है? ) छूट को समझना, प्रतिपूर्ति

नए और छोटे फंडों में आमतौर पर अधिक सकल खर्च अनुपात होता है वे एक रिश्तेदार आधार पर चलाने के लिए अधिक लागत। हालांकि, छोटे फंड नए निवेशकों को आकर्षित करने के लिए छूट और प्रतिपूर्ति का उपयोग करेंगे। इसके बारे में सोचना एक फुटकर विक्रेता की तरह दुकान में अधिक ग्राहकों को पाने के लिए एक पदोन्नति चल रहा है। एक और अच्छा उदाहरण एक नया सुपरमार्केट है जो शहर में आता है और किसी मौजूदा ब्रांड से शेयर चोरी करने की कोशिश में कम कीमत का उपयोग करता है। कई हफ्तों या दो से तीन महीनों के बाद, सुपरमार्केट कीमतों को अपने मार्जिन में सुधार करने के लिए बढ़ाएगी। रिटेलर या सुपरमार्केट की तरह, उस ईटीएफ के लिए प्रचार की अवधि समाप्त हो सकती है।

यदि सकल व्यय अनुपात शुद्ध व्यय अनुपात से अधिक है, तो एक निवेशक के रूप में, आप यह शर्त लगा रहे हैं कि प्रबंधन के तहत संपत्ति उन खर्चों को ऑफसेट करने के लिए पर्याप्त हो जाएगी यदि ऐसा न हो कि खराब प्रदर्शन के कारण स्थिति कैसे खत्म हो जाती है, तो मुआवजा समाप्त हो जाएगा। सकल व्यय अनुपात और शुद्ध व्यय अनुपात के बीच का व्यापक प्रसार, अधिक संभावना छूट का सफाया कर दिया जाएगा। यदि उपलब्ध हो तो छूट समाप्ति तिथि के लिए भी देखें

सरल शब्दों में, यदि सकल नेट से अधिक है, तो यह बाधाओं को बढ़ाता है कि भविष्य में भविष्य में फंड का व्यय अनुपात बढ़ जाएगा। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें:

ईटीएफ बनाम टैक्स क्षमता के लिए म्युचुअल फंडों की तुलना करना। ) अच्छी खबर यह है कि यदि निधि प्रबंधन के तहत अपनी परिसंपत्तियां विकसित कर सकता है, तो फंड को प्रबंधन के लिए कम महंगा हो जाता है , जो फिर व्यय अनुपात को कम करता है एक निवेशक के रूप में, यह फायदेमंद होगा क्योंकि उच्च व्यय अनुपात आपके लाभ में खाती हैं और आपके घाटे को बढ़ाती हैं।

अन्य महत्वपूर्ण ईटीएफ कारक

जब आप व्यय अनुपात के बारे में पढ़ते हैं, तो यह शुद्ध व्यय अनुपात है जिसे संदर्भित किया जा रहा है। आप इस जानकारी को ईएटीएफ टिकर में प्रवेश कर, और प्रोफ़ाइल का चयन करके, याहू फाइनेंस पर जा सकते हैं। वहां से, फंड सारांश अनुभाग में नीचे स्क्रॉल करें नीचे यह एक फंड ऑपरेशंस सारांश है। यह वह जगह है जहां आपको शुद्ध व्यय अनुपात मिलेगा। यदि वह व्यय अनुपात 0 से ऊपर है। 44%, तो ईटीएफ ब्रह्मांड में पाया औसत व्यय अनुपात से ऊपर है इसका मतलब यह नहीं है कि ईटीएफ को निवेश के विचार से त्याग दिया जाना चाहिए, लेकिन इसका मतलब यह है कि आपको अपना होमवर्क करना होगा। उदाहरण के लिए, क्या एक और ईटीएफ है जो एक ही चीज़ पर नज़र रखता है, कम व्यय अनुपात प्रदान करता है? साथ ही, आप फंड ऑपरेशन्स सेक्शन में वार्षिक होल्डिंग्स टर्नओवर देखेंगे। यदि वह प्रतिशत अधिक है, तो यह सक्रिय प्रबंधन को इंगित करता है और आमतौर पर इसका मतलब उच्च व्यय अनुपात होगा। निष्क्रिय ईटीएफ में आम तौर पर कम वार्षिक होल्डिंग्स टर्नओवर और कम व्यय अनुपात होता है।

व्यय अनुपात महत्वपूर्ण हैं, लेकिन वे केवल एक मीट्रिक नहीं हैं, जब ईटीएफ चुनने पर विचार करें। औसत दैनिक व्यापारिक वॉल्यूम को भी देखें यदि प्रति दिन 1 मिलियन शेयरों से ऊपर है, तो यह तरल है, जो आपको आसानी से खरीदने और बेचने की अनुमति देगा। प्रतिदिन लेनदेन के 100, 000 शेयरों से ऊपर कुछ भी ठीक हो सकता है, लेकिन यह सुनिश्चित करने के लिए बोली-पूछो फैलाओ जांचें कि यह तंग है अन्यथा, आपको छिपी हुई लागतों के साथ हिट किया जा सकता है। इससे बचने के लिए, बाजार के आदेश के विरोध में सीमा आदेश का उपयोग करें।

यदि आप वाष्पशील लीवरेज और व्युत्क्रम ईटीएफ व्यापार करने जा रहे हैं, तो आपको शेयरों और बाहर निकलने की रणनीति खरीदने के लिए एक विशेष गेम प्लान करना चाहिए। अन्यथा, दैनिक पुन: संतुलन, उच्च व्यय अनुपात, और कमीशन शुल्क में एक महत्वपूर्ण हिट की संभावना है।

निचला रेखा

एक निवेशक के रूप में, आप ईटीएफ पर सकल व्यय अनुपात में भुगतान नहीं करते हैं। लेकिन अगर आप सकल और नेट के बीच व्यापक फैलाव देखते हैं, तो यह सड़क के ऊपर अधिक खर्च का संकेत दे सकता है क्योंकि यह अधिक संभावना है कि छूट और प्रतिपूर्ति समाप्त हो जाएगी। ईटीएफ से जुड़े अन्य जोखिमों के बारे में भी सावधानी बरतें, खासकर उन लोगों के लिए जो सक्रिय रूप से प्रबंधित हैं (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें:

सक्रिय बनाम निष्क्रिय ईटीएफ निवेश। )